Решение

Результаты анализа финансовой устойчивости исследуемой организации приведены в таблиц.

Таблица

Анализ финансовой устойчивости

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение (+/-)
1. Собственный капитал, тыс. руб., И^С	178717	195703	+16989
2. Иммобилизованные активы, тыс. руб., FИММ	138957	153815	+14858
3. Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб., Е^С, (стр. 1 - стр. 2)	39760	41888	+2128
4. Долгосрочные обязательства, тыс. руб., K^Т	-	1416	+1416
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, тыс. руб., Е^М (стр.3 + 4)	39760	43304	+3544
6. Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб., K^t	28919	46500	+17581
7. Общая величина основных источников формирования запасов, тыс. руб., Е^ (стр. 5 + стр. 6)	68679	89804	+21125
8. Общая величина запасов, тыс. руб., Z	73891	86029	+12138
9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных источников формирования запасов, тыс. руб., Е^С (стр. 3 - стр. 8)	- 34131	- 44141	+ 10010
10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, тыс. руб., Е^М, (стр. 5 - стр. 8)	- 34131	- 42725	8594
Излишек (+)/недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, тыс. руб.,  Е^, (стр. 7 - стр. 8)	- 5212	+ 3775	+ 8987
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S	(0,0,0)	(0,0,1)	-

Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является неустойчивым, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 44141 тыс.руб., собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 42725 тыс. руб., и излишек общей величины основных источников формирования запасов 3775 тыс. руб., запасы обеспечены только за счет краткосрочных займов и кредитов.

Задача 8. Проанализировать эффективность использования оборотных средств. Определить коэффициент оборачиваемости, продолжительность одного оборота, коэффициент закрепления оборотных средств. Рассчитать общую сумму экономии оборотных средств. Сделать выводы.

Показатель	2012	2013
Выручка от сданных объектов комплексов работ и реализации продукции подсобных производств и услуг	2874	3105
Количество дней анализируемого периода	365	365
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	341	357

Решение:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_об) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он определяется по формуле

К_об = ,

где V_p – объем реализации продукции за отчетный период;

О_ср – средний остаток оборотных средств за отчетный период.

Продолжительность одного оборота в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Он определяется по формуле:

Д = , или Д =,

где Т – число дней в отчетном периоде.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет при неизменной стоимости объема производства высвободить часть оборотных средств. Высвобождение оборотных средств может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение возникает, когда фактическая потребность меньше плановой, т. е. это разница между плановой потребностью на данный период и фактической суммой средних остатков нормируемых оборотных средств. Относительное высвобождение – это разница между плановой и расчетной потребностью в оборотных средствах.

№	Показатель	1 период	2 период	Отклонения
1.	Выручка от реализации продукции, тыс. р.	2874	3105	+231,0
2.	Средний остаток оборотных средств, тыс.р.	341	357	+16,0
3.	Коэффициент оборачиваемости, об. (стр.1/стр.2)	8,43	8,7	+0,27
4.	Продолжительность одного оборота, в днях	43,9	42,0	-1,9
5.	Коэффициент закрепления оборотных средств (стр.2/ стр.1)	0,119	0,115	-0,004

1. Модель выручки можно представить следующим образом:

Q = О_ср* К_об

ΔQобщ = Q₂ - Q₁ + 231 тыс. руб.

Сумма средств, условно высвобожденных из оборота, в результате ускорения их оборачиваемости во 2 периоде:

1. ∑∆О_ср = (Т₂ – Т₁) * V_p2 / Д = - 1,9* 3105/ 365= - 16,163 тыс. руб.

2. или: ∑∆О_ср = (42-43,9) *3105/365 = - 16,163 тыс. руб.

∑∆О_ср = (Т₂ – Т₁) * V_p2 / Д =

но Т/Д = К₃

3. ∑∆О_ср = (К₃₂ - К₃₁)* V_p2 = К₃₂ * V_p2 - К₃₁* V_p2 =(357/3105)*3105 – (341/2874)*3105= 357 -368,41 = - 11,41 тыс. руб.

или

4. ∑∆О_ср = (К₃₂ - К₃₁)* V_p2 = - 0,004*3105 = - 12,42 тыс. руб.

Разница в полученных значениях – из-за округления значений отклонений

Более точное значение в варианте 3.

Ответ: сумма средств, условно высвобожденных из оборота в результате ускорения их оборачиваемости во 2 периоде равна ∆О_ср = - 11,41 тыс. руб.

Задача 9. Проанализировать уровень рентабельности. Определить влияние на уровень рентабельности изменения объема СМР и величины прибыли. Сделать выводы. Указать резервы повышения рентабельности.

№ п/п	Показатель	План	Отчет
1	Объем СМР, тыс. руб.	6444	6748
2	Прибыль, тыс. руб.	848	991
3	Рентабельность, %	0,1316	0,1469

Решение:

№ п/п	Показатель	План	Отчет	Отклонения
				(+ -)	%
1	Объем СМР, тыс. руб.	6444	6748	+304	104,72
2	Прибыль, тыс. руб.	848	991	+143	116,86
3	Рентабельность, %	0,1316	0,1469	-	+0,0153

Вывод: из приведённых данных видно, что в отчётном периоде объём СМР по сравнению с плановым увеличился на 304 т.р. или на 4,72 %, что соответственно увеличило прибыль строительной организации на 143 т.р. или на 16,86 %. Эти изменения привели к повышению фактического уровня рентабельности по сравнению с плановым на 0,0153.

Проанализируем влияние объёма СМР и прибыли на уровень рентабельности.

1. влияние объёма СМР на уровень рентабельности:

848 / 6748 = 0,1257

изменение рентабельности: 0,1257– 0,1316= - 0,0059

2. влияние прибыли на уровень рентабельности

991 / 6748 = 0,1469

изменения рентабельности:

0,1469 – 0,1257= 0,0212

ИТОГО: изменения рентабельности: - 0,0059+ 0,0212= +0,0153

Из приведённых расчётов видно, что наименьшее влияние на снижение рентабельности (- 0,0059) оказало изменение объёма СМР. Изменение прибыли значительно (0,0228) увеличило рентабельность. В целом рентабельность увеличилась на +0,0153.

Задача 10. Дать оценку структуры баланса при условии (см таблицу). Сделать вывод.

Таблица 1

Показатели	2011 год	2012 год	Норма ко­эффициента
Текущие активы, тыс. руб.	378	360	-
Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	180	200	-
Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.	75,6	72	-
Коэффициент текущей (общей) ликвидности			Не менее 2,0
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственны­ми источниками			Не менее 0, 1
Коэффициент восстановления платежеспособности			Больше 1,0