Тема 2. Анализ финансового состояния

12. Дать общую оценку имущественного состояния предприятия: определить отклонения и темпы прироста по группам иммобилизованных и мобильных активов, охарактеризовать структуру активов, указать основные направления вложения капитала (табл. 12).

13. П о данным формы № 5 проанализировать динамику и структуру основных средств. Для анализа использовать горизонтальный и вертикальный методы финансового анализа (схема анализа аналогична табл.12). Охарактеризовать использование основных средств (табл. 13).

14. Используя данные пассива баланса проанализировать изменения источников средств, вложенных в имущество предприятия (табл. 14). Охарактеризовать изменение структуры источников и его влияние на финансовое состояние предприятия. Определить долю прироста источников капитала за счет собственный средств предприятия.

15. Определить изменение общей величины заемных средств и их составных частей: долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности, прочих пассивов (табл. 15). Охарактеризовать влияние изменений в структуре заемных средств на финансовую устойчивость предприятия. Источник: данные формы №1.

16. Определить наличие собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) предприятия (табл. 16). Рассчитать долю собственного оборотного капитала (СОБК) в общей величине источников собственных средств. Сравнить полученную величину СОБК с рассчитанной величиной по алгоритму расчета финансо-эксплуатационной потребности (ФЭП):

ФЭП = Дебиторская + Запасы и - Кредиторская

задолженность затраты задолженность

17. Дать оценку финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям баланса с помощью расчёта излишка или недостатка источников средств для формирования запасов. Определить тип финансовой устойчивости (табл. 17).

18. Проанализировать состояние финансовой устойчивости по системе финансовых коэффициентов предприятия. Сравнить фактические значения коэффициентов с их принятым нормативным значением, сделать заключение о финансовой устойчивости предприятия (табл. 18).

19. Рассчитать величину чистых активов предприятия за 2 года. Охарактеризовать влияние изменения чистых активов с учетом положений ст.99, п.1,4 и ст.102, п.3 Гражданского кодекса РФ на оценку надежности предприятия (табл. 19).

Методические указания:

величину чистых активов (ЧА) по балансу рассчитать по формуле:

ЧА= стр.300 - З уч. – (стр.590 + стр.690 - стр.640),

Где Зуч. – задолженность участников по взносам в уставной капитал.

20. Дать оценку деловой активности предприятия, для чего рассчитать показатели оборачиваемости всех оборотных средств, в том числе материальных производственных активов и дебиторской задолженности. Оценить динамику операционного и финансового циклов. Определить сумму высвобожденных или дополнительно привлеченных средств вследствие изменения оборачиваемости всех оборотных средств (табл. 20). Источники информации: данные форм № 1, № 2.

21. Дать оценку деловой активности предприятия на основе сопоставления темпов роста прибыли до налогообложения, выручки от реализации, основного капитала. Сопоставить фактические темпы с оптимальным соотношением:

, где Iпб, Iр, Iок - соответственно темпы роста прибыли до налогообложения, выручки от продаж, основного капитала. Исходные данные и расчет темпов роста представить в виде таблицы.

22. Дать оценку ликвидности предприятия: рассчитать коэффициенты ликвидности, сравнить их с принятыми «нормативными» значениями (табл. 21). Источник информации: данные формы №1.

23. Дать оценку платёжеспособности предприятия. Рассчитать по данным формы № 4 чистые денежные потоки по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (табл.23). Определить коэффициент текущей платёжеспособности (Кт.пл.) отчётного года. Расчёт коэффициента произвести по формуле:

Остаток ДС на н.г.+ Поступление ДС за отчётный период

Кт.пл = -----------------------------------------------------------------------------

Расходование ДС за отчётный период

24. Дать оценку удовлетворительности структуры баланса по системе показателей, принятой для выявления неплатежеспособности предприятий. Охарактеризовать возможность предприятия восстановить (утратить) свою платежеспособность в ближайшие месяцы (табл. 22).

25. Определить за два года фактическую рентабельность собственного капитала. Рассчитать влияние основных факторов на уровень рентабельности собственного капитала. Охарактеризовать степень риска предприятия с точки зрения инвестора. Источники информации данные форм №1 и № 2

Для решение задания использовать трехфакторную модель рентабельности собственного капитала (Рск):

= Р_пр * К_отд * К_ф.з

где ПЧ - прибыль чистая; Вр - выручка от продаж -нетто продукции (работ, услуг); ВБ - среднее значение всех источников средств (валюты баланса) за отчетный год; СК - среднее значение собственных средств (итог III раздела пассива баланса). Первый сомножитель - рентабельность продукции (Рпр); второй - коэффициент общей отдачи (К отд – ресурсоотдача); третий характеризует структуру источников средств (Кф.з). Исходные данные для анализа, расчётные показатели, результы анализа представить в виде таблицы (аналогичной табл. 24)

26. Проанализировать динамику рентабельности активов. Рассчитать влияние факторов на изменение уровня рентабельности активов. (табл. 24) Для анализа использовать двухфакторную модель рентабельности активов (Ра)

ПБух ПБух Вр

Ра= ------ = ------- × ------- = Рпр × Котд

А Вр А

где ПБух – прибыль до налогообложения; А – совокупные активы (стр.300, ф. № 1); Вр – выручка от продаж; Рпр – рентабельность продаж общая; Котд – коэффициент отдачи (ресурсоотдачи капитала).

Источники информации: данные форм отчётности № 1 и № 2.

Приложение 1

ФОРМЫ АНАЛИТИЧЕСКИХ ТАБЛИЦ ПО РАЗЛИЧНЫМ ТЕМАМ КУРСОВЫХ РАБОТ.

Таблица 1: Анализ формирования доходов организации

Показатель	Предыдущий год		Отчетный год		Отклонения (+,–)		Темп роста,%
	Тыс.р.	% к итогу	Тыс.р.	% к итогу	Тыс.р.	Уд. Веса
А	1	2	3	4	5	6=4–2	7
1. Выручка о продаж (нетто)
2. Проценты к получению
3. Доходы от участия в других организациях
4. Прочие доходы
5. Отложенные налоговые активы
6. ИТОГО доходов (стр1+2+3+4+5)

Таблица 2: Анализ формирования расходов организации

Показатель	Предыдущий год		Отчетный год		Отклонения (+,–)		Темп роста,%
	Тыс.р.	% к итогу	Тыс.р.	% к итогу	Тыс.р.	Уд. веса
А	1	2	3	4	5	6=4–2	7
1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
2. Коммерческие расходы
3. Управленческие расходы
4.Проценты к уплате
5. Прочие расходы
6.Отложенные налоговые обязательства
7. Текущий налог на прибыль
8.Другие отвлечения из прибыли
9. Итого расходов (стр1+2+3+4+5+6+7+8)

Таблица 3: Анализ динамики бухгалтерской прибыли