fin_sreda_pred_dejt

(лиц, принимающих решения). Качественные и количественные методы анализа предпринимательского риска.

Основные критерии выбора решений в игровой модели: критерий Вальда (максимин), критерий Сэвиджа (минимакс), критерий Гурвица (компромиссный критерий), критерии Лапласа, Байеса и др. Выбор критериев в различных информационных ситуациях.

Отношение к риску и функции полезности, три основных типа ЛПР по их отношению к риску. Понятие премии за риск.

«Деревья решений» как графическое изображение последовательности решений, принимаемых в условиях стохастики и неопределенности. Использование «деревьев решений» в анализе рисков инвестиционных проектов.

Модели оптимизации в анализе риска. Задача выбора оптимального портфеля на рынке ценных бумаг.

Анализ безубыточности на основе построения операционного и финансового рычагов как один из важнейших методов анализа рисков. Сила воздействия операционного рычага, запас финансовой прочности, порог рентабельности.

Риск банкротства как основное проявление финансовых рисков. Финансовое состояние предприятия и риск банкротства. Платёжеспособность и ликвидность предприятия в оценке и прогнозировании риска банкротства.

Анализ и оценка адаптивных свойств производственного потенциала предприятий, прежде всего, производственных и торговых, с цельюисследованияихустойчивостииконкурентоспособности.

Тема 6. Основные приемы и методы управления рисками

Цели и задачи риск-менеджмента. Системный подход к управлению предпринимательскими рисками. Типология методов управления рисками: исключение рисков, уклонение от рисков, снижение рисков, принятие рисков, передача рисков и др. Роль страхования как комплексного метода управления рисками.

Стратегия и тактика управления рисками. Ответственность и предпринимательский риск. Факторы, влияющие на восприятие риска. «Аппетит к риску» как важнейшая характеристика предпринимательской деятельности.

Организационные проблемы управления рисками. Роль информационного обеспечения в осуществлении риск-менеджмента.

11

Тема 7. Технология риск-менеджмента и экономическая безопасность предприятия

Технологическая схема процесса риск-менеджмента. Разработка специальных программ управления рисками на предприятии, позволяющих решать проблемы риска с позиций системного анализа, всесторонне оценить затраты и ожидаемый эффект от мероприятий, связанных с управлением риском.

Требования к информационному обеспечению и сопровождению ПУР. Основные этапы работ, выполнение которых предполагает реализация ПУР на предприятии: оценка фактической устойчивости финансово-экономической и производственно-хозяй- ственной деятельности предприятий, а также прогноз её возможного изменения; выявление, идентификация и оценка рисков; определение возможных способов воздействия на риск; формулирование целей и задач по регулированию риска; выбор критериев и показателей оценки эффективности снижения риска, анализ эффективности отдельных способов и их комбинаций с позиций выбранных критериев и отбор наиболее эффективных способов; разработка механизма практической реализации ПУР; реализация программы (выполнение, контроль, корректировка первоначальных целей и способов их достижения); итоговая оценка эффективности реализации программы.

Комплексный подход к обеспечению безопасности хозяйствующего субъекта. Соотношение экономической и информационной безопасности. Универсальный алгоритм построения системы экономической безопасности предприятия. Место риск-менеджмента в системе обеспечения экономической безопасности организации.

4. МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

4.1.Задания к практическим, семинарским занятиям

исамостоятельной работе

Финансовая среда предпринимательства и предприниматель-

ские риски: Методические указания и задания к практическим, семинарским занятиям и самостоятельной работе для студентов специальности 080105.65 «Финансы и кредит» / Сост. канд. физ.-мат. наук Березин С.А. – Новосибирск: СибУПК, 2008.

12

4.2. Задания контрольной работы для студентов заочной формы обучения

Цель выполнения контрольной работы – самостоятельное решение студентом поставленного вопроса на основе изучения рекомендованной и дополнительной специальной учебной и периодической литературы, дающее представление о понимании студентом изложенного материала, способности обобщать и систематизировать материал, делать соответствующие выводы, производить необходимые расчеты.

В результате выполнения работы студент должен:

•систематизировать, расширить, углубить и закрепить знания, полученные при изучении дисциплины «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски»,

•получить навыки библиографического поиска;

•научиться самостоятельно излагать материал;

•ориентироваться в множестве моделей и методов оценки, анализа и управления предпринимательскими рисками;

•получить навыки практических расчётов по оценке и анализу предпринимательских рисков в конкретных ситуациях.

Номер задания контрольной работы определяется согласно таблице – по двум последним цифрам личного дела (шифра) студента. В таблице по вертикали и горизонтали размещены цифры от 0 до 9: по вертикали – предпоследняя цифра шифра, а по горизонтали – последняя цифра шифра.

Выбор задания контрольной работы производится, например, так: шифр ФК-04-28. Пересечение 2-й строчки и 8-го столбца дадут номер задания – 4.

Номер задания необходимо обозначить в начале работы. Контрольная работа может быть выполнена как в обычной тет-

ради аккуратным, разборчивым почерком, так и печатным текстом. Обязательна нумерация страниц. Общий объём контрольной работы – не менее 13 страниц формата А4.

Ответ на каждый вопрос должен быть озаглавлен согласно Заданию. В конце работы обязательно помещается список использованной литературы. К практической части работы необходимо приложить таблицы и другие наглядные материалы. Должны быть сделаны самостоятельные выводы. На последней странице ставятся дата выполнения работы и подпись автора.

Контрольная работа, выполненная по неверно определённому номеру задания, не рецензируется и не возвращается.

13

Таблица для определения номера задания контрольной работы

Предпоследняя				Последняя цифра шифра
цифра шифра	0	1	2	3	4	5	6		7	8	9
0	1	2	3	4	5	6	7		8	9	10
1	11	12	13	14	15	16	17		18	19	20
2	21	22	23	24	25	1	2		3	4	5
3	6	7	8	9	10	11	12		13	14	15
4	16	17	18	19	20	21	22		23	24	25
5	1	2	3	4	5	6	7		8	9	10
6	11	12	13	14	15	16	17		18	19	20
7	21	22	23	24	25	1	2		3	4	5
8	6	7	8	9	10	11	12		13	14	15
9	16	17	18	19	20	21	22		23	24	25

Выполненная контрольная работа направляется на проверку и рецензирование. При положительной рецензии студент допускается к собеседованию, в ходе которого проверяются знания по ответам на вопросы и ходу решения задач. В случае отрицательной рецензии контрольная работа возвращается студенту на доработку. При повторном направлении на проверку обязательно должен быть приложен первоначальный вариант с рецензией, либо подшиваются новые листы с заголовком «Доработка по вопросу № …».

Собеседование по контрольной работе проводится в ходе экзаменационной сессии либо в дни консультации преподавателя до сессии, по мере готовности работы. Без зачтённой контрольной работы студент не может бытьдопущен к итоговому контролюпо дисциплине.

Все вопросы и просьбы по заданиям контрольной работы студенты могут направлять на кафедру финансов по адресу:

630087, г. Новосибирск, пр. К.Маркса, 26.

Телефон кафедры: 8(383) 346-59-03.

Адрес электронной почты: [e-mail] (надо указать в теме сообщения: Консультации заочникам, специальность «Финансы и кредит», дисциплина – «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски»).

ЗАДАНИЕ 1

1.Сущность предпринимательства, его цели и виды.

2.Качественные методы оценки предпринимательского (хозяйственного) риска.

14

3.Перечислите риски, характерные для текущей деятельности торгового предприятия (профиль торговли: хлебобулочные изделия). Составьте их классификацию.

4.Используя критерии игровой модели, определите оптимальный вариант оптовой закупки саженцев малины по следующим данным. Выбирается один из трех возможных вариантов закупки: 1000; 700 и 1500 штук. В первом случае оптовая цена одного саженца с учетом затрат по доставке составит 6 руб.; во втором – 7 руб.; в третьем – 5 руб. Во всех случаях розничная цена одного саженца принимается постоянной – 10 руб. Нереализованные саженцы можно сдать по цене 2 руб. за штуку. Известно также, что с вероятностью 10 % можно будет реализовать 1500 саженцев; с вероятностью 30 % – 900 саженцев; с вероятностью 60 % – только 700 саженцев.

ЗАДАНИЕ 2

1.Организационно-правовые формы предприятий, особенности их выбора в зависимости от требований к распределению хозяйственного риска.

2.Особенности проявления риска в коммерческой сфере.

3.Перечислите риски текущей деятельности предприятия потребкооперации, осуществляющего закуп молока у населения, его переработку и реализацию. Укажите способы управления данными рисками.

4.Руководство компании решает, строить ли для производства новой продукции большой завод, создавать малое предприятие или продать патент другой фирме. Размер прибыли, которую компания может получить, зависит отконъюнктурырынка (см. таблицу).

№ ва-	Вариант действия	Прибыль при хоро-	Прибыль при пло-
риан-		шей конъюнктуре,	хой конъюнктуре,
та	компании	тыс. у.е.	тыс. у.е.
1	Строительство боль-	200	- 180
	шого завода
2	Создание малого пред-	100	- 20
	приятия
3	Продажа патента	10	10

15

Какое решение следует принять, если по оценкам специалистов хорошая и плохая конъюнктуры равновероятны? Постройте дерево решений.

ЗАДАНИЕ 3

1.Методы управления предпринимательским риском.

2.Особенности торговли как вида предпринимательской деятельности. Специфика торговых рисков.

3.Сравните текущие и долговременные риски двух торговых предприятий: крупного мебельного магазина; уличного киоска, реализующего сигареты. Выделите наиболее значимые риски для каждого из предприятий.

4.У покупателя есть возможность: купить чайник на рынке без гарантии за 1500 руб. или в магазине с гарантией на год за 1650 руб. Где, с позиций математического ожидания затрат, лучше произвести покупку, если известно, что вероятность поломки в первый год чайника равна 20 %, причём в половине случаев он не подлежит ремонту, а в оставшейся половине затраты на ремонт составят в среднем 300 руб.?

ЗАДАНИЕ 4

1.Производственное предпринимательство, его субъекты, цели, задачи и экономическое содержание.

2.Влияние политических и общеэкономических рисков на формирование среды предпринимательства.

3.Перечислите риски, характерные для торгового предприятия при его взаимодействии с оптовиками и производителями товаров, а также риски, связанные с реализацией товара потребителю.

4.Торговая организация, реализующая молдавские вина, определяет целесообразность страхования грузоперевозок по следующим данным. Стоимость перевозимого груза составляет 1200000 руб. (цена 1 бутылки – 50 руб.). Известно, что при перевозке такой партии груза в среднем бой составляет 500 бутылок. Вероятность полной утраты груза в результате крушения поезда, кражи или других рисков равна 3%. Оцените целесообразность страхования груза от всех перечисленных рисков, если страхо-

16

вой тариф, предлагаемый страховщиком, составляет 5% при условии, что груз страхуется по полной стоимости.

ЗАДАНИЕ 5

1.Понятие деловой (предпринимательской) среды, характеристика

еекомпонентов, способы анализа и оценки.

2.Риски предприятий потребительской кооперации: виды, особенности проявления и регулирования.

3.Перечислите риски торгового предприятия при его взаимодействии с организациями финансово-кредитной системы. В чем состоят преимущества и недостатки пополнения оборотных средств за счёт привлечения финансовых ресурсов со стороны?

4.Оцените, какой сорт пшеницы следует выращивать фермеру по следующим данным. Возможны три варианта погодных условий: плохие с вероятностью – 0,4; средние с вероятностью – 0,4; хорошие – 0,2. Сорт «А» при плохих погодных условиях дает 10 ц/га, а сорт «Б» – 12 ц/га. При средних условиях оба сорта позволяют получить по 18 ц/га. При хороших: сорт «А» – 30 ц/га, сорт «Б» – 26 ц/га. Известно также, что при средних погодных условиях цена пшеницы будет равна 250 руб. за центнер, при плохих

–280 руб., при хороших – 210 руб.

ЗАДАНИЕ 6

1.Основные этапы работ, выполнение которых предполагает реализация программы управления рисками на предприятии.

2.Влияние финансово-кредитных рисков на производственное и коммерческое предпринимательство.

3.Перечислите внешние и внутренние риски торгового предприятия, реализующего винно-водочные изделия. Предложите способы их группировки.

4.Оцените, какой из вариантов капиталовложений следует принять с позиций сочетания риска и доходности, если известно следующее. Вариант «А» позволяет получить при хорошей экономической ситуации 200 тыс. руб. дохода, при средней – 180 тыс., при плохой - 100 тыс. Вариант «Б» соответственно: 250; 180 и 50 тыс. руб. дохода. Каждую из экономических ситуаций следует принять равновероятной. Что можно сказать о сравнении данных вариантов капиталовложений с вариантом «С» при

17

условии, что в трех рассматриваемых ситуациях он обеспечивает соответственно 250, 200 и 50 тыс. руб. дохода?

ЗАДАНИЕ 7

1.Характеристики макро- и микросреды предпринимательства.

2.Понятие партнерских связей в предпринимательстве. Назовите основных партнеров в торговом предпринимательстве, охарактеризуйте используемые здесь сделки иформыпартнерских связей.

3.Перечислите и проранжируйте риски текущей деятельности предприятия потребкооперации, осуществляющего закуп мяса у населения и реализующего его через свои магазины.

4.Компания исследует возможность инвестирования в ценные бумаги, о которых известно, что их доходности имеют коэффициент корреляции ρ = - 1. По данным предыдущих продаж известно, что средняя доходность ценной бумаги первого типа равна 11%, второго – 15% годовых. В то же время, показатели

риска, соответственно, таковы: σ1 = 3,3 и σ2 = 5,3. Какой вариант инвестиций следует выбрать и почему?

ЗАДАНИЕ 8

1.Основные положения, характеризующие хозяйственные товарищества и общества.

2.Инвестиционные риски: особенности проявления и методы их анализа.

3.Что такое ценовые риски и как они проявляются в торговых предприятиях? Сравните ценовые риски в предприятиях реализующих: а) хлебобулочные изделия, б) модную одежду, в) компьютеры.

4.С позиций математического ожидания дохода помогите студенту Иванову оценить целесообразность подработки путем торговли мороженым в розницу. Цена одной порции мороженого при покупке оптом (не менее 1000 порций) составляет 1,5 руб. В солнечный день все мороженое можно продать по 2,5 руб. за порцию. В прохладный день удается реализовать 700 порций по 2 руб. за каждую. В дождливый – только 400 порций также за 2 руб. Нереализованное мороженое можно сдать по 1 рублю за порцию. Вероятность солнечного днясоставляет30 %, прохладного60 %, дождливого– 10 %.

18

ЗАДАНИЕ 9

1.Современные принципы и подходы к классификации предпринимательских рисков.

2.Использование методов экспертной оценки риска (на примере предприятий сферы услуг).

3.Конкретизируйте внешние риски, характерные для торгового предприятия, реализующего отечественные и импортные автомобили. Какими способами их можно снизить?

4.Используя метод построения дерева событий, оцените вероятность полного сгорания склада в результате короткого замыкания. Вероятность замыкания равна 0,02. Склад может полностью сгореть при условии отказа в работе системы автоматического пожаротушения (вероятность отказа – 0,05), а также, если при этом сторож, находящийся в соседнем помещении заснет в период дежурства (вероятность – 0,3).

ЗАДАНИЕ 10

1.Риск банкротства как основное проявление финансовых рисков. Финансовое состояние предприятия и риск банкротства.

2.Качественные и количественные методы анализа рисков.

3.Охарактеризуйте риски предпринимательской деятельности граждан без образования юридического лица (на примере торговли с лотка).

4.Выбрать оптимальные варианты по игровым критериям (α=0,3), используя следующие данные:

№ варианта		«Состояние природы»
1	8	3	9	6	10
2	7	5	4	10	6
3	10	13	1	8	4
4	9	4	7	7	9

ЗАДАНИЕ 11

1.Цели и задачи риск-менеджмента. Системный подход к управлению предпринимательскими рисками.

2.Особенности управления предпринимательскими рисками в производственной сфере.

19

3.Перечислите риски при выборе стратегических решений по развитию предприятия, торгующего импортной мебелью. Укажите возможные способы их оценки и снижения.

4.Определите наиболее эффективную технологию выращивания пшеницыпокритериямигровоймодели, используяданныетаблицы.

		Урожайность по ожидаемым типам
Технология		погодных условий, ц/га
№
	тип 1	тип 2	тип 3	тип 4	тип 5
1	18,2	12,4	12,6	4,7	14,5
2	17,4	10,3	10,0	9,7	15,2
3	18,2	10,2	8,3	10,0	15,5
4	18,5	9,4	8,7	12,5	12,7
5	17,0	16,5	8,7	11,1	11,7
6	16,4	8,4	17,8	8,4	11,7

ЗАДАНИЕ 12

1.Характеристика открытых и закрытых акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью, особенности управления ими.

2.Основные измерители (показатели) риска.

3.Перечислите риски при выборе стратегических решений по развитию супермаркета, торгующего продовольственными продуктами. Укажите возможные способы их оценки и снижения.

4.Дополнительные вложения в расширение производства в размере 50 у.е. могут увеличить прибыль от реализации продукции со 100 у.е. до 200 у.е. при условии, что спрос на нее возрастет. Эти вложения окажутся напрасными, если спрос не вырастет. Вероятность увеличения спроса равна 0,7. Можно заказать прогноз спроса за 5 у.е. Вероятность положительного прогноза 0,66, отрицательного – 0,34. Вероятность роста спроса в случае положительного прогноза 0,95; в случае же отрицательного прогноза автоматически принимается решение не делать дополнительных вложений.

Постройте «дерево решений» и на его основе примите решение о целесообразности заказа прогноза и целесообразности дополнительных вложений.

20