Лекция 8. «Денежная система и ее типы».

Денежная система – форма организации денежного обращения страны, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно. Денежные системы сформировались в 16-17 вв. в период укрепления государственной власти, формированием национальных рынков и с возникновением и утверждением капиталистического способа производства. Объективную необходимость в единой, стабильной и эластичной денежной системе обусловили следующие предпосылки:

• феодальная раздробленность, в том числе в монетном деле, которая препятствовала образованию национального рынка;

• товарно-денежные отношения периода капитализма свободной конкуренции, которые требовали устойчивости денежной системы, относительного постоянства стоимости денежной единицы.

К субъективным предпосылкам формирования денежной системы относится необходимость определения в законодательном порядке законных платежных средств, регламентация их обращения.

С функциональной точки зрения денежная система – это упорядоченная совокупность денежных отношений, форм, методов и принципов организации денежного обращения в стране или едином экономическом пространстве.

С институциональной т. з. денежная система – это совокупность институтов, создающих и регулирующих экономические и правовые основы эмиссии денег, способы их обращения, аккумулирования, распределения и перераспределения.

Функциями денежной системы являются:

1. эмиссионная – определение форм и видов законных платежных средств, способов их обеспечения, порядка эмиссии;

2. регулирующая – регулирование денежной массы в обращении, ее структуры. Соответствия потребностям экономики;

3. контрольная – контроль за соблюдением нормативных основ организации денежного обращения, денежной дисциплины.

Стабильной можно назвать такую ДС, при которой деньги в полном объеме выполняют свои функции. Под эластичностью ДС понимается ее реакция на изменение потребности экономического оборота в денежных средствах, способность денежного оборота расширяться или сокращаться в соответствии с потребностями экономики.

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар – всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:

1. Металлические денежные системы (биметаллизм, монометаллизм)

2. Системы обращения неразменных бумажных и кредитных денег.

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различаются биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм – денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами – золотом и серебром, монеты из них функционируют на равных основаниях. Существовали три разновидности биметаллизма:

• система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке;

• система двойной валюты, когда это соотношение устанавливалось государством;

• система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служат законными платежными средствами, но не на равных основаниях, т. к. чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становятся знаком золота.

Данная система была широко распространена в 16-17 вв., а в ряде стран Западной Европы и в 19 в. В 1865 г. Франция, Бельгия, Швейцария и Италия попытались сохранить биметаллизм при помощи международного соглашения – т. н. Латинского монетного союза как первая попытка государственного регулирования денежной системы. Однако биметаллистическая денежная система не соответствовала потребностям развитого хозяйства, т. к. использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости должен быть только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством твердое стоимостное соотношение между золотом и серебром не соответствовало их рыночной стоимости. В результате удешевления производства серебра в конце 19 в. и его обесценения золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище. В этом проявилось действие закона Коперника – Грешема: «плохие деньги вытесняют из обращения хорошие».

Развитие капитализма требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступает место монометаллизму.

Монометаллизм – денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и, одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости, разменные на этот металл. Серебряный монометаллизм существовал в России в 1839-1843 гг., в Индии – в 1852 –1893 гг., в Голландии – в 1847-1875 гг. Золотой монометаллизм был впервые установлен в Великобритании фактически в конце 18 в. и был законодательно закреплен в 1816 г. В большинстве других государств он был введен в последней трети 19 в.: в Германии – в 1871 –1873 гг., в Швеции, Норвегии и Дании – в 1873 г., во Франции – в 1876 –1878 гг., в Австрии – в 1892 г., в России и Японии – в 1897 г., в США – в 1900 г. В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают три разновидности золотого монометаллизма:

Золотомонетный стандарт наиболее соответствовал требованиям капитализма периода свободной конкуренции, способствовал развитию производства, кредитной системы, мировой торговли и вывозу капитала. Это была самая устойчивая денежная система. Этот стандарт характеризуется следующими основными чертами:

• во внутреннем обращении страны находится полноценная золотая монета, золото выполняет все функции денег;

• разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц (обычно на монетном дворе страны);

• находящиеся в обращении наполноценные деньги свободно и неограниченно размениваются на золотые;

• допускается свободный вывоз и ввоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота.

Функционирование золотомонетного стандарта требовало наличия золотых запасов у ЦБ. Единственным недостатком данной системы является ее неэластичность по сравнению с растущими потребностями оборота. В годы первой мировой войны золотомонетный стандарт прекратил свое существование в воевавших странах, а затем в большинстве других стран (кроме США, где он продержался до 1933 г.). По окончании первой мировой войны, в условиях развития общего экономического кризиса ни одно государство не смогло осуществить стабилизацию своей валюты на основе восстановления золотомонетного стандарта. В ходе денежных реформ (1924 –1929 гг.) возврат к золотому стандарту был произведен в двух урезанных формах: золотослиткового стандарта и золотовалютного (золотодевизного) стандарта.

При золотослитковом стандарте, в отличие от золотомонетного, в обращении отсутствуют золотые монеты и свободная их чеканка. Обмен банкнот, как и других неполноценных денег, производится только на золотые слитки. В Англии цена стандартного слитка в 12,4 кг равнялась 1700 ф.ст., во Франции цена слитка весом 12,7 кг – 215 тыс. франков.

В Австрии, Германии, Дании, Норвегии и др. странах был установлен золотодевизный стандарт, при котором также отсутствуют обращение золотых монет и свободная чеканка. Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на валюту (девизы) стран с золотослитковым стандартом. Важная роль золотодевизного стандарта заключалась в том, что он закрепил валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания в последующем системы международных валютных договоров и систем валютного регулирования, обеспечивающих относительную устойчивость свободно конвертируемых валют. В результате мирового экономического кризиса 1929 – 1933 гг. золотой стандарт был отменен во всех странах, и утвердилась система неразменного банкнотного обращения. Это прежде всего связано с действием общего экономического закона экономии общественного труда. Эволюция денежных систем приводит к созданию более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются.

Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков характерно:

• вытеснение золота как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах (в основном в банках); золото по-прежнему выполняет функцию сокровища;

• выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;

• развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота (в среднем 1:3);

• создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства.

Как любая система, денежная система состоит из ряда элементов, которые можно разделить на следующие блоки:

1. базовый (фундаментальный);

2. управленческий (функциональный);

3. инфраструктурный.

Базовый блок включает такие элементы:

- сущность и функции денег;

- формы и виды денег;

- наименование денежной единицы;

- денежная масса и ее структура (она рассматривается двояко: либо соотношение между наличной и безналичной денежной массой, либо соотношение между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы);

- денежный оборот, его организация и структура;

- принципы организации денежной системы (принцип устойчивости и эластичности денежного оборота, порядок и виды обеспечения денежных знаков).

Управленческий блок включает такие элементы:

- принципы управления ДС;

- эмиссионный механизм (порядок выпуска денег в оборот и их изъятия из оборота);

- механизм денежно-кредитного регулирования представляет собой набор инструментов ДКР (методы), права и обязанности органов, осуществляющих ДКР, задачи и объекты ДКР;

- порядок установления валютного курса;

- кассовая дисциплина (набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия и организации всех форм собственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через их кассы);

- порядок проведения БНР.

К принципам управления ДС можно отнести следующие:

1. принцип централизованного управления денежной системой;

2. принцип прогнозного планирования денежного оборота (включает систему прогнозных планов денежного оборота, органы, составляющие эти планы, совокупность показателей, определяемых с помощью этих планов, задачи, решаемые с помощью каждого плана);

3. принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков;

4. принцип неподчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны;

5. принцип надзора и контроля за денежным оборотом.

Инфраструктурный блок включает элементы, обслуживающие ее функционирование, а именно:

- нормативно-правовая база;

- информационно-аналитический элемент (анализ состояния денежного рынка, объема и структуры денежной массы, денежной эмиссии, различных показателей);

- технологический элемент (технология денежной эмиссии, способы защиты купюр от подделок, способы инкассации наличных денег, их пересчета, технология БНР);

- институциональные элементы (законодательные органы, правительство, ЦБ, казначейство, различные КБ).