Тема 1.9. Денежно-кредитная политика.

Денежная система - составная часть денежно-кредитной системы и представляет собой форму организации денежного оборота в стране. Структура: виды денежных знаков (банковские билеты и бумажные деньги), эмиссионный механизм (порядок выпуска денег в обращение, а так же их изъятие из обращения), денежная масса, сред-ва на текущих счетах, средства на срочных счетах, ценные бумаги гос-ва и банков, порядок установления валютного курса, механизм д-к регулирования (инструменты д-к регулирования для поддержки устойчивости денежного оборота и национальной ден единицы). Финансово-кредитная организация - государственная или частная, коммерческая организация, уполномоченная осуществлять финансовые операции по кредитованию, депонированию вкладов, ведению расчетных счетов, купле и продаже валюты и ценных бумаг, оказанию финансовых услуг и др. Различают следующие финансово-кредитные организации: банки, финансовые компании, инвестиционные фонды, сберегательные кассы, пенсионные фонды, страховые компании. ДКП – совокупность мероприятий ден политики, определяющей изменение ден-й массы, и Кт политики, направленной на регулирование объема Кт, уровня %-хставок и др. показателей рынка ссудных капиталов. Цель – регулирование эк-ки путем влияния на состояние ден-го обращения и Кт. В основе формирования ДКП Рос­сии лежит задача достижения сле­дующих макроэкономических целей: фин-я стабилизация и закрепление достигнутых ре­зультатов в этом направлении; снижение темпов инфляции; создание условий для адаптации эк-х агентов к складывающейся ситуации в эк-ке; снижение номинальных и реальных %-х ставок в эк-ке; укрепление курса нац валюты; обеспечение устойчивости платежного баланса страны; достижение и закрепление тенденции неинфляционного эк.роста. Общие методы ДКП: 1)изменение ставки учетного % или официальной учетной ставки ЦБ. Учетная политика относится к прямым методам регулирования и представляет собой вариант регулирования качественного параметра рынка, а именно стоимости банковских креди­тов. 2) изменение норм обязательных резервов (с одной стороны способствует улучшению банк-ой ликвидности, а с др. эти нормы выступают в качестве прямого ограничителя инвестиций). 3)операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-продаже векселей, гос-х облигаций и других ц/б; 4)регламентация эк-х нормативов для банков (соотношение м/у кассовыми резервами и депозитами, ликвидными активами и депозитами, собственным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой Кт одному заемщику и капиталом или активами и др.). Выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кредита или кредитования различных отраслей : 1)прямое ограничение размеров банк-х Кт для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки); 2)регламентация условий выдачи конкретных видов, в частности, установление маржи, т.е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды; 3)ставками по депозитам и ставкам по Кт и др. С помощью этих инструментов ЦБ реализует цели ден- Кт пол-ки: поддержание на определенном уровне ден. массы или ставки %. ДКП ЦБ. Традиционно ЦБ выполняет 4 осн. ф-и: осуществляет монопольную эмиссию банкнот, является банком банков, банкиром правительства, проводит ден-Кт регулирование и банковский надзор. В качестве банкира правительства банк выступает как его кассир и кредитор, в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. Банк России осуществляет функции регул-я и надзора за деят-ю банков для поддержания стабильности ден-Кт системы, при этом Банк России не вмешивается в оперативную деят-ть банков. Учётная ставка - это сумма, указанная в процентном выражении к величине денежного обязательства (векселя), которую взимает приобретатель обязательства. Чем выше учётная ставка центрального банка, тем более высокий процент взимают затем коммерческие банки за предоставляемый ими клиентам кредит и наоборот. Операции на открытом рынке - купля-продажа ценных бумаг (иногда иностранной валюты) центральным банком страны с целью расширения или сокращения предложения денег. Проведение операций на открытом рынке преследует следующие цели: 1) сокращение или увеличение объемов избыточных резервов банков (коммерческих банков) и воздействие таким образом на их кредитный потенциал; 2)влияние на уровень процентных ставок через величину избыточных банковских резервов; 3)обеспечение упорядоченного рынка для правительственных ценных бумаг; 4) влияние на рынок векселей и коммерческих бумаг; 5) влияние на валютные рынки и международные рынки капиталов через изменение процентных ставок. Структура Банковская система РФ: 1. ЦБ РФ, 2. коммерческие банки – кред-фин учреждения универсального характера, 3. специализированные кред-фин институты (пенсионные фонды, страховые компании, ипотечные банки, инвестиционные банки и компании). Регулирование банковской деятельности: 1.Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" - он носит комплексный характер, включая различные нормы регулирующие как устройство и положение ЦБР в государстве, денежную политику, так и нормы регулирующие особенности трудовых отношений с служащими ЦБР. 2. Федеральный закон О банках и банковской деятельности - специальный отраслевой законодательный акт, регулирующий правовой статус субъектов и формы банковской деятельности в Российской Федерации. Огромную роль, на современном этапе развития законодательства о банках и банковской деятельности играют ведомственные акты ЦБР. В этой связи, одним из элементов особого публично-правового статуса Центрального банка РФ является право осуществлять нормотворчество.