1.5 Цели и задачи анализа дебиторской задолженности

Финансовый анализ - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово- хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информаци-онной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ - это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

В процессе анализа дебиторской задолженности преследуются различные оценка платежной дисциплины покупателей и заказчиков;

- анализ рисков дебиторской задолженности и вероятности возврата средств;

- выявление в составе дебиторской задолженности обязательств, маловероятных для взыскания;

- разработка политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.

В качестве основных задач анализа О.В. Ефимова [22] выделяет следующие:

- анализ состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;

- формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность;

- определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;

- анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

- контроль за соответствием условий предоставления кредита покупателям и получения коммерческого кредита от поставщиков;

- прогнозирование инкассации дебиторской задолженности. На величину дебиторской задолженности оказывают влияние:

- общий объем продаж организации;

- условия расчетов с дебиторами;

- политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебиторской задолженности;

- платежная дисциплина покупателей;

- состояние бухгалтерского учета, обоснованность проведения

- инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля;

- качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов.

1.6 Методики проведения анализа дебиторской задолженности

Задачи анализа состоят в выявлении размеров, оценке динамики неоправданной задолженности и причин ее возникновения или роста. Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм №1 «Бухгалтерский баланс» и №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составляется аналитическая таблица.

Таблица 2. Анализ состава и движения дебиторской задолженности

Показатели	Движение средств	Темп роста, остат-ка%
	Остаток на н.г.	Возникло	Погашено	Остаток на к.г.
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Дебиторская задолженность, всего 1.1Краткосочная 1.1.1. в том числе просроченная 1.1.1.1. их нее длительностью свыше 3 месяцев 1.2.Долгосрочная 1.2.1. в том числе просроченная 1.2.1.1 из нее длительностью свыше 3 месяцев

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивают динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности.

По данным аналитического учета (журналы-ордера № 6-8, карточки, договоры, коммерческая переписка) изучают персональный состав дебиторов, сроки возникновения долгов, причины, суммы, меры, принятые ко взысканию задолженности. При этом необходимо выделять допустимую и недопустимую задолженность. [21]

На основе оперативной отчетности производят ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, которые классифицируются по группам: срок оплаты не наступил; просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца); от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев); от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев); от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года); от 360 дней и более (более года) [22].

Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности дает четкую картину состояния расчетов с покупателями и обращает внимание на задолженность с длительным сроком образования. Он в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами, благодаря чему становится возможным выделить ту часть дебиторской задолженности, которая может быть причислена к сомнительной. Кроме того, такой анализ позволяет составить прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее месяца. Неоправданной считается просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями, создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия-кредитора и ослабляет ликвидность его баланса. Сомнительная дебиторская задолженность может иметь место и по другим статьям актива баланса: «Товары отгруженные» и «Прочие оборотные активы». Так, в статью «Товары отгруженные» может включаться неоправданная дебиторская задолженность в виде:

- отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, не переданным в банк на инкассо, по которым истекли сроки, установленные для сдачи документов в обеспечение кредитов,

- отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, не оплаченным в срок покупателями и заказчиками.

Статья «Прочие оборотные активы» может включать недостачи и потери от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса в установленном порядке.

Ухудшение состояния расчетов с покупателями и рост неоправданной задолженности подтверждается удлинением среднего срока инкассирования дебиторской задолженности.

Увеличение статей дебиторской задолженности может быть обусловлено:

- неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

- наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;

- слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

- трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может, быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции) . [19]

В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской задолженности по срокам образования, необходимо проанализировать кредитную политику организации. Сумма задолженности, проходящая по счетам, имеет какой-то смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения. От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов.

По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов. Просроченная дебиторская задолженность включает: не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др.

Для определения конкретных причин образования сомнительной дебиторской задолженности проводится внутренний анализ ее суммы по дебиторам и срокам возникновения на основании оперативных данных бухгалтерского учета.

Кроме того, в процессе анализа необходимо определять удельные веса дебиторской задолженности в сумме оборотных средств предприятия, что будет указывать на то, какая часть оборотных средств вовлечена в незавершенные расчеты. Рост доли дебиторской задолженности в составе оборотных активов может свидетельствовать об ухудшении финансового состояния предприятия. При анализе дебиторской задолженности следует также иметь в виду, что еще 20 декабря 1994 г. был издан Указ Президента РФ «Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг)» № 2204, в соответствии с которым с 1 января 1995 г. вступил в действие новый порядок государственного регулирования состояния расчетов, призванный в какой-то мере преодолеть кризис неплатежей в экономике страны. Указом установлено, что предельный срок исполнения обязательств по расчетам за поставленные по договору товары, работы, услуги равен трем месяцам с момента фактического получения товаров или выполнения работ. Если этот срок превышен и предприятие-кредитор не предпринимает решительных мер по взысканию причитающейся ему задолженности, то федеральное управление по делам о несостоятельности само вправе взыскать с дебитора этот долг, но уже в доход федерального бюджета Российской Федерации. Указом определено, что если сделка является ничтожной в соответствии с ГК РФ[1], т.е. заключен договор или торговая сделка, в соответствии с условиями которой партнеры умышленно не осуществляют полный расчет за поставленную продукцию, работы, услуги (а превышение трехмесячного срока расчетов как раз и является признаком такой сделки), то все причитающиеся сторонам по сделке средства перечисляются в бюджет. Это очень суровые меры, и в ходе анализа дебиторской задолженности теперь необходимо выделять задолженность, превышающую трехмесячный срок, подлежащую списанию как безнадежная дебиторская задолженность, в убытки предприятия-кредитора (если, конечно, такое предприятие не отстоит свои права по суду).

Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивается с по-мощью следующих показателей.

Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по следующим формулам [23]:

(1.)

Средняя дебиторская задолженность за период

(2.)

или ОДЗ = 360 дней / оборачиваемость ДЗ в оборотах,

где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

ДЗ - средняя за год дебиторская задолженность;

t - отчетный период в днях;

В - выручка от продажи (по ф. № 2).

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

(3.)

и долю сомнительной задолженности в составе деби-торской задолженности:

(4.)

Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности. Весьма актуальным в этом случае является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности.

Оценивая состояние оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Для этого Г.В. Савицкая предлагает использовать следующий показатель - период оборачиваемости дебиторской задолженности (П д.з.) или период инкассации долгов. [18] Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей:

П д.з. = Ср.остатки дебит.зад-ти х Дни отч.периода (5.)

Сумму погашенной дебит.зад-ти за отч.период

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.

Можно так же подсчитать утерянные выгоды от недоиспользования этих средств в операционном или инвестиционном процессе. Для этого необходимо провести дисконтирование суммы каждого вида просроченного платежа по альтернативной ставке доходности и сопоставить с суммой просроченного платежа.

Бланк И.А. предлагает также определять сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. [29]

В этих целях сумму дополнительной при-были, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности). Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:

(6.)

где Э_дз - сумма эффекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

П_дз - дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;

ТЗдз - текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;

ФП_Дз - сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.

Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе этого этапа анализа может быть определен и относительный показатель - коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Он рассчитывается по следующей формуле:

(7.)

где КЭдз - коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

Эдз - сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде;

Д3_рп - средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде.

Результаты анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики предприятия.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности и позволяет выявить причины образования последней. При этом многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры относятся к этому отрицательно, поскольку кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.

Заключительным этапом анализа, как правило, является принятие управленческих решений и внедрение комплекса мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.

Итак, на завершающем этапе анализа должны быть разработаны предложения, направленные на ликвидацию или минимизацию сумм дебиторской задолженности. В частности, к таким мероприятиям можно отнести следующие:

- укрепление финансовой и расчетно-платежной дисциплины, уси-ление контроля за ее соблюдением;

-улучшение организации бухгалтерского учета на предприятии;

-своевременное применение установленных договорами финансовых санкций к неаккуратным плательщикам;

-применение форм расчетов (например, аккредитивная форма расчетов), обеспечивающих оплату товаров, работ, услуг в установленные сроки;

- отказ от контрактов с ненадежными партнерами, анализ потенциальной платежеспособности тех предприятий, с которыми устанавливаются деловые контакты.