- •Одобрено и рекомендовано редакционно-издательским советом УрСэи
- •Раздел I. Анализ баланса и финансовых результатов предприятия
- •Раздел II. Оценка показателей ликвидности и платёжеспособности
- •Раздел III. Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •Раздел IV. Определение длительности финансового цикла
- •Раздел V. Оценка эффективности деятельности предприятия
- •Раздел VI. Комплексные оценки финансового состояния предприятия
- •Рекомендуемая литература по курсу «Корпоративные финансы»
- •Приложения
- •Коммерческой организации
- •_______________________________________________________________
- •__________________________________________________________________
- •454091, Г. Челябинск, ул. Свободы, 155/1
Раздел VI. Комплексные оценки финансового состояния предприятия
Таблица 26
Прогнозирование вероятности банкротства по формуле Альтмана за 20___ год
К1 |
____ |
1,2К1=________ |
К2 |
_________ |
1,4К2=________ |
К3 |
_________ |
3,3К3=________ |
К4 |
_________ |
0,6К4=________ |
К5 |
__________ |
К5=________ |
Z = 1,2 К1 +1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + К5=_______________________ | ||
По итогам анализа вероятность банкротства _____________________________ |
Таблица 27
Критерии для оценки неплатёжеспособности по российскому законодательству
Наименование |
Алгоритм расчета |
Коэффициенты платежеспособности | |||||||||||||
числитель, тыс.руб. |
знаменатель, тыс.руб. | ||||||||||||||
01.01. 20__ г. |
01.04. 20__ г. |
01.07. 20__ г. |
01.01. 20__ г. |
01.04. 20__ г. |
01.07. 20__ г. |
01.01.20__г. |
01.04.20__г. |
01.07. 20__ г. | |||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 | ||||||
Коэффициент К1 текущей ликвидности |
Текущие оборотные активы А1200 |
Краткосрочные пассивы предприятия (П1510+П1520+ П1550) |
|
|
| ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
Коэффициент К2 обеспеченности всех оборотных активов собственными оборотными средствами |
Собственные источники (П1300 – А1100) |
Все оборотные активы А1200 |
|
|
| ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
Коэффициент К3в восстановления платёжеспособности
|
Формула |
Расчёт |
Значение | ||||||||||||
|
| ||||||||||||||
Коэффициент К3у утраты платёжеспособности
|
Формула |
Расчёт |
Значение | ||||||||||||
|
| ||||||||||||||
Предприятие платёжеспособно |
| ||||||||||||||
Наличие возможности утраты платёжеспособности |
| ||||||||||||||
Возможность восстановления платёжеспособности |
| ||||||||||||||
Предприятие признаётся неплатёжеспособным |
|
Таблица 28
Матричный баланс предприятия (статический)
на 01.01.20___ года тыс.руб.
ПАССИВЫ
АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС | ||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
П1310 |
П1350 |
П1360 |
П1370 |
П1400 |
П1510 |
П1520 |
П1550 |
П1700 | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А1110 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А1130 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А1150 | |||||||||
ИТОГО внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
А1100 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А1210+А1220 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А1230 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А1240+А1250 | |||||||||
ИТОГО оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
А1200 | |||||||||||
БАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
А1600 |
Таблица 29
Определение класса кредитоспособности предприятия как заёмщика
№ п/п |
Финансовые коэффициенты |
Весовой ранг |
20___ год |
1-й |
2-й |
3-й |
4-й |
5-й | |||||||
Значение
|
Класс
|
Сводная оценка | |||||||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |||||
1 |
Коэффициент текущей ликвидности |
0,10 |
|
|
|
более 2,5 |
от 2,0 до 2,5 |
от 1,5 до 2,0 |
от 1,0 до 1,5 |
менее 1,0 | |||||
2 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,25 |
|
|
|
более 1,2 |
от 1,0 до 1,2 |
от 0,7 до 1,0 |
от 0,5 до 0,7 |
менее 0,5 | |||||
3 |
Уровень перманентного капитала |
0,15 |
|
|
|
более 0,6 |
от 0,5 до 0,6 |
от 0,4 до 0,5 |
от 0,3 до 0,4 |
менее 0,3 | |||||
4 |
Коэффициент обеспеченности запасов |
0,20 |
|
|
|
более 0,7 |
от 0,5 до 0,7 |
от 0,3 до 0,5 |
от 0,1 до 0,3 |
менее 0,1 | |||||
5 |
Коэффициент покрытия процентных платежей |
0,05 |
|
|
|
более 6,0 |
от 5,0 до 6,0 |
от 4,0 до 5,0 |
от 3,0 до 4,0 |
менее 3,0 | |||||
6 |
Коэффициент обслуживания долга |
0,05 |
|
|
|
более 3,5 |
от 3,0 до 3,5 |
от 2,5 до 3,0 |
от 2,0 до 2,5 |
менее 2,0 | |||||
7 |
Рентабельность оборота
|
0,20 |
|
|
|
более 40% |
от 40% до 35% |
от 30% до 25% |
от 25% до 20% |
менее 20% | |||||
ИТОГО, средневзвешенная оценка |
1,00 |
|
|
|
менее 1,0 |
от 1,0 до 2,0 |
от 2,0 до 3,0 |
от 3,0 до 4,0 |
более 4,0 | ||||||
Класс кредитоспособности предприятия в 20___ году |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 30
Комплексная оценка финансово-экономической эффективности предприятия
Индикаторы эффективности финансово-хозяйственной деятельности |
Абсолютные значения: статика и динамика | |
Период |
Расчеты | |
1 |
2 |
3 |
«Золотое правило бизнеса» |
20___ год |
|
Динамика эффективности предприятия |
20___ год |
|
Эффект «финансового рычага» |
20___ год |
|
20___ год |
| |
Коэффициент устойчивости экономического развития |
20___ год |
|
20___ год |
|
Таблица 31
Эксклюзивная оценка финансового состояния предприятия за 20___ год
Группа |
Наименование |
Субъективные локальные оценки | |||||
«удовл.» |
«хорошо» |
«отлично» | |||||
Темпы роста |
Капитал (активы) |
0 |
0 |
0 | |||
Выручка от продаж |
0 |
0 |
0 | ||||
Валовая прибыль предприятия |
0 |
0 |
0 | ||||
Чистая прибыль |
0 |
0 |
0 | ||||
Финансовая устойчивость |
Коэффициент инвестирования
|
0 |
0 |
0 | |||
Коэффициент обеспеченности запасов СОС |
0 |
0 |
0 | ||||
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов |
0 |
0 |
0 | ||||
Рыночная устой- чивость |
Коэффициент автономии |
0 |
0 |
0 | |||
Коэффициент соотношения заимствований |
0 |
0 |
0 | ||||
Платеже- способность |
Общее покрытие («текущий показатель») |
0 |
0 |
0 | |||
Коэффициент быстрой ликвидности |
0 |
0 |
0 | ||||
Оборачи-ваемость |
Деловая активность предприятия |
0 |
0 |
0 | |||
Производительность оборотного капитала |
0 |
0 |
0 | ||||
Рентабельность |
Рентабельность оборота
|
0 |
0 |
0 | |||
Коммерческая маржа
|
0 |
0 |
0 | ||||
Экономическая рентабельность
|
0 |
0 |
0 | ||||
Финансовая рентабельность
|
0 |
0 |
0 | ||||
Коэффициент устойчивости роста |
0 |
0 |
0 | ||||
Количество оценок |
|
|
| ||||
Итого средневзвешенная оценка |
|