1.2 Инвестиционная привлекательность зернового подкомплекса апк

Необходимость обоснования и разработка мер повышения инвестиционной привлекательности сельского хозяйства России в условиях усиления конкурентной борьбы на рынке агропродовольствия и сельскохозяйственного сырья вытекает из объективной потребности обеспечения продовольственной безопасности страны. Исходя из этого фундаментального положения, в стране необходимо создавать экономические, организационные, финансовые и правовые условия, позволяющие отечественному аграрному товаропроизводителю осуществлять расширенное воспроизводство, как за счет собственных ресурсов, так и привлеченных инвестиций. Как показало исследование М.К Батыровой, экономически развитые страны, несмотря на относительно низкую инвестиционную привлекательность сельскохозяйственного производства, вкладывают в эту отрасль значительные объемы государственных бюджетных инвестиций, выступая тем самым одним из главных инвесторов. [12]

В экономической литературе до настоящего времени не выработан единый подход к определению сущности понятия «инвестиционная привлекательность». Э.И. Крылов считает, что инвестиционная привлекательность – это самостоятельная экономическая категория, характеризующаяся устойчивостью финансового состояния предприятия. Наряду с этим инвестиционная привлекательность формируется благодаря конкурентоспособности продукции, клиентоориентированности предприятия, выражающейся в наиболее полном удовлетворении запросов потребителей. Немаловажное значение для усиления инвестиционной привлекательности имеет уровень инновационной деятельности в рамках стратегического развития предприятия. [10]

А. Кретинин отмечает, что готовность инвесторов к вложению капиталов в том или ином государстве зависит от существующего в нем инвестиционного климата. Понятие «инвестиционный климат» отражает степень благоприятности ситуации, складывающейся в той или иной стране (регионе, отрасли), по отношениям к инвестициям, которые могут быть сделаны в страну (регион, отрасль). [8]

В определении, предлагаемом И.А. Бланком, основные составляющие инвестиционной привлекательности являются обобщающей характеристикой инвестиционных качеств конкретного объекта и оцениваются конкретным инвестором. Подход И.А. Бланка к определению инвестиционной привлекательности в большей степени отражает ее направленность на выработку инвестиционной политики предприятия и позволяет ее рассматривать как один из факторов принятия инвестиционного решения. Один из основных этапов ее разработки, определяющий наиболее эффективные пути использования капитала в ходе инвестирования, – определение отдельных направлений инвестиционной деятельности. При этом оценивается объект инвестирования, а также основные факторы, влияющие на него. С этой точки зрения, инвестиционная привлекательность – обобщающая характеристика преимуществ и недостатков инвестирования отдельных направлений и объектов с позиций конкретного инвестора.

Другой российский ученый Л. Машкин подчеркивает, что понятие инвестиционная привлекательность означает наличие таких условий инвестирования, которые влияют на предпочтения инвестора в выборе того или иного объекта инвестирования [3].

Такими условиями могут быть законодательные акты о правах собственности на имущество и ценные бумаги, правильно составленные договоры с инвесторами и поставщиками, экспертиза финансового состояния предприятий, их обязательств, выявление угроз и рисков, надзор и контроль над выполнением взятых обязательств.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что инвестиционная привлекательность – это комплексная экономическая категория. Инвестиционная привлекательность может рассматриваться на уровне страны, отрасли, региона, предприятия.

На каждом из перечисленных уровней выделяют: инвестиционную привлекательность экономики в целом (мировой экономики, региональной экономики и экономики предприятия); инвестиционную привлекательность отдельного производства (отрасли).

Уровень инвестиционной привлекательности является одним из важнейших показателей общеэкономической ситуации и перспектив развития отраслей экономики и региона в целом. Инвестиционная привлекательность региона зависит от того, какие отрасли находятся в регионе и насколько они привлекательны для инвестирования. Следовательно, особое внимание привлекает исследование инвестиционной привлекательности отраслей. В этой связи у инвесторов появляется необходимость проанализировать и выявить, в какие отрасли и сферы деятельности наиболее выгодно вкладывать средства в настоящее время

Анализ существующих подходов к оценке инвестиционной привлекательности экономических систем выявил отсутствие единого методического подхода к выбору показателей оценки. По мнению исследователей, оценка инвестиционной привлекательности предприятия может складываться из комплекса аналитических действий, в процессе которых проводятся анализ и оценка финансового состояния предприятия, спроса на его продукцию, рисков в деятельности предприятия, хозяйственной и инвестиционной активности предприятия, инвестиционного климата региона, непредъявленного спроса предприятия на заемные ресурсы, форм и источников инвестиционных ресурсов. [6]

Из всех показателей, характеризующих инвестиционную привлекательность предприятия, в условиях доминирования экономических методов управления на первый план выходят те, которые прямо или косвенно характеризуют, прежде всего, финансово-экономические аспекты деятельности хозяйствующего субъекта. Такими показателями являются показатели финансового состояния предприятия и его экономической устойчивости. При этом к оценке инвестиционной привлекательности подходят с позиций системного подхода, предполагающего комплексное изучение и оценку деятельности и инвестиционных возможностей субъектов хозяйствования с целью научного обоснования предстоящих экономических целей развития и выбора наилучших способов их осуществления.

Интегральная оценка инвестиционной привлекательности предприятия может быть произведена на основе индикативной методики, которая позволяет проводить ретроспективный анализ финансового состояния, а также построение прогноза развития предприятия в горизонте инвестирования. [17]

Инвестиционную привлекательность организации характеризуют такие факторы, как:

- показатели эффективности работы организации;

-показатели ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивости организации;

- перспективы развития и возможности сбыта продукции;

- имидж (репутация) организации на рынке товаров и услуг;

- величина чистой прибыли предприятия.

Факторы, которые оказывают влияние на инвестиционную привлекательность, как правило, подразделяются по возможности воздействия на них со стороны общества:

- на объектные - это обеспеченность сырьевыми ресурсами, климатические условия и так далее;

- субъективные, связанные с управленческой деятельностью людей, конкретных фирм, умелым управлением региональной экономикой. [15]

Сельское хозяйство стало привлекательным для производственного инвестирования: не сезонное кредитование (хотя последнее также получило достаточно большое распространение в последние годы), а именно организация собственного производства со стороны несельскохозяйственных компаний. Инвестиции и организация производства в крупных масштабах стали повсеместной практикой. Инвесторами становятся частные несельскохозяйственные компании, тогда как ранее интеграционные связи в большей степени инициировались самими сельскохозяйственными товаропроизводителями (переработка в хозяйстве) либо региональными властями в качестве поддержки субъектов агробизнеса.

Проблема совершенствования инвестиционного механизма в аграрной сфере, прежде всего, основана на анализе инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий.

Первостепенное значение для инвестора сельского хозяйства в нынешних условиях имеют пять слагаемых:

- привлекательность продукции сельского хозяйства;

- кадровая привлекательность;

- территориальная привлекательность;

- инновационная привлекательность;

- финансовая привлекательность.

Каждое слагаемое в системе играет определенную роль, порядок их выстраивания имеет условный характер и зависит от приоритетов инвестора. Указанные факторы инвестиционной привлекательности являются минимально достаточными значимыми показателями. Теоретически количество факторов инвестиционной привлекательности может быть больше.

Оценку инвестиционной привлекательности продуктового подкомплекса АПК целесообразно представлять блоками показателей, характеризующих важнейшие составляющие инвестиционного механизма. Эти блоки представляют собой:

- оценку производственного потенциала продуктового подкомплекса АПК;

- состояние отраслевого продуктового подкомплекса;

- развитие маркетингового потенциала продуктов отраслевого подкомплекса АПК.

Благодаря последовательной государственной аграрной политике, активной бюджетной поддержке развития аграрного сектора активизировались процессы привлечения в сельское хозяйство частных инвестиций.

Россия демонстрирует устойчивый рост посевных площадей и объемов производства зерна. Наблюдается снижение зависимости производства от природно-климатических условий. Отмечается явная тенденция к увеличению урожайности зерновых культур, что указывает на происходящие глубокие процессы перехода на новые технологии производства и управления в сельском хозяйстве.

Потенциал отечественного зернового производства реализован далеко не полностью. Нынешняя доля России в мировом производстве зерна составляет около 5 %, при этом на ее долю приходится 9 % текущих посевов, в то время как ресурс России по посевным площадям оценивается не менее, чем в 14 %. Перспективы использования этого потенциала определяются конкурентоспособностью зерна и продуктов его переработки. Повышение внутренней и внешней конкурентоспособности требует снижения издержек (по всей цепочке от производства до реализации) и повышения качества продукции агропродовольственного комплекса при поддержании уровня рентабельности, обеспечивающем инвестиции для расширенного производства.

Конкурентоспособность зерна, как на внутреннем, так и на мировом рынке определяется технико-технологическим уровнем производства и качеством продукции. Создать современное конкурентоспособное зерновое производство можно лишь при изменении инвестиционной привлекательности отрасли, стимулировании привлечения инвестиций, при сбалансированных межотраслевых и внутриотраслевых ценовых взаимоотношениях.

В России зерновое хозяйство традиционно является стратегической и одновременно многоцелевой, многофункциональной и системообразующей отраслью в экономике страны и агропромышленного комплекса в частности. Оно стимулирует или, наоборот, сдерживает развитие многих других сопряженных отраслей, продуктовых и сырьевых рынков. Уровень развития зернового хозяйства характеризует надежность хлебофуражного снабжения, экономическую и социально-политическую стабильность в стране, ее продовольственную безопасность, а также служит своеобразным индикатором экономического благополучия государства, его престижа в мире. Поэтому эффективность функционирования зернового хозяйства является не только отраслевой, но и сложной макроэкономической проблемой, поскольку его динамичное и устойчивое развитие определяется институциональными и структурными преобразованиями, происходящими в экономике страны.

В результате экономического кризиса и засухи 2010 года сельское хозяйство потенциально стало наиболее привлекательной отраслью для инвестора. Во-первых, сформировавшийся чистый долг большинства средних и малых предприятий снизил их рыночную стоимость. Во-вторых, спрос на сельскохозяйственную продукцию неэластичен, мало зависит от тенденций спроса в смежных отраслях экономики и, самое главное, от уровня рыночных цен. Кроме того, инвестиционную привлекательность повышают внутренние субвенции и субсидии по программам государственной поддержки сельского хозяйства. Немаловажны для инвесторов и налоговые риски, которые снижены в сельском хозяйстве за счет предоставляемых льгот на земли сельскохозяйственного назначения.

Валовой сбор зерновых и зернобобовых культур в хозяйствах всех категорий в 2014 году составил более 105 млн тонн в весе после доработки с учетом Крымского федерального округа (в 2013 г. – 92,4 млн тонн) при урожайности 24,1 ц/га (в 2013 г. – 22 ц/га).

Валовой сбор зерновых и зернобобовых культур в Пензенской области в 2014 г. составил более 1,3 млн тонн при урожайности 26,0 ц/га, что на 2,5 ц/га выше уровня прошлого года. По урожайности зерновых и зернобобовых культур область занимает первое место в Приволжском федеральном округе.

Придавая особое значение задаче наращивания производства зерна - основному стратегическому ориентиру, как для региона, так и в целом для страны, выход здесь видится в максимальном расширении использование получаемого фуражного зерна в качестве корма скоту, что позволит наращивать поголовье КРС, свиней и птицы.

Инвестиционный подъем в Пензенской области в настоящее время во многом обусловлен дальнейшим формированием законодательной и нормативной базы, обеспечивающей защиту прав инвесторов, совершенствованием налоговой базы, успешностью проведения реформы предприятий и осуществления амортизационной политики, повышением инвестиционной направленности процесса приватизации предприятий, стимулированием привлечения сбережений населения в инвестиционную сферу, наращиванием объемов лизинговой деятельности, стимулированием притока иностранного капитала.

Правовое регулирование инвестиционной деятельности в Пензенской области осуществляется в соответствии с Конституцией Российской Федерации, законом РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», федеральными законами «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», Гражданским, Налоговым, Бюджетным кодексами Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, Уставом Пензенской области, законом Пензенской области «Об инвестициях в Пензенской области», иными законами и нормативными правовыми актами Пензенской области.

Так, законом Пензенской области от 30.06.2009 № 1755-ЗПО «Об инвестициях в Пензенской области» определены правовые, экономические и социальные условия и формы дополнительной поддержки инвестиционной деятельности на территории Пензенской области, помимо предусмотренной федеральными законами, порядок ее оказания органами государственной власти Пензенской области.

В целях создания позитивного инвестиционного имиджа и реализации перспективных инвестиционных проектов Пензенской области, начиная с 2007 года, в регионе проводятся Инвестиционные форумы. В них принимают участие представители российских деловых кругов и бизнеса, иностранных государств, органов исполнительной власти субъектов РФ. В рамках форумов проходят выставки инвестиционных проектов муниципальных образований, предприятий и организаций Пензенской области.

В целях развития и эффективного использования научно-технического и инновационного потенциала Пензенской области, а также содействия развитию рынка инновационных проектов, создания экономических условий для выхода на рынок высокотехнологичной инновационной продукции в Пензенской области 22.10.2010 г. принят закон «Об инновационной деятельности в Пензенской области», согласно которому основной целью инновационной политики Пензенской области является обеспечение высоких темпов социально-экономического развития региона на основе эффективного использования инновационного потенциала, введения в хозяйственный оборот результатов интеллектуальной деятельности, выпуска наукоемкой, конкурентоспособной продукции, обеспечивающей экономический рост и повышение качества предоставляемых услуг населению Пензенской области.

Таким образом, в области достаточно активно поддерживается инвестиционно - инновационная деятельность хозяйствующих субъектов. Однако проблема состоит в том, что не все товаропроизводители осведомлены о существующих мерах государственной поддержки этой деятельности.