4. Оценка риска ип на основе определения отзывчивости показателей коммерческой эффективности

Отзывчивость (чувствительность) – это показатель, который характеризует степень изменения значений показателя эффективности при незначительном изменении исходных параметров проекта. Частными случаями показателя отзывчивости являются коэффициенты отзывчивости (чувствительности). Эти коэффициенты есть полный аналог коэффициентов эластичности:

1. Коэффициент отзывчивости индекса доходности затрат от изменения цены:

КО^ИДз_Ц = │∆ИДз (%) / ∆Ц (%) │

2. Коэффициент отзывчивости индекса доходности затрат от изменения себестоимости:

КО^ИДз_с/с = │∆ИДз (%) / ∆с/с (%) │

3. Коэффициент отзывчивости индекса доходности затрат от изменения суммы капитальных вложений:

КО^ИДз_КВ = │∆ИДз (%) / ∆КВ (%) │

Если коэффициент отзывчивости >1, то он характеризует высокую отзывчивость показателя эффективности от исходного параметра, и наоборот.

Выделяют следующие этапы при осуществлении анализа:

1. выбор показателей эффективности, относительно которых проверяется отзывчивость ИП на изменение того или иного параметра базового варианта условий.

2. выбор тех параметров, относительно которых проверяется чувствительность ИП, то есть выбор ключевых параметров

3. определение возможных диапазонов изменения значений ключевых параметров.

4. расчет коэффициента отзывчивости

5. Виды рисков, связанных с реализацией ип.

Риск – вероятность, угроза потери лицом или организацией части своих ресурсов, недополучения дохода или появления доп. расходов в результате осуществления определенной финансовой и производственной политики.

Существует три основных вида рисков:

1. Внешние риски

Внешние риски – риски, не зависящие от действий участников реализации проекта.

Как правило данные риски касаются не только данного проекта, но и многих или всех других, входящих в данную отрасль или реализуемых в данном регионе. Иногда эти риски называют рисками макроуровня.

1.1. Меры гос. Регулирования (в сферах материально-техн. снабжения; охраны окр. среды; проектных нормативов; производственных нормативов; землепользования; экспорта-импорта; ценообразования; налогообдожения)

1.2. Изменение политической ситуации

1.3. Природные катастрофы

1.4. Ухудшение экологии

1.5. Преступления

1.6. Ухудшение условий для данной сферы деятельности (банкротство подрядчиков по проектированию; банковский кризис; повышение стоимости сырья или энергии; изменение требований потребителей; усиление конкуренции; изменение валютных курсов; нерасчетная инфляция)

2. Внутренние риски.

Они сугубо индивидуальны для каждого конкретного предприятия, реализующего ИП. Имеющиеся внутренние риски, во-первых, работники предприятий стремятся скрыть от инвесторов (кредиторов), а во-вторых, часто сами не имеют достаточно ясного представления о них.

2.1 Неэффективное управление (возникают вследствие неудовлетворительного состояния следующих подсистем и элементов системы управления: анализ состояния предприятия; состояние планирования; система контроля; распределение прав и ответственности в системе управления; использование современных методов и средств управления; квалификация руководителей и ведущих специалистов; качество системы организационно-управленческой документации (положения, стандарты предприятия, внутрифирменные инструкции)).

2.2. Неэффективный маркетинг (изучение потребителя; исследование мотивов поведения потребителя; анализ рынка предприятия; исследование продукта; анализ форм и каналов реализации; анализ объемов товарооборота предприятия; изучение конкурентов; исследование рекламной деятельности; способы эффективного продвижения товара; изучение “ниши ” предприятия).

Отсутствие на предприятии эффективного маркетинга создаст проблемы как с реализацией проекта, так и с возвратом средств коммерческому банку или инвестору.. Если на предприятии есть эффективный маркетинг, то обязательно ведется работа по перечисленным выше 10 направлениям. Если нет, то непроделанная работа по каждому из вышеперечисленных направлений становится для предприятия источником риска.

2.3. Неконкурентоспособность продукции (управление качеством; управление с/с; разработка конкурентоспособной продукции; кооперация и сотрудничество; соблюдение стандартов и нормативов; стратегия обеспечения конкурентоспособности).

Неконкурентоспособная продукция является серьезным источником рисков ввиду возможного нарушения перечисленных выше элементов, являющихся факторами риска.

2.4. Недостаточный производственный потенциал ( обеспеченность основными средствами; обеспеченность НМА; обеспеченность оборотными средствами; организация производства; уровень организации труда).

Недостаточный производственный потенциал предприятия создает повышенные риски ввиду неудовлетворительного состояния вышеперечисленных элементов.

2.5. Ухудшения финансового положения (сбои в создании эффективного финансового механизма; недоработки в финансовой политике; нарушения в оперативном управлении финансами).

2.6. Правовые риски ( их источники: лицензии; патентное право; невыполнение контрактов; судебные процессы с внешними партнерами; внутренние судебные процессы; форс-мажорные обстоятельства).

3. Деловые риски – это риски, возникающие при взаимодействии предприятия с другими коммерческими и некоммерческими структурами в условиях реально существующей в стране или регионе деловой среде. (дел. среда - законодательная база, система подзаконных нормативных актов, уровень коррупции среди бюрократов, степень неопределенности эк. политики др. )

Деловой риск обычно связывают с прерывностью кругооборота оборотных средств и возможностью не завершить этот кругооборот. В практике реализации ИП деловой риск может быть связан не только с оборотными средствами. Например, может иметь значение такой фактор, как надежность поставщиков производственного оборудования или других партнеров.

Необходимо также отметить, что если внешние и внутренние риски не связаны между собой, то деловые риски могут иногда порождаться и теми и другими. Таким образом, фактически все три группы рисков на самом деле связаны между собой, хотя и не всегда очевидно, и образуют единую систему рисков.