2.2. Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Сгруппируем активы по степени ликвидности и сравним с обязательствами и капиталом, сгруппированными по срокам их погашения.

АКТИВ	2009	2010	2011	ПАССИВ	2009	2010	2011
Наиболее ликвидные активы (А1) (250+260)	2174	2684	1130	Наиболее срочные обязательства (П1) (620+630)	337	216	154
Быстрореализуемые активы (А2) (240+270)	3920	4140	2115	Краткосрочные пассивы (П2) (610+650+660)	-	-	-
Медленно реализуемые активы (А3) (210+220)	1187	2067	1480	Долгосрочные пассивы (П3) (590)	2686	3025	3539
Труднореализуемые активы (А4) (190+230)	1655	1655	6292	Постоянные пассивы (П4) (490+640)	3739	4621	6194
БАЛАНС (300)	6762	7862	9887	БАЛАНС (700)	6762	7862	9887

В 2009, 2011гг. из условий абсолютной ликвидности выполняется 1,2,4 неравенства. Третье неравенство показывает ликвидность и платежеспособность в перспективе. Так как оно не соблюдено, то можно сказать, что в дальнейшем ПК «Эльгяйский» не сможет отвечать по своим обязательствам в полной мере. Баланс можно признать условно ликвидным, поскольку выполняются 3 из 4-х неравенств.

В 2010г. баланс считается абсолютно ликвидным, так как выполняются все 4 неравенства. Наличие у ПК «Эльгяйский» собственных оборотных средств свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости.

2.3. Анализ финансовой устойчивости по следующим относительным показателям

Коэффициент	Формула	2009	2010	2011
Автономии	490/700	0,55	0,58	0,62
Отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)	590+(690-640-650)/490+640+650	0,81	0,70	0,60
Соотношения мобильных и иммобилизованных средств	290+230/190+230	3,09	3,75	0,57
Соотношение собственных и заемных средств	490+640+650/590+690+640+650	1,24	1,43	1,68
Маневренности	(490+640+650)-(190+230)/(490+640+650)+590	0,32	0,39	-0,01
Обеспеченности запасов и затрат собственными средствами	(490+640+650)+590-(190+230)/210+220	4,02	2,90	2,32
Имущества производственного назначения	(190+230)+(210+220)/300	0,42	0,47	0,78
Долгосрочно привлеченных заемных средств	590/(490+640+650)+590	0,42	0,40	0,36
Краткосрочной задолженности	610/(690-640-650)+590	-	-	-
Кредиторской задолженности	(690-640-650)-610/590+(690-640-650)	0,11	0,07	0,04

• Коэффициент автономии — характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятия. Нормативное значение для данного показателя равно 0,6, в нашем случае за три года коэффициент автономии составил 0,55 (2009), 0,58 (2010), и 0,62 (2011). Это говорит о том, что в ПК «Эльгяйский» каждым годом финансовая устойчивость улучшается.

• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) — чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. В нашем случае коэффициент соотношения собственных и заемных средств не превышают 1. Это говорит о том, что ПК «Эльгяйский» не зависит от заемных средств.

• Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств — определяется как отношение мобильных средств (итог по разделу 2) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активы, скорректированные на дебиторскую задолженность). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при равных условиях увеличения коэффициента является положительной тенденцией. В нашем случае увеличение произошло в 2010 году, а в 2011г. наблюдается снижение коэффициента.

• Коэффициент отношения собственных и заемных средств — коэффициент обратный к коэффициенту соотношения заемных и собственных средств. В нашем случае в 2011 году произошло увеличение до 1,68.

• Коэффициент маневренности — характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равна отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов в сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. Рекомендуемое значение 0,5 и выше. В нашем случае за 2011 г. показатель минусовый.

• Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами к обеспеченности запасов и затрат собственными средствами формированию равно отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат. Коэффициент составил 4,02 (2009), 2,90 (2010), 2,32 (2011).

• Коэффициент имущества производственного назначения характеризует структуру имущества предприятия и равно отношению суммы внеоборотных активов, запасов и затрат к валюте баланса. В ПК «Эльгяйский» структура имущества составляет 0,42 (2009), 0,47 (2010), 0,78 (2011).

• Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств — определяется как отношение долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. В ПК «Эльгяйский» этот показатель за три года составил: 0,42 (2009), 0,40 (2010), 0,36 (2011).

• Коэффициент кредиторской задолженности — характеризует долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия. В ПК «Эльгяйский» доля кредиторской задолженности за три года 11% (2009), 7% (2010), 4% (2011) приходится в общую сумму обязательств предприятия.