2. Старательность

Выполнение наилучшим образом

Старательность требует от члена фондовой биржи при ведении сделок выполнения приказов клиентов наилучшим образом. Это требование включает в себя выполнение агентами приказов быстро и, если это рыночный ордер, по наилучшей возможной цене, а также взимание согласованной ими обычной комиссии, размер и условия выплаты которой должны быть полностью раскрыты. Это требование также включает в себя исполнение сделок, по которым не выплачивается комиссия, и приказов участников рынка за свой счет по ценам, в разумной мере связанным с рыночными ценами (особенно там, где разрешена внебиржевая торговля). В это требование также входит раскрытие клиенту базиса повышения или понижения цены в той мере, в какой это может быть допущено рынком. В любом случае, наполнение операции должно быть раскрыто клиентам независимо от того, действует фирма как агент или за свой собственный счет.

Адекватная и надежная информация об эмитенте и

характере данного инструмента в форме ценной бумаги

Рекомендации клиентам со стороны членов фондовых бирж и их работников в том, что касается покупки или продажи ценных бумаг, должны быть основаны на адекватной и надежной информации об эмитенте и характере данного инструмента в форме ценной бумаги. Андеррайтеру следует проявлять должную старательность в том, что касается деловых усилий эмитента и его финансового состояния в связи с предложением ценных бумаг.

Искусство и надлежащая заботливость в принудительных продажах

В тех случаях, когда должна быть совершена принудительная продажа ценных бумаг клиента (в случае требования брокером дополнительного покрытия на маржевом счете или по другим причинам), члену фондовой биржи следует осуществить эту продажу со всем искусством и надлежащей заботливостью.

3. Способности

Профессиональная квалификация

При применении этого принципа следует обратить внимание на то, какие квалификационные требования накладываются биржами на членство в биржах, в фирмах и на физических лиц. По меньшей мере, индивидуальным членам фондовой биржи или работникам членов фондовой биржи следует быть находящимися в хорошей физической форме и достойными уважения людьми, не замеченными в нечестности и серьезных мошеннических действиях. Следует ожидать профессиональной тренированности и компетенции в соответствии с позицией лица, как члена фондовой биржи, или как работника фирмы-члена.

Финансовая ответственность

Биржам следует иметь правила, вводящие финансовую ответственность для членов биржи. Члены должны придерживаться этих правил таким образом, чтобы не подвергнуть опасности средства клиента, ценные бумаги, находящиеся на доверительном управлении, а также способность члена биржи совершать сделки с другими членами. Следует потребовать от членов биржи, чтобы они осуществляли мониторинг и расчетную оценку своего финансового положения с удовлетворительной частотой с тем, чтобы оставаться в соответствии с требованиями фондовой биржи к капиталу.

4. Информация о клиентах

Этот принцип должен охватывать не только требование получать такую информацию, которая могла бы быть необходимой для рекомендации клиенту подходящих ему инвестиций, но и фондовые биржи могут изъявлять желание специфицировать документацию, предназначенную для выполения этого требования. Это является особенно важным в тех случаях, когда клиент является доверенным лицом по распоряжению, например, трастом недвижимости или пенсионным фондом. Обстоятельства, при которых фирмы-члены биржи осуществляют полномочия по ведению трейдинга и, соответственно, выбора условий сделок по своему усмотрению, должны быть определены и должно быть признано, что такая практика трейдинга формирует специальные обязательства у доверенных лиц по распоряжению имуществом.