8 семестр / Инвестиции / Investitsii
.pdf
|
инвестиционном процессе и |
содержания |
|
|
государственные инвестиции в |
дисциплины, |
|
|
российской экономике |
подготовка к |
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
тестирование |
|
18 |
Формирование экономической и |
Изучение |
1 |
|
институционально-правовой |
содержания |
|
|
среды, стимулирующей |
дисциплины, |
|
|
инвестиции в реальный сектор |
подготовка к |
|
|
экономики |
занятиям и |
|
|
|
тестирование |
|
|
Итого |
|
30 |
|
|
|
|
|
|
Решение тестов |
4 |
|
|
|
|
|
|
Выполнение |
10 |
|
|
контрольной работы |
|
|
|
Подготовка к зачёту |
14 |
|
|
|
|
|
Итого |
|
58 |
|
|
|
|
На базе среднего общего (полного) образования
№ п/п |
Тема дисциплины |
|
Наименование работ |
Объём, |
|
|
|
|
ч. |
1 |
Экономическая сущность формы и |
|
Изучение |
2 |
|
роль инвестиций |
|
содержания |
|
|
|
|
дисциплины, |
|
|
|
|
подготовка к |
|
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
|
тестирование |
|
2 |
Инвестиционный процесс и |
|
Изучение |
2 |
|
механизм инвестиционного рынка |
|
содержания |
|
|
|
|
дисциплины, |
|
|
|
|
подготовка к |
|
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
|
тестирование |
|
3 |
Финансовое обеспечение |
|
Изучение |
2 |
|
инвестиционного процесса |
|
содержания |
|
|
|
|
дисциплины, |
|
|
|
|
подготовка к |
|
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
|
тестирование |
|
4 |
Динамика инвестиционного |
|
Изучение |
1 |
|
процесса в российской экономике |
|
содержания |
|
|
|
|
дисциплины, |
|
|
|
|
подготовка к |
|
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
|
тестирование |
|
5 |
Финансовый потенциал |
|
Изучение |
2 |
|
инвестиционного процесса в |
|
содержания |
|
|
России |
|
дисциплины, |
|
|
|
|
подготовка к |
|
|
|
41 |
|
|
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
|
тестирование |
|
6 |
Становление рыночного |
|
Изучение |
1 |
|
механизма реализации |
|
содержания |
|
|
инвестиционного процесса |
|
дисциплины, |
|
|
|
|
подготовка к |
|
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
|
тестирование |
|
7 |
Инвестиционный проект: |
|
Изучение |
2 |
|
содержание, классификация, фазы |
|
содержания |
|
|
развития |
|
дисциплины, |
|
|
|
|
подготовка к |
|
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
|
тестирование |
|
8 |
Общие методические основы |
|
Изучение |
2 |
|
экономической оценки |
|
содержания |
|
|
инвестиционных проектов |
|
дисциплины, |
|
|
|
|
подготовка к |
|
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
|
тестирование |
|
9 |
Экономическая оценка и |
|
Изучение |
1 |
|
финансовое обоснование реальных |
|
содержания |
|
|
инвестиционных проектов |
|
дисциплины, |
|
|
|
|
подготовка к |
|
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
|
тестирование |
|
10 |
Оценка инвестиционных качеств |
|
Изучение |
1 |
|
эффективности финансовых |
|
содержания |
|
|
инструментов |
|
дисциплины, |
|
|
|
|
подготовка к |
|
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
|
тестирование |
|
11 |
Общая характеристика |
|
Изучение |
2 |
|
инвестиционного портфеля |
|
содержания |
|
|
|
|
дисциплины, |
|
|
|
|
подготовка к |
|
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
|
тестирование |
|
12 |
Формирование и управление |
|
Изучение |
1 |
|
портфелем реальных |
|
содержания |
|
|
инвестиционных проектов |
|
дисциплины, |
|
|
|
|
подготовка к |
|
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
|
тестирование |
|
13 |
Формирование и управление |
|
Изучение |
2 |
|
портфелем финансовых |
|
содержания |
|
|
инвестиций |
|
дисциплины, |
|
|
|
|
подготовка к |
|
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
|
тестирование |
|
14 |
Сущность, формы и управление |
|
Изучение |
2 |
|
инвестиционной деятельностью |
|
содержания |
|
|
|
42 |
|
|
|
предприятий |
дисциплины, |
|
|
|
подготовка к |
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
тестирование |
|
15 |
Особенности инвестиционной |
Изучение |
2 |
|
деятельности предприятий, |
содержания |
|
|
осуществляемой в форме |
дисциплины, |
|
|
капитальных вложений |
подготовка к |
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
тестирование |
|
16 |
Система финансового обеспечения |
Изучение |
2 |
|
инвестиционной деятельности |
содержания |
|
|
предприятий |
дисциплины, |
|
|
|
подготовка к |
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
тестирование |
|
17 |
Роль государства в |
Изучение |
2 |
|
инвестиционном процессе и |
содержания |
|
|
государственные инвестиции в |
дисциплины, |
|
|
российской экономике |
подготовка к |
|
|
|
занятиям и |
|
|
|
тестирование |
|
18 |
Формирование экономической и |
Изучение |
1 |
|
институционально-правовой |
содержания |
|
|
среды, стимулирующей |
дисциплины, |
|
|
инвестиции в реальный сектор |
подготовка к |
|
|
экономики. |
занятиям и |
|
|
|
тестирование |
|
|
Итого |
|
30 |
|
|
|
|
|
|
Решение тестов |
4 |
|
|
|
|
|
|
Выполнение |
10 |
|
|
контрольной работы |
|
|
|
Подготовка к зачёту |
14 |
|
|
|
|
|
Итого |
|
58 |
|
|
|
|
43
Примерные вопросы для самостоятельной проверки знаний студентов
Раздел 1 Инвестиции и инвестиционный процесс
1.Экономическая сущность инвестиций.
2.Понятие инвестиционной деятельности.
3.Кругооборот инвестиций, его сущность.
4.Специфические условия осуществления инвестиций в российской
экономике.
5.Субъекты и объекты инвестиционной деятельности.
6.Характеристика основных типов инвесторов.
7.Основные формы инвестиций.
8.Структура инвестиций в основной капитал в российской
экономике.
9.Взаимосвязь инвестиционного спроса и инвестиционного предложения.
10.Основные источники формирования инвестиционных ресурсов субъектов хозяйствования.
Раздел 2 Специфика инвестиционного процесса в условиях развития рыночных отношений в России
11.Основные факторы, обусловившие инвестиционный кризис в российской экономике
12.Влияние структурной деформации денежной массы на инвестиционные процессы.
13.Причины и влияние отрицательной ставки процента на уровень инвестиционной активности.
14.Влияние экономической политики на уровень инвестиционной активности.
15.Взаимосвязь снижения курса рубля и относительного повышения конкурентоспособности производства отечественных товаров.
16.Характеристика современной инвестиционной ситуации.
17.Этапы процесса инвестиционного подъёма, начавшегося в России после кризиса 1998 года.
18.Сбережения населения в наличной валюте как фактор, дестимулирующий инвестиционный процесс.
19.Изменение роли государственного инвестирования с развитием рыночных отношений.
20.Характеристика основных способов привлечения иностранных инвестиций.
Раздел 3 Инвестиционные проекты, их экономическая оценка и финансовое обоснование
21.Характеристика основных видов инвестиционных проектов.
44
22.Фазы развития инвестиционного проекта, их характеристика.
23.Содержание основных принципов экономической оценки и финансового обоснования реальных инвестиционных проектов.
24.Понятие «притока» и «оттока» денежных средств от инвестиционной деятельности предприятия.
25.Понятие «притока» и «оттока» денежных средств от операционной деятельности предприятия.
26.Необходимость оценки денег во времени при определении эффективности инвестиционных проектов.
27.Сущность дисконтирования денежных потоков.
28.Понятие о финансовой реализуемости инвестиционного проекта.
29.Основные методы финансирования инвестиционных проектов.
30.Характеристика критериев и методов оценки эффективности инвестиционных проектов.
Раздел 4 Формирование и управление инвестиционным портфелем
31.Характеристика сущности портфельного инвестирования.
32.Оценка инвестиционного портфеля по критериям доходности, риска, ликвидности.
33.Основные этапы процесса формирования портфеля реальных инвестиционных проектов.
34.Факторы, определяющие формирование портфеля финансовых инвестиций.
35.Диверсификация инвестиционного портфеля. Эффект излишней диверсификации.
36.Определение доходности и риска портфеля финансовых инвестиций.
37.Снижение риска портфеля инвестиций в соответствии с моделью Г.Марковица.
38.Несистематический риск инвестиционного портфеля и пути его снижения (индексная модель У. Шарпа).
39.Ожидаемая доходность ценной бумаги. Коэффициент «бета» и модель САРМ.
40.Содержание процесса оперативного управления портфелем инвестиций.
Раздел 5 Инвестиционная деятельность предприятий
41.Система финансового обеспечения инвестиционной деятельности предприятий.
42.Цели и задачи инвестиционной деятельности предприятий.
43.Основные инструменты и методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий.
44.Особенности управления реальным и финансовым инвестированием предприятия.
45
45.Амортизационные отчисления как источник финансирования инвестиционной деятельности предприятия.
46.Факторы, определяющие величину амортизационных отчислений предприятия. Амортизационная политика предприятия.
47.Собственные источники средств предприятия для финансирования инвестиционной деятельности.
48.Порядок формирования чистой прибыли предприятия.
49.Финансовые проекты привлечения внешних источников финансирования инвестиционной деятельности предприятия.
50.Основные подходы к оптимизации структуры источников финансирования инвестиционной деятельности предприятия.
Раздел 6 Государство в инвестиционной сфере экономики
51.Инвестиционная направленность денежно-кредитной политики государства.
52.Основные формы участия государства в инвестиционном
процессе.
53.Принципы и факторы, определяющие степень участия государства в инвестиционном процессе.
54.Влияние процентной политики на развитие инвестиционной
сферы.
55.Принципы и критерии отбора инвестиционных проектов, претендующих на предоставление государственной поддержки за счет Инвестиционного фонда Российской Федерации.
56.Инструменты налогового регулирования и стимулирования инвестиционной активности в современных условиях.
57.Характеристика системы нормативно-правового обеспечения инвестиционного процесса в соответствии с инвестиционной политикой государства.
58.Характеристика институциональной инвестиционной среды.
59.Основные виды налоговых льгот.
60.Факторы, определяющие инвестиционную привлекательность российских предприятий.
46
6 Формы, оценочные средства контроля
икритерии оценки знаний студентов
6.1Формы и оценочные средства контроля знаний
Систему контроля успеваемости студентов образуют текущий контроль успеваемости и промежуточная аттестация. Они осуществляются в соответствии с «Положением о проведении текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации и рейтинге студентов» КузИЭП.
Текущий контроль осуществляется по отдельным темам дисциплины в ходе практических (семинарских) занятий в форме устного и письменного опроса, проверки практических заданий, выполненных студентами во время аудиторных занятий, проверки и защиты реферата студентов очной формы обучения, а также проверки контрольной работы студентов заочной формы обучения.
Два раза в семестр в соответствии с графиком учебного процесса в период контрольных недель факультетами организуется мониторинг текущей успеваемости студентов.
Промежуточная аттестация организована в виде зачета.
6.2 Критерии оценки знаний студентов
Отметка «зачтено» ставится студентам, успешно обучающимся по данной дисциплине в семестре и не имеющим задолженностей по результатам текущих аттестаций, а также студентам ответившим на вопросы к зачету.
Отметка «не зачтено» ставится студенту, имеющему задолженности по результатам текущих аттестаций и /или не ответившему на вопросы к зачету по данной дисциплине.
6.3Примерные вопросы к зачету
1.Сущность инвестиций и инвестиционной деятельности.
2.Объекты инвестиций и субъекты инвестиционной деятельности.
3.Понятие инвестиционного рынка, его структура, функции.
4.Особенности взаимодействия инвестиционного и финансового рынков. Финансовые посредники.
5.Основные источники формирования инвестиционных ресурсов
компании.
6.Основные факторы, обусловливающие инвестиционный кризис в российской экономике.
7.Характеристика основных способов привлечения иностранных инвестиций.
8.Факторы, воздействующие на инвестиционный спрос в период перехода к рынку.
9. |
Факторы, |
ограничивающие |
масштабы |
инвестиционного |
47
предложения в современных условиях.
10.Понятие и основные виды инвестиционных проектов.
11.Жизненный цикл инвестиционного проекта.
12.Бизнес-план инвестиционного проекта.
13.Понятие аннуитета и препетуитета.
14.Классификация инвестиционных рисков.
15.Средневзвешенная стоимость капитала (WACC).
16.Основные принципы экономической оценки и финансового обоснования реальных инвестиционных проектов.
17.Виды эффективности инвестиционных проектов.
18.Притоки и оттоки денежных средств от всех видов деятельности предприятия.
19.Сущность и цель дисконтирования денежных потоков предприятия.
20.Характеристика критериев и методов оценки эффективности инвестиционных проектов.
21.Показатели оценки эффективности инвестиционного проекта.
22.Виды финансовых инструментов.
23.Сущность портфельного инвестирования.
24.Принципы формирования инвестиционного портфеля.
25.Методы формирования инвестиционного портфеля.
26.Оценка инвестиционного портфеля по критериям «доходность- риск-ликвидность».
27.Диверсификация инвестиционного портфеля, её цель.
28.Отличительные особенности портфеля реальных инвестиций.
29.Основные этапы системы оперативного управления портфелем реальных инвестиционных проектов.
30.Факторы, влияющие на формирование портфеля финансовых инвестиций.
31.Основные этапы процесса формирования портфеля финансовых инвестиций.
32.Диверсификация инвестиционного портфеля. Эффект излишней диверсификации.
33.Возможности снижения степени риска портфеля в соответствии с моделью Г.Марковица.
34.Коэффициент «бета» и модель САРМ.
35.Характеристика различных форм реального инвестирования.
36.Цели и задачи инвестиционной политики предприятия.
37.Содержание основных этапов формирования и реализации инвестиционной стратегии предприятия.
38.Инвестиционная деятельность предприятия, осуществляемая в форме капитальных вложений.
39.Основные источники финансирования капитальных вложений предприятия.
40. Основные виды договоров, заключаемых заказчиками с
48
подрядными организациями.
41.Методы и инструменты финансирования инвестиционной деятельности предприятия.
42.Формирование чистой прибыли предприятия как источника финансирования инвестиционной деятельности.
43.Амортизационные отчисления как источник финансирования инвестиционной деятельности предприятия.
44.Концепции роли государства в инвестиционной сфере экономики, применяемые в России.
45.Принципы и факторы, определяющие степень участия государства в инвестиционном процессе.
46.Факторы, влияющие на инвестиционную политику государства.
47.Сущность и методы государственного регулирования инвестиционного процесса на современном этапе развития российской экономики.
48.Сущность, виды и формы государственных инвестиций.
49.Централизованное финансирование целевых государственных
программ.
50.Инструменты налогового регулирования и стимулирования инвестиционной активности, используемые в современных условиях.
49
7 Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины
Нормативные правовые акты
1.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51 – ФЗ (ред. от 06.12.2011, с изм. и доп., вступающими в силу
с01.07.2012) // Собрание законодательства РФ. – 1994. – № 32.
2.Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146 – ФЗ (ред. 28.07.2012) // Собрание законодательства РФ. –
1998. – № 31.
3.Федеральный закон от 25 февраля 1999г. № 39 – ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (в ред. Федерального закона от 2 января 2000 г. № 22 – ФЗ).
Основная литература
4.Игонина, Л.Л. Инвестиции: учебник – 2-е изд., перераб. и доп. / Л.Л. Игонина. – М.: Магистр, 2011. – 749 с.
5.Инвестиции: учебник / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьёв [и др.]; отв. ред. В.В. Ковалёв, В.В. Иванов, В.А. Лялин. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2010. – 592 с.
6.Инвестиции: учеб.пособие / М.В. Чиненов [и др.]. – М.: КНОРУС, 2011. – 368 с.
7.Хазанович, Э.С. Инвестиции: учеб. пособие / Э.С. Хазанович. – М.: КНОРУС, 2011. – 320 с.
Дополнительная литература
8.Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественной и зарубежный опыт: учеб. пособие / под ред. В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 432 с.
9. Бочаров, В.В. Инвестиции / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2009. –
384с.
10.Вахрин, П.И. Инвестиции: учебник / П.И. Вахрин. - М.:Дашков и Ко, 2003. – 384 с.
11.Вахрин П.И. Организация и финансирование инвестиций (сборник практических задач и конкретных ситуаций): учеб.пособие / П.И. Вахрин. – М.: МВЦ «Маркетинг», 2000. – 152 с.
12.Гитман, Л.Дж. Основы инвестирования. Пер. с анг. / Л.Дж. Гитман, М.Д. Джонк. - М.: Дело, 1997. – 1008 с.
13.Ковалёв, В.В. Методы оценки инвестиционных проектов / В.В. Ковалёв. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 144 с.
14.Лившиц, В.Н. Теория и практика оценки инвестиционных проектов
вусловиях переходной экономики / В.Н. Лившиц, П.А, Виленский, С.А.
50