- •Фінансовий аналіз методичні вказівки
- •Загальні положення
- •Мета і завдання лабораторних робіт
- •Технічні засоби
- •Техніка безпеки
- •Методичні вказівки до виконання
- •Лабораторних робіт
- •Лабораторна робота № 1
- •Тема: “Горизонтальний та вертикальний аналіз фінансової звітності”
- •Зміст лабораторної роботи:
- •Послідовність виконання лабораторної роботи
- •Проведення горизонтального аналізу
- •Проведення вертикального аналізу
- •Лабораторна робота №2 Тема: “Методи виміру показників рентабельності”
- •Зміст лабораторної роботи:
- •Послідовність виконання лабораторної роботи
- •Рентабельність активів
- •Рентабельність інвестицій
- •Рентабельність поточних активів
- •Рентабельність власного капіталу
- •Рентабельність виробничих фондів
- •Рентабельність реалізованої продукції
- •Рентабельність обсягу продажу
- •Показник базової рентабельності
- •Рентабельність основної діяльності
- •Трифакторна модель рентабельності власного капіталу (модель ДюПона)
- •П’ятифакторна модель рентабельності власного капіталу (модель ДюПона):
- •Коефіцієнт реінвестування
- •Лабораторна робота № 3
- •Зміст лабораторної роботи:
- •Частка оборотних виробничих фондів в активах
- •Коефіцієнт мобільності активів
- •Лабораторна робота №4
- •Зміст лабораторної роботи:
- •Послідовність виконання лабораторної роботи
- •Лабораторна робота № 5 Тема: “Аналіз руху елементів оборотних активів”
- •Зміст лабораторної роботи:
- •Послідовність виконання лабораторної роботи
- •Лабораторна робота № 6 Тема: “Аналіз фінансової стійкості підприємства”
- •Зміст лабораторної роботи:
- •Послідовність виконання лабораторної роботи
- •Абсолютні показники фінансової стійкості:
- •Відносні показники фінансової стійкості:
- •Лабораторна робота № 7 Тема: “Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства”
- •Зміст лабораторної роботи
- •Послідовність виконання лабораторної роботи
- •Відносні показники ліквідності:
- •Лабораторна робота №8
- •Лабораторна робота №9 Тема: “Інтегральна оцінка підприємства”
- •Зміст лабораторної роботи:
- •Послідовність виконання лабораторної роботи:
- •Прогнозування банкрутства за допомогою п’ятифакторної моделі Альтмана
- •Прогнозування банкрутства за допомогою моделі Спрінгейта
- •Прогнозування банкрутства за допомогою універсальної дискримінантної функції
- •Розрахунок інтегрального показника боржника юридичної особи
- •Лабораторна робота №10 Тема: “Факторний аналіз прибутку від операційної діяльності”
- •Зміст лабораторної роботи
- •Послідовність виконання лабораторної роботи
- •Вплив на прибуток змін обсягів реалiзацiї продукції:
- •Вплив на прибуток змін у структурі реалізованої продукції:
- •Лабораторна робота № 11 Тема: “Розрахунок ефекту фінансового важеля”
- •Зміст лабораторної роботи:
- •Послідовність виконання лабораторної роботи
- •Лабораторна робота №12 Тема: “Аналіз точки беззбитковості підприємства”
- •Зміст лабораторної роботи:
- •Послідовність виконання лабораторної роботи
- •Вимоги щодо виконання та захисту лабораторної роботи
- •Список рекомендованої літератури
- •Додатки
- •Лабораторна робота № __ «________________________________________________________»
Відносні показники фінансової стійкості:
Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами
Показник свідчить про здатність підприємства фінансувати діяльність за рахунок оборотного капіталу, не вдаючись до позикових коштів. Нормативне значення цього коефіцієнта >0,1.
(6.11)
Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами запасів
Даний показник характеризує наскільки запаси, що мають найменшу ліквідність у складі оборотних активів, забезпечені довгостроковими стабільними джерелами фінансування. Позитивним є збільшення значення цього показника.
, (6.12)
де ВОК – власні оборотні кошти
Коефіцієнт маневрування власного капіталу
Коефіцієнт показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності. Позитивним є збільшення значення цього показника.
(6.13)
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)
Коефіцієнт показує частку власного капіталу у загальному підсумку балансу, тобто характеризує фінансову незалежність від зовнішніх джерел. Чим більше значення коефіцієнта, тим менша залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Нормативне значення Кавт >0,5.
(6.14)
Коефіцієнт фінансової залежності
Показник показує, яка сума загальної вартості майна припадає на 1 грн. власних коштів. Нормативне значення Кфз < 2.
(6.15)
Коефіцієнт фінансової стійкості
Коефіцієнт фінансової стійкості характеризує співвідношення власних і позикових коштів. Його ще називають коефіцієнтом фінансування або співвідношення власних і позикових коштів. Значення має бути більшим за 1.
(6.16)
Плече фінансового важеля
Показник характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань. Нормативне значення цього показника < 0,5.
(6.17)
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу
Показник характеризує частку позикового капіталу в загальній сумі капіталу підприємства. Нормативне значення цього показника <0,5.
(6.18)
Коефіцієнт довгострокових зобов’язань
Показник визначає частину довгострокових зобов’язань в загальній сумі джерел формування.
(6.19)
Коефіцієнт поточних зобов’язань
Коефіцієнт визначає частку поточних зобов’язань в загальній сумі джерел формування.
, (6.20)
Коефіцієнт страхування бізнесу
Показник показує суму капіталу, який зарезервовано підприємством на кожну гривню майна.
(6.21)
Коефіцієнт стійкості фінансування
Коефіцієнт показує частину майна підприємства, яка фінансується за рахунок стійких джерел.
(6.22)
На основі вихідних даних необхідно розрахувати та проаналізувати всі відносні показники фінансової стійкості на початок та на кінець звітного періоду, створивши табл. 6.3.
Таблиця 6.3
Динаміка відносних показників фінансової стійкості
№ п/п |
Показник |
Умовне позна- чення |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхи-лення |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1 |
Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами |
КзВОК |
|
|
|
2 |
Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів |
Кзап. |
|
|
|
3 |
Коефіцієнт маневрування власного капіталу |
Мр.к. |
|
|
|
4 |
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) |
Кавт. |
|
|
|
5 |
Коефіцієнт фінансової залежності |
Кфз |
|
|
|
6 |
Коефіцієнт фінансової стійкості |
Кф.с. |
|
|
|
7 |
Коефіцієнт фінансового важеля |
Кф.в. |
|
|
|
8 |
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу |
Кп.к. |
|
|
|
9 |
Коефіцієнт довгострокових зобов’язань |
Кд.з. |
|
|
|
10 |
Коефіцієнт поточних зобов’язань |
Кп.з. |
|
|
|
11 |
Коефіцієнт страхування бізнесу |
Кс.б. |
|
|
|
12 |
Коефіцієнт стійкості фінансування |
Кс.ф. |
|
|
|