7 Инвестиционный план и стратегия финансирования

Основной целью развития ОАО «Лидский хлебозавод» является организация нового цеха по производству хлебобулочных изделий.

Задачи реализации проекта:

- покупка необходимого оборудования;

- найм персонала;

- серийный выпуск продукции.

Срок реализации проекта 5 лет (с 2017 по 2021 гг.).

Необходимые инвестиции: 1554,0 млн.руб.

Финансовые ресурсы для реализации проекта: заемные средства в ОАО «АСБ Беларусбанк».

Инфляция принимается на уровне 20% ежегодно (уровень инфляции взят в среднем за предыдущие периоды).

Продукция: булочки и круассаны длительного хранения.

Потенциальные потребители: население Республики Беларусь.

Проект предусматривает организацию производства булочек и круассанов длительного хранения с различными начинками.

Дата начала реализации проекта создания нового производства принята 01.01.2017 г..

Горизонт осуществления (расчета) проекта – 5 лет.

Вид принятой в бизнес-плане расчетной денежной единицы – белорусский рубль (млн. руб.).

Расчеты перечисляемых налогов и иных платежей в бюджет и внебюджетные фонды осуществлялись в соответствии с действующим налоговым законодательством Республики Беларусь.

Оплата налогов и других обязательных платежей:

НДС = Выручка от реализации · 20%

Налог на прибыль = (выручка от реализации (за вычетом НДС) – полные затраты ) · 0,18%

При расчете ставка дисконтирования 55%.

Расчет представлен в таблице 7.

Таблица 7 – Расчет показателей, характеризующих эффективность данного бизнес-проекта.

Показатель	2017	2018	2019	2020	2021
1	2	3	4	5	6
Количество производимых изделий, тыс.шт.	2500	3000	3500	3500	3500
Стоимость одного изделия, тыс. руб.	3,42	4,104	4,788	5,472	6,156
Выручка от реализации, млн. руб.	8550	12312	16758	19152	21546
НДС 20 %, млн. руб.	1710	2462,4	3351,6	3830,4	4309,2
Выручка от реализации за вычетом налогов, млн. руб.	6840	9849,6	13406	15322	17237
Расходы, связанные с производством и реализацией, млн. руб.	6003,6	8310,1	11008,6	12539,7	14073,4
Прибыль от реализации	836,4	1539,5	2397,8	2781,9	3163,4
Прибыль до налогообложения	836,4	1539,5	2397,8	2781,9	3163,4
Налог на прибыль, 18%	150,6	277,1	431,6	500,7	569,4
Чистая прибыль, млн. руб.	685,8	1262,4	1966,2	2281,2	2594
Приток наличности, млн. руб.	6840	9849,6	13406	15322	17237
Отток наличности, млн. руб.	6003,6	8310,1	11008,6	12539,7	14073,4
Превышение/дефицит, млн. руб.	836,4	1539,5	2397,8	2781,9	3163,4
Кумулятивная наличность, млн. руб.	836,4	2375,9	4773,7	7555,6	10719
Ставка дисконтирования, %	55	55	55	55	55
Коэффициент	1	0,646	0,417	0,269	0,173
дисконтирования
Дисконтированный приток	6840	6362,8	5590,5	4121,5	2982
Дисконтированный отток	6003,6	5368,3	4590,6	3373,2	2434,7
Чистая дисконтированная стоимость (ЧДД)	836,4	994,5	999,9	748,3	547,3
ЧДД нарастающим итогом	836,4	1830,9	2830,8	3579,1	4126,4

Источник: Собственная разработка

Коэффициенты дисконтирования по годам:

К₂₀₁₇=1/(1+0,55)⁰=1

К₂₀₁₈=1/(1+0,55)¹=0,646

К₂₀₁₉=1/(1+0,55)²=0,417

К₂₀₂₀=1/(1+0,55)³=0,269

К₂₀₂₁=1/(1+0,55)⁴=0,173

Как видно из расчетов, кумулятивный ЧДД имеет положительное значение на весь срок реализации проекта, поэтому можно утверждать, что данное вложение капитала является эффективным. Определим точку безубыточности – величину объема реализованных продукции, при которой предприятие будет в состоянии покрыть свои издержки ( постоянные и переменные), не получая прибыли.

Точка безубыточности позволяет определить, за каким уровнем продаж обеспечивается рентабельность продаж.

1.Точка безубыточности (в стоимостном выражении) = постоянные затраты/(1-Переменные затраты/ Выручка)

2.Точка безубыточности (в натуральном выражении) = постоянные затраты/(выручка – переменные затраты)/реализация в натуральном выражении.

1способ:

Точка безубыточности = (387,5/(1-5616,1/8550,0)) = 1129,738 млн. руб.

2 способ:

Точка безубыточности = 387,5 /(8550,0- 5616,1) /2500000 = 3300, 68 тыс. изделий.

Существует несколько методов расчета рентабельности инвестиций:

1.Расчет прибыли (насколько стабильно получение прибыли):

Срок окупаемости = 1554,0/ 836,4 = 1,86 года = 1 год 11 месяцев;

2.Расчет рентабельности (оценка увеличения стоимости капитала):

Коэффициент рентабельности = 836,4/ 1554 ·100% = 53,8 %

Коэффициент рентабельности инвестиций показывает нам, какой уровень доходности мы получаем от инвестиционных вложений.

Проводя оценку рентабельности инвестиций, мы увидели, что финансовые вложения – это главная движущая сила бизнеса. Они должны обеспечить непрерывную деятельность предприятия, производство продукции, а также обеспечить развитие компании в будущем.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Афитов, Э.А. Планирование на предприятии: Учеб.пособие для вузов / Э.А.Афитов.- Мн.: Выш.шк., 2009. – 324 с.

2. Шаш, Н.Н. Бизнес-план предприятия: практ. справ. / Н.Н. Шаш; под ред.А.В. Касьянова.- М.: ГроссМедиа, 2008. – 486 с.

3. Бухалков, М.И. Внутрифирменное планирование: Учебное пособие для вузов / М.И. Бухалков.- М.: ИНФРА-М, 2007. – 458 с.

4. Бланк, И.А. Финансовая стратегия предприятия / И.А.Бланк.- Киев: Ника-Центр: Эльга, 2004. – 711 с.

5. Горемыкин, В.А. Планирование на предприятии: Учебное пособие для вузов/ В.А. Горемыкин.- М.: Филинъ, 2010. – 456 с.

6. Ильин, А.И. Планирование на предприятии: Учебное пособие для вузов / А.И. Ильин.- Мн.: Новое знание, 2007. – 512 с.

7. Лапыгин, Ю.Н. Бизнес-план: стратегии и тактика развития компании: практ. пособие / Ю.Н. Лапыгин, Д.Ю. Лапыгин.- М.: Омега - Л, 2007. – 350 с.

8. Лихачева, О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб.-практ. пособие / О.Н. Лихачева.- М.: Проспект, 2009. – 263 с.

9. Петухова, С.В. Бизнес-планирование. Как обосновать и реализовать бизнес-проект: практ. пособие / С.В. Петухова.- М.: Омега-Л, 2006. – 191 с.

10. Слиньков, В.Н. Стратегическое планирование на основе сбалансированной системы показателей. Стратегический контроль: практические рекомендации / В. Н. Слиньков. -Киев: Дакор, 2008. – 384 с.

11. Любанова, Т.П. Стратегическое планирование на предприятии: Учеб.пособие для вузов / Т.П.Любанова, Л.В.Мясоедова, Ю.А.Олейникова. -М.: Приор, 2008. – 321 с.

12. Ушаков, И.И. Бизнес-план / И. И. Ушаков. СПб:-Питер, 2008. –222 с.

Приложение А

Перечень новой продукции, планируемой к выпуску ОАО «Лидский хлебзавод»

Наименование продукции

Сдобные сорта булочек

Булочка «К завтраку»

Булочка «Любительское»

Булочка «Янтарное»

Булочка «Полезное»

Булочка «Творожное»

Булочка «К чаю»

Булочка «Школьное»

Булочка «Студенческое»

Булочка «С курагой»

Булочка «С изюмом»

Булочка «Сдобное»

Булочка «Молочное»

Булочка «Юбилейное»

Булочка «Пятнашки»

Булочка «Красная Шапочка»

Булочка «Диетическое»

Круассаны

Круассаны «Кофе»

Круассаны «С укропом»

Круассаны «Домашнее»

Круассаны «Миндальное»

Круассаны «Кокосовое»

Круассаны «Лимонное»

Круассаны «Апельсин»

Круассаны «Фисташковое»

Круассаны «Злаковое»

Круассаны «Пшеничное»

Круассаны «Малина»

Круассаны «Кроха»

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

SWOT-анализ деятельности предприятия ОАО «Лидский хлебзавод»

S- Потенциальные внутренние сильные стороны	О - потенциальные внешние возможности фирмы
широкий ассортимент; сформированный имидж перед потребителем; организация маркетинговых мероприятий, эффективной рекламы; опыт в продвижении товара на рынке; наличие стратегии дальнейшего развития; наличие постоянных клиентов; развитая сбытовая сеть.	большая емкость рынка (большое количество потенциальных потребителей); потенциально высокие темпы роста рынка (рынок находится на стадии роста); слабость конкурентов; высокая прибыльность отрасли в целом; низкие требования к размерам капиталовложений; наличие доступа на финансовые рынки;
W- потенциальные внутренние слабые стороны	Т – потенциальные внешние угрозы
недостаточное качество готовой продукции и ее упаковки; высокие издержки;	высокая зависимость от покупательского спроса; внедрение на рынок конкурентов; динамичное изменение законодательства;

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Структура предприятия ОАО «Лидский хлебзавод»

Ведущии инженер по охране труда

Ведущий инженер по системе менеджмента и качества

Ремонтно-строительный участок административно-хозяйственное обслуживание

Лаборатория КИПиА Транспортный участок

Главный механик

Главный энергетик Центральный склад готовой продукции

Отдел материально-технического снабжения

Главный инженер

Заместитель директора по логистике

секретарь

лаборатория

участок охраны и службы безопасности

Директор

Заместитель директора по производству

Заместитель директора по экономике и финансам

Заместитель директора по идеологической работе

Заместитель директора по продажам

Отдел продаж по РБ

бухгалтерия главный технолог отдел правовой и кадровой работы

ОПП по г. Минску

ПЭ бюро бисквитный цех здравпункт ОПП по г. Гродно

ОПП по г. Бресту

ООТ отдел маркетинга столовая ОПП по г. Могилеву

сектор АСУП полиграфический участок делопроизводитель MR по фирменной торговле

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

Образец справки о кадровом составе работников, для организации цеха

Ф.И.О	Должность	Образование, специальность, диплом	Стаж работы по специальности
	Начальник цеха	Высшее и/или среднее специальное	10 лет
	Мастер цеха	Высшее и/или среднее специальное	10 лет
	уборщица	Среднее-специальное

Руководитель

организации - заявителя _____________ ______________

(подпись) (Фамилия И.О.)

М.П.