Задачи по кэа

1.В процессе технико-экономического обоснования проекта получена следующая информация: критический годовой объем продаж для достижения 32%-ной рентабельности реализации продукции составляет 26 471 шт., годовые постоянные затраты - 560 тыс. руб., а величина переменных издержек на производство единицы продукции составляет 9 руб. Определить, какова должна быть цена единицы продукции.

Решение:

26471 * 9 = 238239 руб. переменные затраты

560000+238239 = 798239 руб. общая величина затрат

В= 1053676 руб. выручка от продажи продукции

Цена = выручка : количество продукции = 1053676 : 26471 = 39,80 руб.

3. Определите величину безубыточного объёма производства и величину маржинального дохода по следующим данным: величина постоянных затрат составляет 113 тыс.руб., выручка от продажи продукции 320 тыс.руб., количество проданных изделий 5400 единиц, удельный вес постоянных затрат в общей сумме 46%.

Решение:

где Q_min – минимальный объем выпуска продукции, ед.;

C_F – общая сумма постоянных издержек;

C_V – переменные издержки в затратах на единицу продукции;

P - цена единицы продукции.

,

где N – выручка от продажи продукции;

ΣC_V – сумма переменных издержек;

МД – величина маржинального дохода.

113 тыс.руб. – 46%

Х - 100%

Х= 113*100 / 46 = 289 тыс.руб. общая сумма затрат

289 – 113 = 176 тыс.руб. переменные затраты

176 тыс.руб. / 5400 = 32,62 руб. переменные затраты на производство единицы продукции

320 тыс.руб. / 5400 = 59,26 руб. цена продукции

единиц изделий

тыс.руб.

2. Определите влияние факторов на коэфф-т обеспеченности оборотных средств собств-ми оборотными средствами по след. данным: внеоборотные активы на начало года – 232 тыс.руб., на конец года – 237 тыс.руб.; оборотные активы на начало года – 176 тыс.руб., на конец года – 158 тыс.руб.; собственный капитал на начало года – 315 тыс.руб., на конец года – 311 тыс.руб.; валюта баланса на начало года – 408 тыс.руб., на конец года – 395 тыс.руб.

Решение: КОСС=(СК - ВА)/ОА

где СК – собств. капитал; ВА – внеоборотные активы; ОА – оборотные активы.

КОСС н.г. = (315 - 232)/176=0,472

КОСС к.г. = (311 - 237)/158=0,468

Рассматриваемая факторная модель смешенного вида. Данная модель может быть решена способом цепных подстановок.

Общее изменение коэф-та обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:

Изменение коэф-та обеспеченности ОА СОС за счет фактора СК:

Изменение коэф-та обеспеченности ОА СОС за счет фактора ВА:

Изменение коэф-та обеспеченности ОА СОС за счет фактора ОА:

Проверка взаимосвязи:

4. Определить недостающие статьи и закончите составление аналит-го баланса, если: Коэфф-т абсолютной ликв-ти – 0,2;Коэфф-т обеспеченности запасов собств-ми оборотными средствами – 0,4

Актив	тыс. руб.	Пассив	тыс. руб.
Внеоборотные активы		Капитал и резервы	16000
Оборотные активы		Долгосрочные обяз-ва	200
Запасы	12000	Краткосрочные кредиты
Дебиторская задолж-ть	500	Кредиторская задолж-ть	11500
Денежные средства
Краткосрочные финанс. вложения	400
Баланс	28200	Баланс	28200

Решение:

Актив	тыс. руб.	Пассив	тыс. руб.
Внеоборотные активы	11200	Капитал и резервы	16000
Оборотные активы	17000	Долгосрочные обяз-ва	200
Запасы	12000	Краткосрочные кредиты	500
Дебиторская задолж-ть	500	Кредиторская задолж-ть	11500
Денежные средства	2000
Краткосрочные финанс. вложения	400
Баланс	28200	Баланс	28200

ДС=12000*0,2 – 400 = 2000 тыс.руб.

16000 – ВА = 12000*0,4

16000 – 4800 = ВА

11200 = ВА

5. Определить недостающие статьи и закончите составление аналит-го баланса предприятия, если:

Финансовый леверидж – 0,75

Коэф-т инвестирования – 1,3

Актив	тыс. руб.	Пассив	тыс. руб.
Внеоборотные активы		Капитал и резервы
Оборотные активы		Долгосрочные обяз-ва
Запасы	10200	Краткосрочные обяз-ва	11200
Дебиторская задолж-ть	500
Денежные средства	900
Краткосрочные финанс. вложения	300
Баланс	27300	Баланс	27300

РЕШЕНИЕ:

Актив	тыс. руб.	Пассив	тыс. руб.
Внеоборотные активы	15400	Капитал и резервы	20020
Оборотные активы	11900	Долгосрочные обяз-ва	3920
Запасы	10200	Краткосрочные обяз-ва	11200
Дебиторская задолж-ть	500
Денежные средства	900
Краткосрочные финанс. вложения	300
Баланс	27300	Баланс	27300

К фин. левериджа = ЗК / СК

К инвестирования = СК / ВА

Величина обротных активов = З + ДЗ + ДС+ КФВ = 10200 + 500 + 900 + 300 = 11900 тыс.руб.

Внеоборотные активы = ВБ – ОА = 27300 – 11900 = 15400 тыс.руб.

СК = ВА * К инвестир. = 15400*1,3 = 20020 тыс.руб.

6. Сальдо по счетам дебиторов на начало года – 72 тыс.руб., на конец года – 86 тыс. руб., выручка от продажи в базисном году – 110 тыс.руб., в отчетном году – 154 тыс.руб. Определите период оборачиваемости дебиторской задолж-ти и оцените влияние факторов на оборачиваемость дебиторской задолж-ти.

РЕШЕНИЕ:

ПОКАЗАТЕЛИ	Базисный	Отчетный
Дебиторская задолж-ть, тыс.руб.	72	86
Выручка от продажи, тыс.руб.	110	154
Коэф-т оборачиваемости, оборотов	1,528	1,791
Период оборачиваемости, дней	235,6	201,0

Период оборачиваемости = 360 /

Рассматриваемая факторная модель кратного вида. Решим ее способом цепных подстановок.

Общее изменение коэфф-та оборачиваемости

Изменение оборачиваемости за счет выручки

Изменение оборачиваемости за счет изменения остатка дебиторской задолженности

Проверка взаимосвязи факторов

=0,611 - 0,348 = 0,263

7. Определите величину безубыточного объёма производства и величину маржинального дохода по следующим данным: величина переменных затрат 134 тыс. руб., выручка от продажи продукции 430 тыс. руб., количество проданных изделий 6100 единиц, удельный вес постоянных затрат в общей сумме 56%.

Решение:

где Q_min – минимальный объем выпуска продукции, ед.;

C_F – общая сумма постоянных издержек;

C_V – переменные издержки в затратах на единицу продукции;

P - цена единицы продукции.

,

где N – выручка от продажи продукции;

ΣC_V – сумма переменных издержек;

МД – величина маржинального дохода.

134 тыс.руб. – 44%

Х - 100%

Х= 134*100 / 44 = 305 тыс.руб. общая сумма затрат

305 – 134 = 171 тыс.руб. переменные затраты

171 тыс.руб. / 6100 = 27,96 руб. переменные затраты на производство единицы продукции

430 тыс.руб. / 6100 = 70,49 руб. цена продукции

единиц изделий

тыс.руб.

8. Оцените кредитоспособность заемщика по данным баланса и отчета о прибылях и убытках

Выдержки из баланса и отчета о прибылях и убытках, тыс. руб.	На начало года	На конец года
Внеоборотные активы	1137	1304
Капитал и резервы	1680	1776
Оборотные активы	800	943
Долгосрочные кредиты и займы	5	7
Кредиторская задолж-ть	150	270
Запасы	590	641
Денежные средства	95	172
Краткосрочные кредиты и займы	81	169
Дебиторская задолж-ть более 12 мес.	6	10
Краткосрочные финанс. вложения	20	24
Дебиторская задолж-ть до года	79	84
Прибыль от продажи продукции	514	709
Выручка от продажи продукции (работ, услуг)	2604	3502

Осн-и оценочными показ-ми кредитосп-ти являются коэф-ты абсолютной ликв-ти (К₁), критической ликв-ти (К₂), текущей ликв-ти (К₃), соотношения собств-х и заемных средств (К₄) и коэф-т рентабельности продаж (К₅), каждому из которых установлено предельное нормативное значение в завис-и от категорий заемщиков. Таких категорий три, в соответствии с которыми заемщики ранжируются по степени (классу) кредитосп-ти:

- первого класса, кредитоспособность которых не вызывает сомнений - сумма баллов находится в пределах 1-1,05;

- второго класса кредитоспособность, которых требует взвешенного подхода - сумма баллов находится в пределах 1,06 - 2,42;

- третьего класса кредитосп-ть которых связана с повышенным риском - сумма баллов больше 2,42.В завис-ти от факт-х значений показатели подразделяются на категории (табл. 12.3).

Таблица 12.3 Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика

Коэф-ты	1 категория	2категория	3 категория
Коэф-ты абсолютной ликв-ти (К1)	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
Критической ликв-ти (К2)	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
Текущей ликв-ти (К3)	2,0 и выше	1,0-2,0	менее 1,0
Соотношения собственных и заемных средств (К4)	1,0 и выше	0,7-1,0	менее 0,7
Рентабельность продаж (К5)	0,15 и выше	менее 0,15	нерентабельные

Кроме того, установлены коэф-т значимости каждого показателя: К₁ - 0,11; К₂ - 0,05; К₃ - 0,42, К₄ - 0,21; К₅ – 0,21.

Рассчитать значения перечисленных показателей и составить таблицу 12.4 для определения суммы баллов по каждому показателю в отдельности, а также общей суммы баллов для присвоения заемщику класса кредитоспособности.

Таблица 12.4 Расчет суммы баллов для оценки класса кредитоспособности организации

Показатели	Значения		Категория кредитоспособности		Сумма баллов
	Нач	Коне	Нача	Конец	На	Конец
Коэф-т абсолютной ликв-ти	0.4978	0.4465	1*0,11	1*0,11	0.11	0.11
Коэф-т критичеликв-ти	0.8398	0.6378	1*0,05	2*0,05	0.05	0.10
Коэф-т текущей ликв-ти (К3)	3.4632	2.1481	1*0,42	1*0,42	0.42	0.42
Коэф-т соотношения собств-х и заемных средств (К4)	7.1186	3,9821	1*0,21	1*0,21	0.21	0.21
Рентабельность продаж (К5)	0.1974	0,2025	1*0,21	1*0,21	0.21	0.21
Итого	х	х	х	х	1	1.05

В рассматриваемом примере кредитоспособность предприятия не вызывает сомнения, т.к. сумма баллов находится в интервале от 1 до 1.05

9. В отчетном периоде организация произвела продукции на 4050 тыс. руб., что на 15% больше, чем в прошлом году. При этом величина израсходованных материальных ресурсов возросла на 12,5% и составила 1800 тыс. руб. Определите величину относительной экономии материалов и оцените влияние факторов.

Решение:

Показатели	Базисный год	Отчетный год
Стоимость валовой продукции, тыс.руб.	3522	4050
Материальные ресурсы, тыс.руб.	1600	1800
Материалоемкость	0,4543	0,4444

Относительная экономия материалов характеризуется показателем – материалоемкость.

Относительная экономия составляет 0,0099 (0,4444 – 0,4543)

Рассматриваемая модель кратного вида. Решается способом цепных подстановок.

Общее изменение материалоемкости

Изменение материалоемкости за счет изменения материальных ресурсов

Изменение материалоемкости за счет изменения стоимости валовой продукции

Проверка взаимосвязи факторов

=0,0568 - 0,0667 = - 0,0099

10. Согласно расчетам, произведенным в бизнес-плане инвестиционного проекта, в отчетном периоде предусматривается получить прибыль после налогообл-я в размере 630 тыс. руб., при этом начисленная амортизация составит 230 тыс. руб., текущие активы увеличатся на 620 тыс. руб., сумма краткоср-х обяз-в снизится на 12 тыс. руб., будет погашена часть осн-го долга по долгосрочному кредиту банка в размере 200 тыс. руб. Определить величину чистого денежного потока в отч-м периоде.

Решение:

ДП=ЧП + А+ОА – П

Где ДП – сумма чистого денежного потока

ЧП – сумма чистой прибыли

А – сумма амортизации

ОА – прирост (снижение) суммы оборотных активов

П – сумма процентов, выплаченных по краткоср. и долгосрочным кредитам и займам ДП = 630+230+620-12-200=1268 тыс.руб

11. Определите влияние факторов на коэф-т оборачиваемости оборотных средств при условии, что в отчетном году коэф-т оборачиваемости составил 5,2 что на 8,3% больше чем в базисном году, а среднегодовая стоимость остатков нормируемых оборотных средств в отчетном году составила 20914 тыс.руб. что на 1886 тыс.руб. меньше чем в базисном году .

Решение:

Показатели	Базис. год	Отчетный год
Кол-во оборотов оборотных средств, оборотов	5.2	4.8
Средняя стоимость остатков оборотных средств, тыс.руб.	20914	22800
Выручка от продажи продукции, тыс.руб.	108753	109440

К обороч. = Выручка / Стоимость оборотных средств

Рассматриваемая модель кратного вида. Решение данной модели возможно способом цепных подстановок.

Общее изменение коэф-та оборачиваемости

Изменение оборачиваемости за счет выручки

Изменение оборачиваемости за счет изменения стоимости оборотных средств

Проверка взаимосвязи факторов

=0,033 - 0,433 = - 0,4

12. Определите влияние средней стоимости остатков нормируемых оборотных средств и выручки от реализации продукции на количество оборотов оборотных средств если известно, что среднегодовая стоимость остатков нормируемых оборотных средств в базисном году составила 20900 тыс.руб., в отчетном году 22800 тыс.руб., а количество оборотов совершаемых оборотными средствами в базисном периоде 5,2 в отчетном периоде 4,8 оборотов.

Решение:

Показатели	Базисный год	Отчетный год
Кол-во оборотов оборотных средств, оборотов	5.2	4.8
Средняя стоимость остатков оборотных средств, тыс.руб.	20900	22800
Выручка от продажи продукции, тыс.руб.	108753	109440

К обороч. = Выручка / Стоимость оборотных средств

Рассматриваемая модель кратного вида. Решение данной модели возможно способом цепных подстановок.

Общее изменение коэф-та оборачиваемости

Изменение оборачиваемости за счет выручки

Изменение оборачиваемости за счет изменения стоимости оборотных средств

Проверка взаимосвязи факторов

=0,033 - 0,433 = - 0,4

13. Определите влияние факторов на уровень рентабельности продукции, если объем производства в базисном году составил 6340 тыс.руб., в отчетном – 6500 тыс.руб., прямые материальные затраты – 2100 тыс.руб. и 2200 тыс.руб., прямые трудовые затраты – 1550 тыс.руб. и 1600 тыс.руб., накладные расходы – 1500 тыс.руб. и 1400 тыс.руб. соответственно.

Решение:

Показатели	Базисный год	Отчетный год
Объем производства,	6340	6500
Материальные затраты,	2100	2200
Трудовые затраты,	1550	1600
Накладные расходы,	1500	1400

Рассматриваемая модель комбинированного вида. Решение возможно способом цепных подстановок.

Общее изменение рентабельности

Изменение рентабельности за счет выручки

Изменение уровня рентабельности за счет материальных затрат

Изменение уровня рентабельности за счет трудовых затрат

Изменение уровня рентабельности за счет накладных расходов

Взаимосвязь факторов

0,0311-0,0240-0,0117+0,0236 = 0,019

14. Определить влияние факторов на объем выпуска продукции интегральным способом при условии что в базисном году среднегодовая стоимость основных производственных фондов составила 105 тыс.руб., а объем выпуска продукции 250 тыс.руб. В отчетном году среднегодовая стоимость основных производственных фондов составила 95 тыс.руб., а объем выпуска продукции 270 тыс.руб.

Решение:

Показатели	Базисный год	Отчетный год
Объем выпуска продукции, тыс.руб.	250	270
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб.	100	95
Фондоотдача	2,50	2,84

Рассматриваемая факторная модель мультипликативного вида. Решение данной модели возможно способом цепных подстановок, абсолютных разниц и интегральным способами.

Общее изменение объема валовой продукции

Изменение объема валовой продукции за счет среднегодовой стоимости ОПФ

у(а) = аb₀ + 1/2аb= -5*2.5+0.5*(-5)*0,34= - 13,35 тыс.руб.

Изменение объема валовой продукции за счет фондоотдачи

у(b) =bа₀ + 1/2аb = 0,34*100+ 0.5*(-5)*0,34= 33,15 тыс.руб.

Проверку правильности расчетов влияния факторов:

у = у(а) +у(b) = - 13,35 + 33,15 = 19,8 тыс.руб.