3.5. Распределение балансовой прибыли

Балансовая прибыль предприятия преобразуется в налогооблагаемую прибыль путем вычета платежей (налогов), выплачиваемых из результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия. К таким налогам относятся налог на пользователей автомобильных дорог Н_пад и налог на имущество Н_и. В курсовой работе стоимость имущества определяется стоимостью основных производственных фондов. Ставки налогов приводятся в таблице 6.

Налогооблагаемая прибыль:

(12)

Далее рассчитывается налог на доход от ценных бумаг и депозита Н^:

(13)

Налог на прибыль по основной деятельности и от аренды рассчитывается по ставке 24% (см. табл. 6). Базой выступает разность между налогооблагаемой прибылью и доходами, получаемыми по ценным бумагам и депозиту:

Я„=(Я„-/7^-0,24.

(14)

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия:

П = П_н-Н_ц6-Н_п.

(15)

Чистая прибыль равна разнице между прибылью, остающейся в распоряжении у предприятия и экономическими санкциями за квартал (см. табл. 6):

ЧП = П-ЭС. (16)

Далее в курсовой работе определяется величина капитальных вложений в развитие производства.

Фонд развития ФР предприятия складывается из амортизационных отчислений А и части чистой прибыли предприятия, направляемой на цели развития (по заданию 40% чистой прибыли направляется в фонд развития):

ФР= /4 + 4/7-0,4. (17)

3.6. Расчет экономического эффекта от снижения себестоимости продукции

Во втором квартале в размере фонда развития производства предполагается приобрести новую матрицу для раскроя материала. Данное мероприятие позволит снизить нормы расхода металла на одно изделие на 15%. В то же время в связи с инфляцией прогнозируется увеличение цены металла на 5%. В курсовой работе необходимо рассчитать изменение себестоимости единицы каждого изделия в результате этих событий и выяснить целесообразность осуществления планируемого мероприятия.

Расчет производится отдельно по каждому изделию по формуле

%С_1ШИ=^-^- (1-1.05 -0,85)- 100, (18)

где %С_КШ - изменение себестоимости единицы изделия в связи с экономией металла и с учетом роста цен на металл, %;

3„_ед - затраты на металл в расчете на одно изделие, руб.;

С„__е<» - полная себестоимость единицы изделия, руб.

Снижение себестоимости в стоимостном выражении в расчете на одно изделие по каждому наименованию рассчитывается по формуле

С„™=С_{И ед}-%С_ит. (19)

Общая экономия затрат во втором квартале рассчитывается как сумма произведений по каждому издблию снижения себестоимости в стоимостном выражении на его выпуск:

Э₀бщ = ^Сизм_А ' ^ВА + ^Сизм_Б ~^ВБ > (²⁰)

где В_А, В_Б - выпуск продукции соответственно по изделиям А и Б за квартал, шт.

Годовая экономия составляет величину общей экономии затрат, ожидаемую во втором квартале, увеличенную в три раза, так как результат от внедрения мероприятия скажется на снижении себестоимости во втором, третьем и четвертом кварталах:

Э_г=Э_0&гЗ. (21)

Годовой экономический эффект от внедрения мероприятия определяется по формуле:

Э = Э_г-0,1-ФР, (22)

где 0,1 - коэффициент приведения капитальных вложений к сопоставимому виду.

Если величина годового экономического эффекта положительна, то вложение средств фонда развития в планируемое мероприятие является целесообразным, в противном случае - нет.

Срок окупаемости капитальных вложений рассчитывается как отношение:

ФР Т = ~, (23)

где Т- срок окупаемости, лет.

3.7. АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ И РАСЧЕТ ЗАПАСА ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ ПО ИЗДЕЛИЯМ

Анализ безубыточности (Вгеак-Еуеп Апа1у51з) позволяет определить точку безубыточности, ниже которой предприятие теряет деньги, а выше -зарабатывает.

Одним из мощных инструментов менеджеров в определении точки безубыточности является методика анализа безубыточности производства или анализа соотношения «затраты - объем - прибыль» (Соз1 - Уо!ите - Ргоп1; СУР-анализ). Этот вид анализа является одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия. Он помогает руководителям выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом реализации, минимизировать предпринимательский риск.

Для проведения анализа безубыточности производства необходимым условием является деление затрат предприятия на постоянные и переменные. Как известно, постоянные затраты не зависят от объема производства, а переменные - изменяются с ростом (снижением) объема выпуска и продаж. Однако необходимо учитывать, что абсолютно постоянных издержек не существует, и они также могут изменяться с течением времени, например, изменение стоимости аренды помещения, рост заработной платы управляющего персонала, изменение стоимости энергоносителей и т.п. Поэтому расчет точки безубыточности может быть произведен для различных периодов времени заново, если произошли изменения в структуре производимой продукции или в системе финансирования предприятия. При этом в качестве постоянных издержек должны приниматься средние значения общих затрат предприятия за определенный период времени. Ключевыми элементами СУР-анализа выступают:

• Маржинальный доход - это разность между выручкой от реализации продукции и суммой переменных затрат.

• Маржинальный запас прочности - это процентное отклонение фактической выручки от реализации продукции от пороговой выручки (порога рентабельности).

• Величина маржинального дохода показывает вклад конкретного вида продукции предприятия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли. Существует два способа расчета данной величины.

При первом способе из выручки от реализации продукции вычитают все переменные затраты, т.е. все прямые расходы и часть накладных расходов, зависящих от объема производства и относящихся к категории переменных затрат.

При втором способе величина маржинального дохода определяется путем сложения постоянных затрат и прибыли предприятия.

> Средняя величина маржинального дохода - это разница между ценой единицы продукции и удельными переменными издержками. Она

отражает вклад единицы продукции в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

• Норма маржинального дохода — это доля величины маржинального дохода в выручке от реализации продукции или доля средней величины маржинального дохода в цене товара.

• Точка безубыточности - это такой объем реализации продукции, при котором предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли, т.е. результата от реализации продукции после возмещения переменных затрат в точности хватает на покрытие постоянных затрат, а прибыль равна нулю.

Точка безубыточности рассчитывается:

у, - ^С"^ост (24)

^бю _П _г^^д '

^ ед перем

где С_пост - постоянные затраты, руб.;

Ц_ед - цена единицы продукции, руб.;

С%е_рем - удельные переменные издержки, руб./шт.

Если спрос на продукцию предприятия меньше, чем объем этой продукции, обеспечивающий безубыточность, то ее производство не будет самоокупаемым.

Прежде чем рассчитывать величины безубыточности, следует убедиться, что соблюдаются следующие условия и допущения:

• издержки производства и маркетинга являются функцией объема производства или продаж;

• объем производства равен объему продаж;

• постоянные эксплуатационные издержки одинаковы для любого объема производства;

• переменные издержки изменяются пропорционально объему производства и, следовательно, полные издержки производства также изменяются пропорционально его объему;

• продажные цены на продукт или продуктовый комплекс для всех уровней выпуска (продаж) не изменяются во времени. Поэтому общая стоимость продаж является линейной функцией от продажных цен и количества проданной продукции;

• уровень продажных цен на единицу продукции, переменные и постоянные эксплуатационные издержки остаются постоянными, т.е. эластичность спроса по цене для вводимых ресурсов и продукции равна нулю;

> величины безубыточности рассчитываются для одного продукта. В случае разнообразия номенклатуры продукции ее структура, т.е. соотношение между производимыми количествами, должна оставаться постоянной.

Кроме показателей маржинального анализа необходимо определять запас финансовой прочности предприятия по изделиям. Он рассчитывается как отношение разности выручки от реализации продукции и критического объема реализации в рублях (произведение критического объема реализации в штуках на цену изделия) к выручке от реализации продукции, умноженное на 100.

В курсовой работе расчет объема безубыточности и запаса финансовой прочности по каждому виду изделий осуществляется по форме таблицы 10.

Таблица 10

Расчет объема безубыточности и запаса финансовой прочности по производимым изделиям

Показатели	Изделие А	Изделие Б
1. Выручка, руб.
2. Полная себестоимость, руб., в том числе: 2.1. Переменные расходы 2.2. Постоянные расходы
3. Переменные расходы, приходящиеся на одно изделие, руб.
4. Цена одного изделия, руб.
5. Критический объем реализации (объем безубыточного производства), шт.
6. Маржинальный доход, руб.
7. Запас финансовой прочности, %

На практике приведенные выше условия и допущения, принимаемые при расчете точки безубыточности, не всегда выдерживаются, поэтому точка безубыточности должна быть предметом анализа на чувствительность при различных постоянных и переменных издержках, а также продажных ценах.

Существуют три метода анализа точки безубыточности:

^ метод гшп и так точки (метод минимакса);

>• метод наименьших квадратов (методы аппроксимации табличных данных кривыми);

> графический (статистический) метод.

Последний метод является наиболее простым и наглядным. Графическое изображение условий безубыточности, угол кривых, отображающих издержки

и продажи, положение точки равновесия по отношению к полной мощности предприятия дают аналитику возможность определить потенциально слабые места в развитии бизнеса (рис. 1).

Запас

финансовой

прочности

Выручка, Доход, Издержки, руб.

Выручка

Полные

издержки

Маржинальный лохол

Переменные издержки

Постоянные издержки

Объем выпуска и продаж, шт.

Рис.1 Графический способ определения и анализа точки безубыточности

Из приведенной графической зависимости видно, что точка пересечения прямой общих издержек и прямой выручки от реализации точка безубыточности, перейдя которую предприятие становится прибыльным. Точка пересечения прямой постоянных издержек и прямой маржинального дохода также является точкой перелома, после которой наступает окупаемость затрат.

В курсовой работе по данным таблицы 10 построить график безубыточности по каждому изделию и проанализировать точку безубыточности на чувствительность. Для этого, последовательно изменяя величину совокупных постоянных издержек, удельных переменных издержек и цены на одинаковую величину (например, на 10%), определять каждый раз отклонение объема безубыточности. На основе проведенного анализа сделать вывод о том, к изменению величины какого показателя наиболее чувствительна точка безубыточности.