5.2 Кругооборот оборотного капитала

Оборотные фонды в своем движении тесно связаны с фондами обращения и характеризуют единый процесс. Функция оборотного капиталасостоит в платежно-расчетном обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации.

Стадии кругооборота оборотного капитала можно представить схемой:

Д → Т →… П →… → Т′ → Д′

На имеющиеся денежные средства (Д) происходит процесс подготовки производства, приобретаются необходимые основные и оборотные средства (Т), осуществляется производство товара (П → Т′), реализация которого приводит к наращиванию денежных средств (Д′).

В своем движении оборотный капитал последовательно проходит три стадии:

• Денежную(снабжение) ( Д → Т);

• Производственную(Т → П → Т′);

• Сбытовую(Т′ → Д′).

Размеры первоначальной суммы денег (Д) и выручки (Д′) от продаж продукции не совпадают на величину финансового результата (прибыль, убыток).

Кругооборот считается завершенным, когда денежные средства за реализованную продукцию поступят на расчетный счет предприятия и одновременно они становятся и начальной стадией оборота средств.

5.3 Нормирование оборотного капитала

Нормирование ОК– процесс разработки и установления экономически обоснованных нормативов, минимальных, но вполне достаточных сумм оборотных средств, обеспечивающих нормальную и бесперебойную работу предприятия.Норматив ОК– сумма оборотных средств, обеспечивающих бесперебойную работу предприятия. Рассчитывается предприятием самостоятельно и используется при составлении финансового плана.

Методы нормированияОК предприятия:

• Метод прямого счета– основан на расчете запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, системе товаропродвижения, практике расчетов между предприятиями.

• Аналитический метод– основан на укрупненном расчете норматива оборотных средств с учетом соотношений между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.

• Коэффициентный метод– основан на базе применения нормативов предшествующего периода с внесением изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции, расчетов в текущем периоде.

Нормированию подлежат оборотные фонды и готовая продукция:

• Нормирование производственных запасовтребует наличия двух составляющих:

1) средний однодневный расход(Р)

Р = ∑ РМР / 360 (90,30)

где ∑ РМР – расход материальных ресурсов за год (квартал, месяц)

2) норма запаса в днях, которая состоит из следующих видов запасов:

• текущий(ДТЕК) – необходим для бесперебойной работы предприятия между двумя очередными поставками;

• страховой(ДСТР) – создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении (не менее 50% ДТЕК);

• транспортный(ДТР) – создается в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота на предприятиях, удаленных от поставщиков на значительном расстоянии;

• технологический(ДТЕХН) – создается в случаях, когда сырье нуждается в предварительной обработке, если это не является частью процесса производства (подсушка, разогрев, размол);

• подготовительный(ДП) – это приемка, разгрузка, сортировка и складирование производственных запасов.

Расчет норматива оборотных средств по материальным запасамопределяется по формуле

НПЗ = Р ∙ (ДТЕК + ДСТР + ДТР + ДТЕХН + ДП )

Нормирование производится отдельно по каждому элементу производственных запасов, затем суммируют и получают общий итог по нормативу ПЗ.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве (ННЗП)

ННЗП = З ∙ДЦ ∙КНЗ

где З - однодневные затраты по себестоимости продукции;

ДЦ - длительность производственного цикла;

КНЗ – коэффициент нарастания затрат (отражает степень готовности изделий).

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукцииопределяется как произведение однодневного выпуска готовой продукции, оцененной по производственной себестоимости (ЗГП), и нормы запаса готовой продукции в днях (НЗГП):

НГП = ЗГП ∙ НЗГП

Совокупный норматив оборотного капитала(НОК)

НОК = НПЗ + ННЗП + НГП