Тестовые задания

1. Денежный агрегат М2 состоит из …

1. М1и депозитов до востребования

2. М0 и срочных депозитов

3. М1 и срочных депозитов в коммерческих банках

4. М0 и М1

2. Денежный агрегат М0 обслуживает …

1. безналичный денежный оборот

2. наличный денежный оборот

3. операции по реализации ВВП

4. валютные расчеты

3. Агрегат, включающий в себя наличные деньги в обращении, – это …

1. М0

2. М1

3. М2

4. М3

4. Доля М0 в денежной массе развитых зарубежных стран составляет …… %.

1. 10

2. 20

3. 30

4. 40

5. Денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами, называется …

1. монометаллизм

2. золотодевизный стандарт

3. биметаллизм

4. стандарт СДР

6. Выпуск денег в порядке кредитования хозяйства и государства, широкое развитие безналичного денежного оборота, государственное регулирование денежного обращения характерны для денежной системы…

1. металлического обращения

2. монометаллизма

3. биметаллизма

4. бумажно-кредитного обращения

7. Обращение денег, изготовленных из одного металла, характерно для …

1. монометаллизма

2. биметаллизма

3. бумажного обращения

4. кредитного обращения

8. Наименование денежной единицы – это элемент …….… системы.

1. финансовой

2. денежной

3. кредитной

4. банковской

9. Биметаллизм - это денежная система, при которой …

1. возможно одновременное существование как наличного, так и безналичного оборота драгоценных металлов

2. в стране обращаются как ассигнации, так и золотые монеты

3. в обращении находятся банкноты и металлические разменные деньги

4. государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя драгоценными металлами

10. Различают денежные системы металлического обращения и бумажно-кредитного обращения в зависимости от …

1. объема и структуры денежной массы

2. типа денежно-кредитного регулирования

3. законодательства

4. вида денег

11. Структуру денежной массы характеризуют …

1. показатели скорости обращения денег

2. денежные агрегаты

3. коэффициенты монетизации

4. коэффициенты мультипликации

12. Наличные деньги поступают в оборот путем …

1. выплаты предприятиями заработной платы рабочим

2. передачи части наличности резервных фондов в оборотные кассы РКЦ

3. перевода расчетно-кассовыми центрами части наличности из оборотной кассы в резервные фонды

4. осуществления кассовых операций хозяйствующими субъектами

13. При функционировании биметаллизма использовались системы ………. валют.

1. плавающей и фиксированной

2. двойной и параллельной

3. замкнутой и незамкнутой

4. конвертируемой и неконвертируемой

14. Управление денежной системой осуществляется …

1. децентрализовано

2. стихийно

3. в централизованном порядке в любой модели экономики

4. только в плановой модели экономики

15. Денежная система – это …

1. купюрное строение денежной массы

2. совокупность видов денег, обращающихся внутри страны

3. форма организации денежного обращения страны, закрепленная законодательно

4. совокупность наличных и безналичных платежей, осуществляемых как внутри страны, так и за ее пределами

16. При функционировании биметаллизма в системе двойной валюты соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось …

1. стихийно

2. по согласованию хозяйствующих субъектов

3. государством

4. коммерческими банками

17. Биметаллизм и монометаллизм являются системами ………. типа денежного обращения …

1. бумажного

2. кредитного

3. металлического

4. бумажно-металлического

18. При избытке денежной массы излишняя часть …….… денег перемещалась в сокровищное накопление.

1. металлических

2. бумажных

3. кредитных

4. идеальных

19. Наиболее ликвидной частью денежной массы являются …

1. безналичные деньги

2. квазиденьги

3. наличные деньги

4. депозитные в иностранной валюте

1.6. Выпуск денег в хозяйственный оборот и эмиссия денег

Денежная эмиссия в узком смысле- создание национальных валют банковской системой (в том числе центральными банками) и казначействами отдель­ных государств.

Денежная эмиссия в широком смысле- выпуск в обращение допол­нительного количества денежных знаков и платежных средств, приводящий к росту денежной массы.

Денежную эмиссию обусловливают следующие факторы:

• увеличение и расширение товарной массы;

• рост цен не связанный с изменением свойств и качества товаров и услуг;

• снижение скорости обращения денег.

Формы денежной эмиссии:

• наличная форма- выпуск в обращение наличных денежных средств;

• безналичная форма- выпуск безналичных средств платежа;

• организованная форма- при адекватной реакции государства в лице центрального банка на прогнозируемую динамику денежного оборота;

• неорганизованная (стихийная) форма- при отсутствии соответствующей реакции государства и центрального банка на изменение денежного оборота;

• официальная форма- в соответствии с принятым законодательством (утвержденным парламентом законом о государственном бюджете);

• неофициальная форма- осуществляется без учета или в нарушение принятого законодательства;

• стабилизирующая форма- при соблюдении прогнозируемой или отвечающей потребностям экономики, динамики объема и структуры денежной массы;

• дестабилизирующая форма- при наполнении оборота денежными суррогатами.

Виды денежной эмиссии:

• депозитная эмиссия денег- увеличение центральным банком своих кредитных вложений путем выдачи ссуд, повышающих остатки на счетах, то есть на депозитах (корреспондентских счетах) кредитных учреждений. Безналичные деньги выдаются в хозяйственный оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуды своим клиентам;

• бюджетная эмиссия денег- выпуск денег на покрытие дефицита государственного бюджета, государственных расходов путем приобретения центральным банком государственных ценных бумаг при их первичном размещении или размещение на вторичном рынке;

• банкнотная эмиссия денег- эмиссия банкнот и монет, которая осуществляется непосредственно центральными банками;

• казначейская эмиссия денег- эмиссия казначейских билетов и монет, которая осуществляется казначействами, обладающими эмиссионным правом;

• регулирующая эмиссия денег- вносит временные корректировки в состав и структуру денежной массы и осуществляется в рамках использования отдельных инструментов денежно-кредитной политики центрального банка.

«Эмиссия денег» и «выпуск денег в хозяйственный оборот» — понятия неравнозначные.

Выпуск денег под влиянием различных факторов означает распределение платежных средств через кредитные институты (банки) среди участников хозяйственного оборота, испытывающих потребность в деньгах. При активном выпуске платежных средств по сравнению с их возвратом (оттоком) наблюдается тенденция к увеличению денежной массы. Но выпуск денег в хозяйственный оборот происходит постоянно и может не сопровождаться ростом денежной массы.

Эмиссия безналичных денег первичнаи осуществляется посредством зачисления дополнительно выпускаемых денег на корреспондентские счета в кре­дитных институтах (банках) в виде кредитов центрального и коммерческих банков, а также бюджетных ассигнований.

Выделяются внешняя и внутренняябезналичная денежная эмиссия.

Источниками внешней безналичной денежной эмиссии(с учетом внутреннего валютного рынка) являются:

• приобретение центральным банком иностранной валюты;

• выручка от использования заграничной собственности;

• получение кредитов от международных финансовых организаций;

• иностранные инвестиции (особенно портфельные);

• покупка-продажа наличной иностранной валюты населением, стимулированная неорганизованным импортом.

Источниками внутренней безналичной денежной эмиссии в границах страныявляются предоставляемые банковской системой кредиты:

• экономике;

• государству;

• иностранному государству.

Во всех трех случаях внутренней безналичной денежной эмиссии происходит превращение в платежные средства банковских требований к участникам хозяйственного оборота.

При существовании двухуровневой банковской системы механизм безналичной денежной эмиссии действует на основе мультипликации.

Мультипликатор- это встроенный в механизм банковского кредитования, который обеспечивает эластичность хозяйственного и денежного оборота, быстроту его реакции на поведение участни­ков хозяйственного оборота и денежного рынка.

Под денежной мультипликациейпонимается процесс эмиссии платежных средств участниками хозяйственного оборота при возрастании денежной базы на одну денежную единицу.

Денежный мультипликатор(или коэффициент денежной мультипликации) определяется в нескольких вариантах:

,

где:

m- денежный мультипликатор;

М- изменение объема денежной массы (поМ2);

В- изменение денежной базы.

,

где:

с- отношение наличных денег (утечки наличности) небанковского сектора экономики к общему объему депозитов банковской системы;

r - норма обязательного резервирования денежных средств кредитных институтов (банков) в центральном банке;

е - отношение избыточных (свободных) резервов банков к общему объему депозитов банковской системы.

Механизм банковской мультипликации действует постоянно, и определя­тся с помощью следующих коэффициентов:

- коэффициента банковской мультипликации:

;

- коэффициента изменения денежной массы:

,

где:

- денежная масса на начало года;

- денежная масса на конец года;

- наличные деньги на начало года.

Механизм банковской мультипликации может работать только в рамках двухуровневой банковской системы: центральный банк (первый уровень) управля­ет этим механизмом, коммерческие банки (второй уровень) заставляют его действовать, причем действовать автоматически, независимо от желания руководителей отдельных банков.

Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и показывает насколько увеличилась за этот период денежная масса в обращении.

Эмиссия наличных денег- выпуск наличных денег центральным банком страны в целях увеличения денежной массы в обращении для обеспечения экономики законными платежными средствами.

Налично-денежная эмиссия обладает высокой эластичностью, что определяется возможностью банков увеличивать по мере необходимости запасы наличных денег путем списания денежных средств со своих счетов в центральном банке или депонирования на счетах излишков наличности.

Центральный банк любого государства является монопольным эмитентом наличных денег в обращение. При этом он следит за стабильностью нацио­нальной валюты, так как банкноты сохраняют свою ключевую роль только при условии, что их количество будет ограничено.

Центральный банк берет на себя обязательство увязы­вать эмиссию банкнот с процессом производства и обмена товаров и услуг или не выпускать такого количества банкнот, на которое владельцы товаров, исполни­тели работ и услуг не согласны обменивать собственные активы. Основными стать­ями активов центрального банка, обеспечивающих выпуск банкнот в обращение, являются официальные золотовалютные резервы, государственные ценные бумаги, кредиты банкам, предоставленные под залог ценных бумаг. Необходимость обслуживания товарооборота фактически означает, что новые выпуски наличных денег могут осуществляться либо в целях замены физически износившихся банк­нот, либо под рост национального богатства.

В России эмиссия наличных денег осуществляется подразделениями Банка России через открытые в них резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска обращение в случае увеличения потребности местного хозяйственного оборота в наличных деньгах. Через оборотные кассы подразделений центрального банка постоянно принимаются наличные деньги от банков и выдаются наличные день­ги банкам.

Если сумма поступлений в оборотную кассу подразделения центрального банка превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы в резервный фонд.

Если у банков потребность в наличных деньгах превышает поступление в их кассы, то подразделения центрального банка увеличивают выпуск наличных денег в обращение. Для этого с помощью эмиссионного разрешения подразделения цент­рального банка переводят наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу.

Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализованно.Это связано с тем, что потребность коммерческих банков (именно она определяет размер эмис­сии в наличных деньгах) зависит от потребности в них юридических и физиче­ских лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется.

Выпуск наличных денег в обращение представляет собой процесс, складывающийся из нескольких этапов:

1) составление прогноза потребности в наличной денежной массе для бесперебойного проведения расчетов;

2) изготовление денежных знаков и их защита от фальсификации;

3) организация рынка фондов денежной наличности;

4) транспортировка денежной наличности;

5) собственно выпуск денег в обращение.

Эмиссию наличных денег проводят центральный банк и его подразделения (расчетно-кассовые центры - РКЦ). Они создаются в различных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резерв­ные фонды и оборотные кассы.

В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совершают движения, а являются резервом.

В оборотные кассы РКЦ постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, но и из них постоянно выдаются наличные деньги.

Таким образом, деньги в оборотных кассах пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении.

Если сумма поступлений наличных денег в оборотные кассы РКЦ превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотных касс РКЦ в их резервные фонды. Резервными фондами РКЦ распоряжаются территориальные управления (городские, областные, республиканские) центрального банка.

Расчетно-кассовые центры обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов. Поэтому если у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастет потребность в наличных деньгах, а поступление денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастет, то РКЦ вынуждены будут увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого они на основе разрешения территориального управления Банка России переведут наличные деньги из резервного фонда в оборотные кассы РКЦ. Для данных РКЦ это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссия наличных денег может и не произойти.

Сведениями о том, произошла или не произошла в данный день наличная эмиссия, располагает только центральный банк, где составляется эмиссионный баланс. Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам банков, т.е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования.

Следовательно, наличные деньги, трансформируясь в безналичные деньги, находящиеся на депозитных счетах, представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками в результате действия банковского мультипликатора.