Дисконтирование таблицы
.docx
|
Анализ оборачиваемости |
||
|
Показатель |
2013 |
2014 |
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
|
|
|
Фондоотдача |
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
|
|
|
Оборачиваемость запасов, в днях |
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
|
|
|
Анализ рентабельности |
||
|
Рентабельность капитала, % |
|
|
|
Чистая рентабельность капитала |
|
|
|
Чистая рентабельность собственного капитала |
|
|
|
Рентабельность инвестиций |
|
|
|
Чистая рентабельность оборота |
|
|
|
Анализ ликвидности |
||
|
Коэффициенты покрытия |
|
|
|
Коэффициенты срочности |
|
|
|
Коэффициенты зависимости от материально-производственных запасов |
|
|
|
РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА |
||
|
Коэффициенты платежеспособности |
|
|
|
Коэффициенты удельного веса заемных средств в активе |
|
|
|
Коэффициенты заемных и собственных средств |
|
|
|
|
||
Приложение 2
Ретроспектива балансовых отчетов «Баланс»
с 2012 г. по 2014 г.
Скорректированный отчет о финансовых результатах
|
|
2013 |
2014 |
|||
|
|
Доход |
Расход |
Доход |
Расход |
|
|
Выручка от реализации |
22200 |
|
25956 |
|
|
|
Налог |
|
1107,6 |
|
1225,2 |
|
|
Затраты на производство |
|
18956,4 |
|
16501,8 |
|
|
Балансовая прибыль |
2136 |
|
8229 |
|
|
Оценка рыночной стоимости фирмы методом
дисконтированных денежных потоков
Оптимистический сценарий
Темпы прироста объемов продаж в прогнозный период, %
|
Бизнес-линия |
Базовый |
Год прогнозного периода |
Постпрогнозный период |
|||||
|
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
|
||
|
Реализация ткани тип 1 |
100 |
10 |
15 |
20 |
15 |
10 |
5 |
|
|
Реализация ткани тип 2 |
100 |
7 |
7 |
7 |
5 |
5 |
5 |
|
|
Доходы от сдачи в аренду |
100 |
0 |
40 |
40 |
30 |
10 |
5 |
|
Износ по зданиям, сооружениям,
оборудованию и капитальным вложениям будущих периодов
|
|
Год прогнозного периода |
Постпрогнозный период |
|||||
|
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
|
||
|
Существующие здания |
10,5 |
10,5 |
10,5 |
10,5 |
10,5 |
10,5 |
|
|
Существующее оборудование |
3,8 |
3,8 |
3,8 |
3,8 |
3,8 |
3,8 |
|
|
Кап вложения 2015 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Кап вложения 2016 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
|
Прогноз будущих доходов
|
Бизнес-линия |
Базовый |
Год прогнозного периода |
Постпрогнозный период |
|||||
|
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
|||
|
Реализация ткани тип 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от продажи |
17136 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Издержки (70%) |
11995,2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль |
5140,8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Реализация ткани тип 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от продажи |
8820 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Издержки (65%) |
5733 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль |
3087 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы от сдачи в аренду |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Затраты на содержание (30%) |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего выручка от продаж |
25956 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего валовая прибыль |
8227,8 |
|
|
|
|
|
|
|
Расчет денежного потока
|
Бизнес-линия |
Год прогнозного периода |
Постпрогнозный период |
|||||
|
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
|
||
|
Валовая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
Административные Издержки 10% |
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты за кредит (25%) |
4500 |
4500 |
4500 |
|
|
|
|
|
Налогооблагаемая Прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
Налог на прибыль (35%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
Начисленный износ |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прирост долгосрочной задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прирост чистого оборотного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные Вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежный поток |
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент текущей стоимости |
|
|
|
|
|
|
|
|
Текущая стоимость денежных потоков |
|
|
|
|
|
|
|
|
Сумма текущих стоимостей денежных потоков |
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от продажи фирмы в конце последнего прогнозного года |
|
|
|
|
|
|
|
|
Текущая стоимость выручки от продажи фирмы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|