Лекция (2)

Тема. УЧЕТ ЦЕННЫХ БУМАГ И ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

4. Час.)

1. Задачи, понятие, классификация и оценка финансовых вложений.

2. Учет вкладов в уставные капиталы других организаций.

3. Учет финансовых вложений в акции.

4. Учет долговых ценных бумаг (облигаций, векселей).

Задачи, понятие, классификация и оценка финансовых вложений.

В состав активов или имущества организации могут входить финансовые вложения. В отличие, скажем, от основных и денежных средств, материально-производственных запасов, без которых невозможна производственная деятельность, наличие финансовых вложений на балансе организации совсем не обязательно. Они, как правило, появляются, когда организация может себе позволить отвлечь из собственного производственного оборота некоторую часть активов в целях передачи их другим юридическим лицам на определенный срок и получения от этого прибыли. Вместе с тем организация, передав какое-либо имущество в собственность другой организации (например, вклады в уставные капиталы, предоставленные займы в имущественной форме), сохраняет за собой право на стоимость этого имущества.

Для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:

- наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;

- переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);

- способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.).

В соответствии с ПБУ 19/2002 К финансовым вложениям организации относятся:

-государственные и муниципальные ценные бумаги,

-ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя);

-вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);

-предоставленные другим организациям займы,

-депозитные вклады в кредитных организациях,

-дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.

- в составе финансовых вложений учитываются также вклады организации-товарища по договору простого товарищества.

К финансовым вложениям организации не относятся:

- собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;

- векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;

- вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;

- драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.

С одной стороны, финансовые вложения осуществляются, как правило, в целях получения прибыли дополнительно к прибыли от основной деятельности, с другой - финансовые вложения сопряжены с рисками неполучения ожидаемой прибыли и даже их полной утраты.

Для целей бухгалтерского учета используются следующие признаки классификации финансовых вложений: по назначению, ликвидности, по срокам, характеру отношений с получателем инвестиций.

По назначению различают долевые и долговые финансовые вложения. К долевым вложениям относятся, например, акции и вклады в уставные (складочные) капиталы. Акции представляют собой ценные бумаги, подтверждающие право их владельца на долю в имуществе акционерного общества, на получение некоторого дохода от его деятельности и, как правило, на участие в управлении этим обществом. Такие акции принято называть простыми в отличие от привилегированных, которые, наоборот, приносят стабильный гарантированный доход, но не дают права на управление деятельностью общества. Акции не имеют установленных сроков обращения и являются, по существу, бессрочными вложениями.

Долговые вложения отражают операции заимствования денежных средств, имеющихся у заимодавца и необходимых заемщикам для решения текущих и перспективных задач. Наиболее распространенными формами долговых вложений являются государственные облигации, облигации коммерческих организаций, депозитные сертификаты, предоставленные другим организациям займы.

Облигация - это ценная бумага, выпущенная эмитентом, которая удостоверяет уплату ее владельцем определенной суммы денежных средств. По существу, это форма привлечения заемных средств, поэтому довольно часто используется в такой ситуации термин "облигационный заем". Облигация подтверждает обязательство эмитента возместить номинальную (нарицательную) стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска). Облигации могут быть как государственными, так и частными (негосударственными). Они считаются одним из наиболее ликвидных и наименее рискованных видов финансовых вложений, приносящих гарантированный доход.

Классификация финансовых вложений по ликвидности, т.е. возможности в случае необходимости в кратчайшие сроки превратить их в наличные денежные средства, предполагает их деление на легкореализуемые и труднореализуемые (или прочие).

Приобретение легкореализуемых финансовых вложений осуществляется в интересах выгодного размещения на незначительный срок временно свободных денежных средств. Обычно легкореализуемые финансовые вложения осуществляются на то время, пока не возникает потребности в наличных деньгах для погашения срочных обязательств организации. Однако, для того чтобы приобретать и продавать финансовые инструменты такого рода, необходимо существование соответствующего рынка и его участников для купли-продажи по мере возникновения необходимости.

Прочие финансовые вложения осуществляются не столько в целях хранения временно свободных денежных средств и получения прибыли, сколько для оказания поддержки в развитии какого-либо бизнеса, укрепления коммерческих связей. Эти финансовые вложения представляют собой передачу активов юридическим лицам на длительный срок (как правило, не менее года).

В зависимости от срока, на который осуществляются финансовые инвестиции, они классифицируются на долгосрочные и краткосрочные. К долгосрочным инвестициям относят вложения на срок более 12 мес., а к краткосрочным - менее 12 мес. При этом финансовые вложения в некоторые ценные бумаги не имеют установленного срока обращения или погашения, например акции, которые изначально являются бессрочными.

По характеру отношений с получателем инвестиций выделяют финансовые вложения в дочерние общества, зависимые общества и прочие организации. Это деление относится прежде всего к долевым финансовым вложениям и в самом общем случае зависит от доли инвестора в уставном капитале получателя. Граничным уровнем отнесения получателя инвестиций к дочерним или зависимым обществам является уровень в 20%.

Применительно к финансовым вложениям в виде ценных бумаг применяется несколько видов оценок:

• номинальная,

• рыночная (курсовая или котировочная),

• учетная,

• балансовая,

• бухгалтерская.

Номинальная (нарицательная) цена - это цена, обозначенная на бланке ценной бумаги.

По рыночной стоимости ценные бумаги продаются и покупаются на фондовом рынке.

Учетная стоимость - это сумма, по которой ценная бумага отражается в бухгалтерском учете организации.

Балансовая стоимость - величина, в которой ценная бумага отражена в бухгалтерском балансе.

Бухгалтерская стоимость акций показывает величину капитала акционерного общества, приходящегося на одну акцию.

В международной практике для оценки финансовых вложений, как и для многих других видов активов, применяется справедливая стоимость (fairvalue). Она представляет собой сумму, на которую актив может быть обменен при совершении сделки между информированными, заинтересованными и независимыми сторонами. Справедливая стоимость финансовых вложений определяется, как правило, при наличии активного рынка для конкретного объекта, например на фондовой бирже. Вместе с тем справедливая стоимость устанавливается и при отсутствии активного рынка, когда сделки с конкретным объектом финансовых вложений совершаются нерегулярно, эпизодически. Этим обстоятельством определяется одно из отличий справедливой стоимости от рыночной, которая выявляется исключительно на активном рынке.

Единица бухгалтерского учета финансовых вложений выбирается организацией самостоятельно. Этой единицей может быть серия, партия и иная однородная совокупность финансовых вложений. Словом, единица учета, согласно п. 5 ПБУ 19/02, должна быть выбрана таким образом, чтобы обеспечить формирование полной и достоверной информации об этих вложениях, а также надлежащий контроль за их наличием и движением.

Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости, которая определяется в зависимости от способа поступления финансовых вложений в соответствии с п. п. 9 - 17 ПБУ 19/02.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах).

Фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются:

• суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;

• суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов. В случае, если организации оказаны информационные и консультационные услуги, связанные с принятием решения о приобретении финансовых вложений, и организация не принимает решения о таком приобретении, стоимость указанных услуг относится на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих расходов) или увеличение расходов некоммерческой организации того отчетного периода, когда было принято решение не приобретать финансовые вложения;

• вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений;

• иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации. Как правило, это рыночная стоимость вносимых ценных бумаг. По требованию законодательства для определения их согласованной денежной оценки может быть привлечен независимый оценщик.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, полученных организацией безвозмездно, таких как ценные бумаги, признается:

• их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету. Для целей настоящего Положения под текущей рыночной стоимостью ценных бумаг понимается их рыночная цена, рассчитанная в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг;

• сумма денежных средств, которая может быть получена в результате продажи полученных ценных бумаг на дату их принятия к бухгалтерскому учету, - для ценных бумаг, по которым организатором торговли на рынке ценных бумаг не рассчитывается рыночная цена.

Как правило, оценка ценных бумаг, полученных безвозмездно, должна быть

подтверждена документально или экспертным путем.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, признается стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией. Стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных активов.

При невозможности установить стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, стоимость финансовых вложений, полученных организацией по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, определяется исходя из стоимости, по которой в сравнимых обстоятельствах приобретаются аналогичные финансовые вложения.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада организации-товарища по договору простого товарищества, признается их денежная оценка, согласованная товарищами в договоре простого товарищества.

Ценные бумаги, не принадлежащие организации на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления, но находящиеся в ее пользовании или распоряжении в соответствии с условиями договора, принимаются к бухгалтерскому учету в оценке, предусмотренной в договоре.

Для обобщения информации о наличии и движении финансовых вложений в бухгалтерском учете открывается синтетический счет 58 "Финансовые вложения", к которому открываются субсчета по видам финансовых вложений:

58-1 "Паи и акции";

58-2 "Долговые ценные бумаги";

58-3 "Предоставленные займы";

58-4 "Вклады по договору простого товарищества" и др.

Аналитический учет ведется в разрезе субсчетов, например по эмитентам ценных бумаг, заемщикам, дебиторам и т.п.

Денежные средства в оплату ценных бумаг и связанных с этим расходов перечисляются на основе соответствующих договоров:

1) Д-тсч. 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

К-тсч. 51 "Расчетные счета" или

К-тсч. 52 "Валютные счета";

2) Д-тсч. 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

К-тсч. 90 "Продажи" или

К-тсч. 91 "Прочие доходы и расходы" - при оплате ценных бумаг неденежным имуществом в зависимости от вида передаваемых ценностей;

3) Д-тсч. 90 "Продажи" или

Д-тсч. 91 "Прочие доходы и расходы"

К-тсч. 10 "Материалы", 20 "Основное производство", 41 "Товары", 43 "Готовая продукция", 58 "Финансовые вложения" - списывается учетная стоимость передаваемого имущества.

Основанием для соответствующих записей в бухгалтерском учете служат документы, подтверждающие факт передачи соответствующих объектов учета, например акт о приеме-передаче основных средств или нематериальных активов, накладная на отпуск материалов на сторону с приложением доверенности на получение этих ценностей.

Д-тсч. 58 "Финансовые вложения"

К-тсч. 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" - отражена полная стоимость приобретенных ценных бумаг при условии полной их оплаты.

Если условия признания ценных бумаг выполнены, но они не полностью оплачены инвестором, то на счет 58 "Финансовые вложения" зачисляется сумма согласно договору, а неоплаченная часть продолжает учитываться на счете 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" в качестве кредиторской задолженности.

Учет вкладов в уставные капиталы других организаций.

Российское законодательство предоставляет юридическим лицам право учреждать другие юридические лица. Уставный капитал создаваемой организации может быть оплачен путем передачи имущества.

Созданию общества предшествует заключение договора о его учреждении. Этот документ определяет порядок осуществления учредителями совместной деятельности по учреждению общества, величину его уставного капитала, размер и номинальную стоимость доли каждого из учредителей (для АО - категории и типы акций), а также порядок и сроки оплаты долей или акций (п. 5 ст. 11 Закона об ООО, п. 5 ст. 9 Закона об АО). Договор не является учредительным документом общества.

На момент государственной регистрации ООО его уставный капитал должен быть оплачен учредителями не менее чем наполовину. Оставшуюся часть следует оплатить в течение срока, определенного договором об учреждении, но не позднее чем через год после госрегистрации (п. п. 1, 2 ст. 16 Закона об ООО). Причем Закон не содержит требования об оплате каждым из учредителей половины своего вклада, поэтому кто-то из них на момент создания общества может оплатить свою долю полностью, кто-то - частично, а кто-то - не оплатить совсем.

Вновь созданные организации обычно являются дочерними или зависимыми по отношению к своему учредителю.

В бухгалтерском учете организации ценные бумаги и вклады в уставные капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ) признаются финансовыми вложениями и принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости (п. п. 3, 8 ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений" <3>). Принципы формирования первоначальной стоимости финансовых вложений установлены п. п. 9 - 17 ПБУ 19/02. Так, первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение (п. 9 ПБУ 19/02). Доли в уставном капитале ООО и акции АО, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, относятся к финансовым вложениям, по которым текущая рыночная стоимость не определяется, поэтому их первоначальная стоимость изменению не подлежит (п. п. 18, 21 ПБУ 19/02).

Согласно п. 1 ст. 87 и п. 1 ст. 96 ГК РФ участники (акционеры) несут риск убытков, связанных с деятельностью хозяйственного общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей или акций. Речь идет о риске потери вложенных денежных средств или имущества.

Доли и акции удостоверяют права их владельцев на получение части прибыли

Выплата дивидендов до полной оплаты всего уставного капитала ООО или АО запрещена

Однако это не означает, что неоплаченные доли или акции не удовлетворяют критериям финансовых вложений, поскольку в ПБУ 19/02 речь идет не о фактическом получении дохода, а о способности активов приносить доход. Доля в уставном капитале коммерческой организации обладает данной способностью с момента своего возникновения. Это следует из содержания п. 1 ст. 50 ГК РФ: основной целью создания коммерческой организации является извлечение прибыли. А хозяйственные общества, в том числе АО и ООО, относятся к коммерческим организациям

Для обобщения информации об инвестициях в уставные капиталы других организаций Планом счетов предназначен балансовый счет 58 "Финансовые вложения" субсчет 1 "Паи и акции". При приобретении акций и долей их первоначальная стоимость отражается по дебету указанного счета в корреспонденции со счетом учета расчетов с разными дебиторами и кредиторами.

Для отражения возникшего обязательства по оплате уставного капитала мы рекомендуем использовать счет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами". Таким образом, в "день рождения" нового предприятия в бухгалтерском учете организации-учредителя будет сделана проводка:

Дебет 58

Кредит 76.

При внесении денежных средств или при передаче имущества в счет оплаты уставного капитала счет 76 дебетуется в корреспонденции со счетами учета денежных средств, внеоборотных активов, материально-производственных запасов и т.д.

Акция - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации (ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон N 39-ФЗ).

Пример. ООО "Мир" зарегистрировано в январе 2011 г., уставный капитал составляет 600 000 руб. Одним из учредителей является ООО" Дружба", которое передало в качестве вклада в уставный капитал ООО "Мир" акции ОАО "Нефтехим". Согласно акту оценки стоимости акций, выданному независимым оценщиком, размер вклада составляет 600 000 руб.

В бухгалтерском учете ООО "Мир" будут сделаны следующие записи:

Дт 75 "Расчеты с учредителями", субсчет 1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал", Кт 80 "Уставный капитал" - 600 000 руб. - отражена задолженность учредителя по взносу в уставный капитал;

Дт 58 "Финансовые вложения", субсчет 1 "Паи и акции", Кт 75 "Расчеты с учредителями", субсчет 1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал", - 140 000 руб. - оприходованы акции ОАО "Нефтехим", внесенные в качестве вклада в уставный капитал организации.

Наряду с акциями организации могут производить финансовые вложения в облигации.

Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт (ст. 2 Закона N 39-ФЗ).

Приобретенные облигации учитываются на счете 58 "Финансовые вложения", субсчет 2 "Долговые ценные бумаги". Если организация приобретает не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг процентные облигации, то их первоначальная стоимость равна их номинальной стоимости.

К финансовым вложениям также относятся векселя.

Вексель - это ценная бумага, подтверждающая обязательство векселедателя (лица, выдавшего вексель) или плательщика, указанного в векселе, уплатить при наступлении срока определенную сумму векселедержателю (владельцу векселя). В случае если векселедателем не являются ни продавец, ни покупатель векселя, то такой вексель признается финансовым. При этом вексель, плательщиком которого является векселедатель, является простым.

Обесценением финансовых вложений согласно п. 37 ПБУ 19/02 признается устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, по которым не определяется их текущая рыночная стоимость, ниже величины экономических выгод, которые организация рассчитывает получить от данных финансовых вложений в обычных условиях своей деятельности.

В этом случае на основе расчета организации определяется расчетная стоимость финансовых вложений, равная разнице между их стоимостью, по которой они отражены в бухгалтерском учете (учетной стоимостью), и суммой такого снижения.

Для того чтобы признать, что вложения обесцениваются, необходимо одновременное наличие следующих условий:

1) на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно выше их расчетной стоимости;

2) в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений существенно изменялась исключительно в направлении ее уменьшения;

3) на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых вложений.

В соответствии с п. 38 ПБУ 19/02 в случае возникновения ситуации, в которой может произойти обесценение финансовых вложений, организация должна осуществить проверку наличия условий устойчивого снижения стоимости финансовых вложений.

Если проверка подтверждает устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, то организация образует резерв под обесценение финансовых вложений. Указанный резерв образуется за счет финансовых результатов организации (в составе прочих расходов).

Планом счетов бухгалтерского учета для обобщения информации о наличии и движении резервов под обесценение финансовых вложений предусмотрен счет 59 "Резервы под обесценение финансовых вложений".

На сумму создаваемых резервов делается запись по дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы" и кредиту счета 59 "Резервы под обесценение финансовых вложений". Аналогичная запись делается при увеличении величины указанных резервов.

Организация образует указанный резерв за счет финансовых результатов (в составе прочих расходов).

В бухгалтерской отчетности стоимость таких финансовых вложений показывается по учетной стоимости за вычетом суммы образованного резерва под их обесценение.

Проверка на обесценение финансовых вложений производится не реже одного раза в год по состоянию на 31 декабря отчетного года при наличии признаков обесценения. Организация имеет право производить указанную проверку на отчетные даты промежуточной бухгалтерской отчетности.

Учет финансовых вложений в акции.

Учет долговых ценных бумаг (облигаций, векселей).

ПБУ 19/02 предусматривает два варианта бухгалтерского учета долговых ценных бумаг (векселей, облигаций), приобретенных с дисконтом:

1) ценные бумаги учитываются на счете 58 по первоначальной стоимости. При этом доход по ним отражается в учете в момент его фактического получения;

2) доход в виде разницы между первоначальной и номинальной стоимостью ценных бумаг признается в течение срока их обращения.

Выбранный вариант учета необходимо зафиксировать в приказе об учетной политике для целей ведения бухгалтерского учета.

Имейте в виду: если организация для целей налогообложения прибыли учитывает доходы и расходы методом начисления, то с точки зрения сближения данных бухгалтерского и налогового учета более предпочтительным является второй вариант учета. Если же в целях налогообложения доходы и расходы признаются кассовым методом, то тогда в бухгалтерском учете целесообразно применять первый вариант.

В целях налогообложения прибыли при методе начисления доход в виде процентов (дисконта) по долговым ценным бумагам, срок обращения которых приходится более чем на один отчетный период, признается в составе внереализационных доходов ежеквартально на конец отчетного периода (п. 6 ст. 250 НК РФ). Это правило относится в том числе и к векселям, числящимся на балансе организации более одного отчетного периода, независимо от того, получены они непосредственно от векселедателя или приобретены на вторичном рынке (Письмо МНС России от 29.09.2003 N 02-4-12/114-А3497).