Лабораторна робота № 6 Тема: “Аналіз фінансової стійкості підприємства”

Мета роботи: На основі аналізу теоретичних знань дати практичні навички студентам щодо оцінки фінансової стійкості підприємства.

Завдання роботи: На основі балансу та звіту про фінансові результати розрахувати показники фінансової стійкості підприємства, дати економічний зміст даним показникам та охарактеризувати напрямок їх змін, здійснивши необхідні економіко-математичні розрахунки, та скласти звіт про виконання лабораторної роботи у електронному та письмовому вигляді.

Зміст лабораторної роботи:

1. Розрахунок абсолютних показників фінансової стійкості;

2. Визначення типу фінансової стійкості за абсолютними показниками;

3. Розрахунок відносних показників фінансової стійкості:

3.1 Коефіцієнта забезпечення власними оборотними коштами;

3.2 Коефіцієнта забезпечення власними обіговими коштами запасів;

3.3 Коефіцієнта маневрування власного капіталу;

3.4 Коефіцієнта фінансової незалежності (автономії);

3.5 Коефіцієнта фінансової залежності ;

3.6 Коефіцієнта фінансової стійкості;

3.7 Коефіцієнта фінансового важеля;

3.8 Коефіцієнта концентрації позикового капіталу;

3.9 Коефіцієнта довгострокових зобов’язань;

3.10 Коефіцієнта поточних зобов’язань;

3.11 Коефіцієнта страхування бізнесу;

3.12 Коефіцієнта стійкості фінансування;

4. Обгрунтування висновку щодо фінансової стійкості підприємства та її зміни.

Послідовність виконання лабораторної роботи

Вихідні дані для виконання лабораторної роботи №6 знаходяться в Додатках А і Б (аналогічно до лабораторної роботи №1). Для проведення розрахунків та формування звіту про виконання лабораторної роботи необхідно створити власний файл на диску ___________________ _______ \ Lab6.xls.

Під фінансовою стійкістю підприємства розуміють його платоспроможність в часі з дотриманням умови фінансової рівноваги між власними та залученими коштами. Основне завдання аналізу фінансової стійкості полягає у визначенні спроможності підприємства протистояти негативній дії різних факторів (зовнішніх, внутрішніх та непередбачуваних), що впливають на його фінансовий стан.

Абсолютні показники фінансової стійкості:

Наявність власних оборотних коштів

Показник характеризує чистий оборотний капітал підприємства:

ВОК = ВК – НА = ОА– ДЗ – ПЗ, (6.1)

де ВК – власний капітал (підсумок першого розділу пасиву); НА – необоротні активи (підсумок першого розділу активу), ОА – оборотні активи, ДЗ – довгострокові зобов’язання, ПЗ – поточні зобов’язання.

Наявність власних і довгостроково позичених джерел

формування оборотних коштів:

ВД = ВОК + ДЗ , (6.2)

де ДЗ – довгострокові зобов’язання.

Загальна величина основних джерел формування оборотних коштів:

ЗД = ВД + ККБ + ПЗДК, (6.3)

де ККБ – короткострокові кредити банків, ПЗДК – поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями.

Наявні джерела формування запасів і витрат розраховуються відповідно до трьох попередніх показників таким чином:

Забезпечення запасів власними оборотними коштами:

ΔВОК = ВОК – ВЗ , (6.4)

де ВЗ – виробничі запаси

Забезпечення запасів власними і довгостроковими джерелами:

ΔВД = ВД – ВЗ (6.5)

Забезпечення запасів загальними джерелами фінансових ресурсів:

ΔЗД = ЗД – ВЗ (6.6)

Для характеристики фінансового стану на підприємстві існує чотири типи фінансової стійкості (табл. 6.1)

Таблиця 6.1

Типи фінансової стійкості

Тип фінансової стійкості	ΔВОК	ΔВД	ΔЗД
1. Абсолютна фінансова стійкість	+	+	+
2. Нормальна фінансова стійкість	-	+	+
3. Нестійкий фінансовий стан	-	-	+
4. Кризовий фінансовий стан	-	-	-

Знак (+) означає надлишок відповідного показника (додатне значення), знак (-) його недостачу (від’ємне значення).

Абсолютна фінансова стійкість задається умовою:

ВОК > ВЗ (6.7)

Нормальна фінансова стійкість задається умовою:

ВД > ВЗ (6.8)

Нестійкий фінансовий стан характеризується порушенням платоспроможності:

ЗД > ВЗ (6.9)

Кризовий стан означає, що підприємство знаходиться на межі банкрутства:

ВЗ > ВОК + ДЗ +ККБ + ПЗДК , (6.10)

На основі вихідних даних необхідно розрахувати та проаналізувати абсолютні показники фінансової стійкості та визначити її тип. Результати розрахунків на початок та на кінець звітного періоду звести в табл. 6.2.

Таблиця 6.2

Визначення типу фінансової стійкості

Види джерел формування оборотних коштів	Джерела формування оборотних коштів		Виробничі запаси (ВЗ), тис. грн.	Зайва (недостатня) величина джерел формування оборотних коштів
	Умовне позначення	Значення, тис. грн.		Умовне позначення	Значення, тис. грн.
1	2	3	4	5	6
Власні	ВОК			ΔВОК
Власні і довгострокові позичені	ВД			ΔВД
Загальна величина основних джерел	ЗД			ΔЗД