АХД / Учебники, учебные пособия, практикумы / М-906. Мушовец.Пособие по АХД.ГЭК.2013 dok

Анализ общепроизводственных расходов в себестоимости единицы изделия производится с учётом результатов, полученных при анализе их в целом по предприятию. Данные расходы распределяются между отдельными видами изготовленной продукции пропорционально прямым затратам, за исключением покупных материалов или заработной платы основных производственных рабочих.

Резервы сокращения общепроизводственных и общехозяйственных расходов заключаются в упрощении и удешевлении аппарата управления, экономии управленческих расходов.

В состав общепроизводственных и общехозяйственных расходов включается также заработная плата вспомогательных и подсобных рабочих. Проведение мероприятий по механизации вспомогательных и подсобных работ приводит к сокращению численности рабочих, занятых на этих работах, а следовательно, и к экономии общепроизводственных и общехозяйственных расходов. Важнейшее значение при этом имеют автоматизация и механизация производственных процессов, сокращение удельного веса затрат ручного труда в производстве. Автоматизация и механизация производственных процессов дают возможность сократить и численность вспомогательных и подсобных рабочих в промышленном производстве.

Сокращению общепроизводственных и общехозяйственных расходов способствует также экономное расходование вспомогательных материалов, используемых при эксплуатации оборудования и на другие хозяйственные нужды.

Значительные резервы снижения себестоимости заключены в сокращении потерь от брака и других непроизводительных расходов. Изучение причин брака, выявление его виновников дают возможность осуществить мероприятия по ликвидации потерь от брака, сокращению и наиболее рациональному использованию отходов производства.

Масштабы выявления и использования резервов снижения себестоимости продукции во многом зависят от того, как поставлена работа по изучению и внедрению опыта, имеющегося на других предприятиях.

41

19Анализ рентабельности

Вкачестве относительных показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия, используют различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала – собственного, заемного, инвестиционного и т. д.). Данную группу пока-

зателей называют также показателями рентабельности. Рентабельность – это степень доходности, выгодности, при-

быльности бизнеса.

Общая формула для расчета рентабельности:

R = П / V ,

где R – показатель рентабельности;

П – прибыльность работы организации;

V – объем, по отношению к которому рассчитывается прибыль.

Все показатели рассчитываются на основе общей прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Показатели рентабельности включают в себя показатели, характеризующие:

1)окупаемость производственных затрат и инвестиционных проектов;

2)рентабельность продаж;

3)доходность капитала и его частей.

Рентабельность производственной деятельности (рентабельность

производственных затрат – Rз) исчисляется путем деления прибыли на сумму затрат по реализованной продукции и показывает, сколько прибыли было получено с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции:

Rз = Пр.п / Зр.п ,

где Пр.п – прибыль от реализации продукции; Зр.п – затраты по реализованной продукции.

Рентабельность инвестиционных проектов (Rи) рассчитыва-

ется как сумма прибыли от инвестиционной деятельности к сумме инвестиционных затрат:

Rи = Пи / И,

где Пи – прибыль от инвестиционного проекта; И – сумма инвестиций в проект.

42

Рентабельность продаж (оборота) (Rоб) рассчитывается деле-

нием прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки и свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности, но и политики ценообразования на предприятии:

Rоб = Пр.п / Вр.п ,

где Вр.п – выручка от реализации продукции.

Рентабельность капитала (Rк ) характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля, вложенного в имущество (активы) предприятия, и определяется как отношение прибыли к среднегодовой стоимости инвестированного капитала (или его частей) – собственного, заемного, оборотного, основного и т. д.:

Rк = Пр.п / K,

где K – сумма инвестированного капитала.

Использование такого обширного состава показателей и их сочетаний для расчета рентабельности – следствие сложности финан- сово-хозяйственной деятельности.

В процессе анализа изучают динамику показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню, проводят межхозяйственные сравнения с предприятиями–конкурентами, выявляют основные факторы изменения показателей рентабельности и определяют резервы повышения эффективности деятельности предприятия.

20 Анализ показателей прибыли организации

Сумма полученной прибыли отражает конечные финансовые результаты деятельности любого предприятия.

Прибыль – это часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.

Задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

1 Анализ состава и структуры прибыли.

43

2 Анализ выполнения плановых показателей по прибыли и ее динамики.

3Оценка факторов, которые влияют на сумму прибыли.

4Выявление резервов увеличения суммы прибыли.

5Выработка путей повышения эффективности системы управления прибылью.

Источниками информации для анализа прибыли являются:

– бизнес-план развития предприятия;

– форма № 1 «Баланс предприятия»;

– форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

– данные бухгалтерского учета.

Прибыль от реализации продукции в структуре общей прибыли занимает основной удельный вес. При анализе изучают динамику прибыли от реализации продукции, определяют выполнение плана, рассчитывают влияние основных факторов на ее изменение.

Прибыль от реализации продукции равна разности между выручкой от реализации (за вычетом НДС, акцизов) и полной себестоимостью реализованной продукции. Формула для проведения факторного анализа прибыли от реализации продукции выглядит следующим образом:

П = å(VΡПобщ ×Удi ×(Цедi - С / Седi )),

где П – прибыль от основного вида деятельности; VРПобщ – общий объем реализованной продукции;

Удi – удельный вес i-го вида продукции;

Цедi – цена единицы i-го вида продукции;

С/Седi – себестоимость единицы i-го вида продукции.

Прибыль при прочих равных условиях изменяется пропорционально объему реализуемой продукции. Но так как объем реализованной продукции – это набор конкретных изделий с разными уровнями рентабельности, то сумма выручки, а следовательно, и прибыли зависит не только от количества реализованных изделий, но и от структуры реализованной продукции. Чем выше удельный вес высокорентабельных изделий в общем объеме реализации, тем выше полученная прибыль, и наоборот.

44

Между прибылью и себестоимостью существует обратно про-

порциональная зависимость. Снижение себестоимости – это основной и наиболее сложный фактор роста прибыли. Для снижения себестоимости необходимо использовать в производстве современные технику и технологии, приобретать более дешевые материальные ресурсы, экономно их использовать, правильно организовывать труд и его оплату и т. д.

Между прибылью и уровнем цен существует прямо пропорцио-

нальная зависимость. Стабильность продажных цен зависит от общего состояния экономики, конъюнктуры рынка, системы налогообложения, взаимоотношений с деловыми партнерами. Расчет влияния данных факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепной подстановки, т. е. постепенно заменяя плановую величину каждого фактора фактической величиной.

21Анализ платежеспособности

иликвидности организации

Одним из важных направлений анализа финансового состояния предприятия является оценка и анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, т.е. способности предприятия своевременно погашать свои платежные обязательства денежными ресурсами.

Понятие ликвидности можно рассматривать с разных точек зрения:

1 Ликвидность активов представляет собой время превращения активов в денежные средства: чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов приобрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

2 Ликвидность баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. степени превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на четыре группы:

45

БАЛАНС ЛИКВИДНОСТИ

	АКТИВ		ПАССИВ
А1 Наиболее ликвидные активы		П1 Наиболее срочные обязательства
1.1	Денежные средства	1.1	Задолженность по оплате труда
1.2	Краткосрочные финансовые вло-	1.2	Задолженность по бюджету
	жения
		1.3	Задолженность по социальному
			страхованию
А2 Быстрореализуемые активы		П2 Задолженность, которую необхо-
			димо погасить в ближайшее время
2.1	Краткосрочная дебиторская за-	2.1	Кредиторская задолженность пе-
	долженность (время погашения –		ред поставщиками и подрядчи-
	менее года)		ками
2.2	Готовая продукция и товары	2.2	Прочие кредиторы
	отгруженные
2.3	Налоги по приобретенным цен-	2.3	Краткосрочные кредиты и займы
	ностям
А3 Медленно реализуемые активы		П3 Задолженность, сроки погашения
			которой наступят не так скоро
3.1	Сырье и материалы	3.1	Задолженность перед акционе-
			рами
3.2	Незавершенное производство	3.2	Прочие кредиторы и дебиторы
3.3	Долгосрочная дебиторская за-	3.3	Прочие виды обязательств
	долженность
3.4	Прочие оборотные активы
А4 Труднореализуемые активы		П4 Постоянные пассивы и устойчи-
			вые источники финансирования
4.1	Внеоборотные активы предприя-	4.1	Собственные источники средств
	тия
		4.2	Долгосрочные заемные средства

Баланс считается ликвидным, а предприятие платежеспособным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

46

краткосрочные обязательства

Дополняет анализ баланса ликвидности расчет показателей ликвидности. Количество показателей ликвидности может быть достаточно большим, в зависимости от градации активов по степени ликвидности, однако жестким критерием ликвидности организации является коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности ( Кабс.л ) показывает,

какая часть краткосрочных обязательств при необходимости может быть немедленно погашена, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам предприятия:

Кабс.л = денежные средства + краткосрочные финанс. вложения .

Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.

Рассчитывается также коэффициент срочной (быстрой) лик-

видности ( Кср.л ). Он характеризует, какая часть обязательств

может быть погашена за счет абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов предприятия, к которым относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность, готовая продукция и товары отгруженные, налоги по приобретенным ценностям:

Кср.л =	А1+ А2 (баланс ликвидности)	.
	краткосрочные обязательства

Общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения срочных обязательств характеризует коэффициент текущей ликвидности:

	Кт.л =	оборотные активы	.
		краткосрочные обязательства

Норматив данного коэффициента для промышленности 1,7. Анализ динамики данных показателей и их сравнение с норма-

тивными значениями позволяют сделать выводы об изменении финансовой ситуации на предприятии и его финансовой устойчивости.

47

22 Анализ финансовой устойчивости организации

Финансы предприятия – это система денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, размещения и использования финансовых ресурсов.

Цель управления финансами – решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для более эффективного ведения хозяйства, получения максимального дохода.

Конечный результат финансовой деятельности – это финансо-

вое состояние предприятия. Оно проявляется в платежеспособности или готовности предприятия своевременно выполнить свои платежные обязательства перед работниками, бюджетом, поставщиками, банками и другими кредиторами.

Достоверная оценка финансового состояния предприятия необходима не только самому предприятию для эффективного управления финансовыми ресурсами, но и инвесторам, акционерам, собственникам капитала, кредиторам, налоговым органам, банкам.

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Основная задача анализа финансовой устойчивости – оценка сте-

пени независимости предприятия от заемных источников финансирования и оптимальной структуры активов и пассивов предприятия.

Показателями, характеризующими изменение финансовой устойчивости предприятия, являются:

1 Коэффициент финансовой независимости. Он показывает,

какая часть активов сформирована за счет собственных средств предприятия:

Кф.н =	собственный капитал ( разд. 3 баланса)	.
	общая валюта баланса

2 Коэффициент финансовой зависимости. Он характеризует,

какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств:

Кф.з =	заемные средства ( разд. 4 + разд. 5 баланса)	.
	общая валюта баланса
	48

Увеличение доли заемных средств в формировании активов организации является признаком усиления финансовой неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков.

3 Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности). Данный коэффициент характеризует, в какой степени обязательства предприятия покрываются собственным капиталом:

Кпокр =		собственный капитал ( разд. 3 баланса)		.
		заемный капитал ( разд. 4 + разд. 5 баланса)
4 Коэффициент финансового риска – отношение заемного
капитала к собственному:
Кф.р =	заемный капитал ( разд. 4 + разд. 5 баланса)		.
		собственный капитал ( разд. 3 баланса)

При анализе необходимо изучить динамику данных показателей, определить причины изменения финансового состояния предприятия и предложить основные направления повышения его финансовой устойчивости.

23 Анализ дебиторской задолженности

Все предприятия стремятся осуществлять продажу своих товаров или оказание услуг на условиях немедленной оплаты, однако под влиянием конкуренции продавцам часто приходится соглашаться на отсрочку платежей. При этом образуется дебиторская задолженность.

Управление дебиторской задолженностью как часть общей политики управления оборотными средствами заключается в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее взыскания. Целью управления дебиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывают негативное влияние как увеличение размера дебиторской задолженности, так и резкое ее снижение. Так, с одной

49

стороны, получение платежей от должников порой является значимым источником поступления средств на предприятие и резкое снижение дебиторской задолженности может быть негативным сигналом, свидетельствующим о снижении объема реализации (потеря покупателей продукции или сокращение продажи в кредит). С другой стороны, предприятия не заинтересованы в росте дебиторской задолженности, так как она представляет собой отвлечение денежных средств из оборота и, как следствие, возрастает потребность

впривлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения своих обязательств.

Дебиторской задолженностью необходимо управлять на всех этапах ведения хозяйственной деятельности предприятия. При этом следует:

−постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительный рост долга создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

−своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым относятся отгруженные товары, не оплаченные в срок поставщиками и покупателями, по претензиям, задолженность по расчетам возмещения материального ущерба, по статье «Прочие дебиторы»;

−прогнозировать поступление денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации;

−оценивать реальную стоимость существующей дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности предприятия проводится

внесколько этапов:

1-й этап. Оцениваются уровень дебиторской задолженности организации и его динамика. Оценка данного уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность (КОАДЗ), который рассчитывается по следующей формуле:

КОАДЗ = ДЗ / ОА ,

где ДЗ – сумма дебиторской задолженности организации; ОА – сумма оборотных активов организации.

50