2.5 Денежное обращение

Денежное обращение – это движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними. С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов. Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Налично – денежное обращение – это движение наличных денег в сфере обращения. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). В развитых капиталистических странах банковские билеты, выпускаемые центральным банком, составляет подавляющую часть налично – денежного обращения. Незначительная часть выпуска денег (около 10%) приходится на казначейства, которые эмитируют в основном монеты и мелко – купюрные бумажно-денежные знаки – казначейские билеты.

Безналичное обращение – это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек, жироприказов, платежных поручений, электронных средств платежа, других расчетных документов. В некоторых странах в обращении используются казначейские векселя, сертификаты, другие инструменты.

Между налично – денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньга постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступления безналичных средств на счета в банке – непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулирует единые деньги одного наименования.

С совершенствованием платежно – расчетных отношений менялось и соотношение между наличными и безналичными сферами денежного обращения. До конца IXX в. преобладали платежи наличными деньгами. В современных условиях удельный вес наличных денег, особенно в промышленно развитых государствах, невелик, например, в США он составляет около 8%.

Деньги (англ.money, нем. geld.)-универсальное орудие обмена, особый товар, наделенный свойством всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров. Сущность денег в разрешении противоречия между потребительной стоимостью и стоимостью.

Роль денег.

Сущность денег проявляется в его функциях:

1) мера стоимости - измерение стоимости товаров и услуг в национальных денежных единицах и общественный учет затраченного на их производство труда;

2) средство обмена или обращения – с помощью денег осуществляется обмен товаров и услуг;

3) средство накопления (сбережения) – деньги используются как актив, сохраняемый с целью обеспечения покупки в будущем. Эта функция денег является следствием их абсолютной ликвидности. Под абсолютной ликвидностью денег понимается то, что с их помощью владелец денег может в любой момент выполнить любое финансовое обязательства, т.к. деньги

всегда могут быть использованы в качестве платежа, и имеют фиксированную номинальную стоимость.

4) средство платежа – деньги служат мерой отложенных платежей, т.е. обслуживают кредитные сделки. Кредитная сделка – это продажа товара с отсрочкой платежа, а долг. Роль средства платежа деньги играют также при уплате налогов, при выплате пенсий и пособий.

В современном мире функции денег повсеместно выполняют бумажные деньги и монеты – символические деньги. Они имеют хождение и принимаются в оплату только потому, что государство объявляет их обязательным к примеру платежным средством, и выпускает в ограниченном количестве, т.е. поддерживает редкость, а стало быть, и ценность таких денег. Большое распространение получили кредитные деньги – это средство обмена, которое представляет собой обязательства частного лица или государства (депозиты, векселя и т.д.), являющиеся также общепризнанным средством платежа и выполняющие функции денег.

Существуют товарные деньги – это средство обмена, которое продается и покупается как обычный товар (например, золото, серебро, нефть, кофе и т.д.).

Деньги и денежную систему (исторически сформировавшуюся в каждой стране форму организации денежного обращения и законодательно установленную государством) называют базисом современного рынка.

Деньги могут существовать не только в виде наличности, но и в виде вкладов в банк. Основная часть сделок обслуживается безналичными деньгами, т.е. деньгами на банковских счетах, или банковскими депозитами. Депозит – сумма денег, которая сдана банку на хранение и которую банк обязан вернуть вкладчику по первому требованию (депозиты до востребования) или в установленный срок (срочные депозиты).

Менее ликвидны срочные вклады, помещенные на определенный, оговоренный заранее банком срок. Банку выгодно оформление таких вкладов, т.к. он получает большую свободу распоряжения этими суммами денег в течение определенного срока. Поэтому он стимулирует открытие срочных вкладов более высоким процентным доходом, но если вкладчик снимает деньги до истечения срока, он теряет право на получение повышенного процента.

Часть денег может сберегаться, будучи помещена в краткосрочные векселя, облигации и другие обязательства казначейства. Государственные ценные бумаги легко могут быть обменены на деньги по их текущей рыночной стоимости. Но это связано с потерей определенной части дохода, что делает данную часть денежной массы еще менее ликвидной. В зависимости от степени ликвидности выделяют следующие денежные агрегаты:

М0=наличные деньги;

М1=М0+ средства на текущих счетах до востребования и расчетных счетах предприятий;

М2=М1+ мелкие срочные вклады;

М3=М2+ крупные срочные депозиты;

М4=М3+ сберегательные облигации, ГКО (государственные краткосрочные облигации), коммерческие векселя.

Сегодня лучшим измерителем количества денег в обращении является М2. В странах с рыночной экономикой именно М2 – объект контроля со стороны центральных банков. В России наличные деньги играют одну из главных ролей, на них приходится свыше 1/3 всей денежной массы.

Многообразие денежных средств, функционирующих в современной экономике, порождает проблему измерения денежной массы.

Количество денег, необходимо для нормального функционирования производства и обмена товаров, не может быть произвольным. Сколько денег должно быть в экономике?

Количественная теория денег устанавливает связь между показателями количества денег в экономике и другими экономическими переменными. Эта связь называется уравнением Фишера:

M*V=P*Q,

где М – объем денежной массы, находящейся в обращении;

V – скорость обращения одной денежной единицы, которая показывает, сколько раз в течение определенного периода денежная единица переходит из рук в руки; эта величина может меняться, зависит от частоты выплаты зарплаты, от способа выплаты (наличными или через банкомат);

P – общий уровень цен товаров;

Q – количество товаров, произведенных в экономике за год.

Если допустить, что уровень производства устойчив и объем сделок не зависит от денежной массы, а также что скорость обращения денег относительно постоянна и не зависит от количества денег, то из уравнения следует:

Во – первых, уровень цен прямо зависит от изменения денежной массы.

Во – вторых, если Центральный Банк (ЦБ) удерживает предложение денег на стабильном уровне, уровень цен будет неизмененным.

В – третьих, если ЦБ увеличивает предложение денег, то уровень цен растет. Этого не произойдет, если одновременно с увеличением денежной массы увеличится количество произведенных товаров.

Деньги не могут существовать и циркулировать без банков, благодаря которым деньги перераспределяются между различными отраслями экономики.

Заключение

Подводя итог сказанному, можно определенно сделать вывод о том, что коммерческие банки сегодня – основная составная часть кредитно – финансовой системы любой страны. Они занимают господствующее положение на рынке ссудных капиталов. Масштабы их деятельности в экономике развитой страны поистине огромны. Представление об этом дает статистика денежных потоков, проходящих через коммерческие банки.

Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Следует учитывать, что далеко не все банковские операции повседневно присутствуют и используются в практике конкретного банковского учреждения (например, выполнение международных расчетов или трастовые операции). Но есть определенный базовый набор, без которого банк не может существовать и нормально функционировать (прием депозитов, осуществление денежных платежей и расчетов, выдача кредитов). Наблюдается общая тенденция к специализации на более доходных операциях.

Систематическое выполнение банком своих функций и создает тот фундамент, на котором держится стабильность экономики страны в целом. И хотя выполнение каждого вида операций сосредоточено в специальных отделах банка и осуществляется особой командой сотрудников, они переплетаются между собой. Так, банки обладают уникальной способностью создавать средства платежа, которые используются в хозяйстве для организации товарного обращения и расчетов. Речь идет об открытии и ведении чековых и других счетов, служащих основой безналичного оборота. Хозяйство не может существовать и развиваться без хорошо отлаженной системы денежных расчетов. Отсюда большое значение банков, как организаторов этих расчетов.

Список литературы

1. Экономика. Краткий курс лекций для студентов очного и заочного факультетов. Составители: И. А. Дербенева, Н. В Чиркова. Пермская государственная фармацевтическая академия, - Пермь, 2009. – 83 с.

2. Сборник тестов и задач по экономике: Учебное пособие для подготовки к экзамену студентов факультетов очного и заочного обучения. Составители: И.А. Дербенева. Пермская государственная фармацевтическая академия, - Пермь, 2010. – изд. Доп. И перераб. – 50 с.

3. Иохин, В.Я Экономическая теория: Учеб. Пособие. М.: Экономисть,2005.

4. Курс экономической теории. Общие основы экономической теории, микроэкономика, макроэкономика, переходная экономика: Учеб. пособие/ Руков. автор. колл.и науч. Ред. А.В. Сидорович. – М., 2007

5. Куликов, Л.М. Экономическая теория: Учебник. М.: Проспект, 2005.

6. Газеты: «Экономика и жизнь», «Российская газета» и др.

7. Ефимова, Е.Г. Экономика: Учеб. Пособие. М.: МГИУ, 2005.

Дата: 25.09.11 год Подпись:

Практическое задание № 14

Рассчитайте количество вновь созданных банковской системой денег, если норма обязательных резервов 25%, а коммерческий банк А получил кредит Центрального банка в размере 30 млрд. рублей.

Решение:

Банковский мультипликатор (от лат.multiplicare - множить, преумножить, увеличить) – экономический коэффициент, показывающий степень роста денежной массы за счет кредитно – депозитных банковских операций. Рассчитывается как отношение денежной массы к денежной базе.

В результате совокупности кредитно – депозитных операций во всей банковской сфере, общая сумма депозитов и выданных кредитов может многократно превышать первоначальную сумму денег в экономике. Это равноценно дополнительной денежной эмиссии. Банковский мультипликатор показывает, насколько велика эта дополнительная эмиссия.

Современная банковская система состоит из центрального, который контролирует и регулирует процесс банковской мультипликации и коммерческих банков, посредством которых и работает механизм мультипликации.

Величина коэффициента мультипликации, представляющая собой отношение образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита, обратно пропорциональна норме отчислений банков в централизованный резерв.

Центральный банк, увеличивая или уменьшая норму резервирования, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций – функцию денежно – кредитного регулирования.

Решим задачу:

Норма резервирования rr=0,25

Дополнительное предложение денег M= 1/rr* D

D=30

M=1/0,25=120

Денежный (банковский) мультипликатор это показатель, отражающий то количество новых кредитных денег, которое может быть создано (или создано фактически) в банковской системе каждой денежной единицей первоначальных избыточных резервов.

Соответственно, различают два вида денежного мультипликатора – нормативный и фактический.

Нормативный денежный мультипликатор представляет собой величину, обратную норме обязательных резервов, и которую устанавливает центральный банк коммерческим банкам.

Ответ: Предложение денег может быть увеличено на 120 млрд. руб.

25