2.3.5 Анализ финансовой деятельности предприятия
На основании данных расчета потока денежных средств предприятия (см. таблицу 2.8) можно сделать более обоснованный вывод о перспективной платежеспособности, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
Таблица 2.8 − Показатели притока и оттока денежных средств, млн. р.
|
Наименование показателей |
2008 г. |
2009 г. |
|
1 |
2 |
3 |
|
Остаток денежных средств на счетах на начало отчетного периода |
19 011 |
18 545 |
|
Приток денежных средств: |
|
|
|
Выручка от реализации продукции |
40 048 |
51 603 |
|
Прирост кредиторской задолженности (авансы) |
4 767 |
7 376 |
|
в том числе по ОКР «-» |
|
|
|
Государственное участие |
135 |
8 569 |
|
Долгосрочные кредиты, займы и другие привлеченные средства |
|
|
|
Существующие долгосрочные кредиты, займы и другие привлеченные средства по организации |
2565 |
0 |
|
Краткосрочные кредиты, займы |
12 501 |
5 500 |
|
Прочие поступления (проценты по депозитам, остатки денежных средств на расчетных счетах, возврат займов, аренда, автостоянка, гостиница и пр.) |
18 539 |
17 192 |
|
Итого приток денежных средств |
75 990 |
90 240 |
|
Отток денежных средств |
|
|
|
Затраты на производство и реализацию продукции (за вычетом амортизации) |
48 648 |
61 998 |
|
Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из выручки |
691 |
255 |
|
Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из прибыли (доходов) |
2401 |
925 |
|
Расходы и платежи из прибыли |
289 |
0 |
|
Прирост оборотных активов |
|
0 |
|
Капитальные затраты |
1250 |
8 949 |
|
Погашение основного долга по долгосрочным кредитам, займам |
835 |
1 730 |
|
Погашение процентов и прочих издержек по долгосрочным кредитам, займам |
202 |
99 |
|
Погашение прочих долгосрочных обязательств организации (возврат налогового кредита) |
|
|
|
Погашение краткосрочных кредитов, займов |
4801 |
12 625 |
|
Прочие расходы в деятельности организации (банковские услуги, расходы п/лагеря, общежития, медпункта и пр.) |
17 339 |
12 543 |
|
Итого отток денежных средств |
76 456 |
99 124 |
|
Излишек (дефицит) денежных средств |
18 545 |
9 661 |
|
в т.ч. на депозитных счетах: |
12 316 |
9 661 |
Основным источником обеспечения нормальной финансово-хозяйственной деятельности УП «НИИСА» в 2009 г. были собственные средства предприятия, сформированные за счет полученных авансов и выручки от реализации продукции. Доля заемных средств в общей массе поступающих на счета предприятия в 2009 г. денежных средств составила 6 %. Это краткосрочные кредиты банков, главным образом на выплату заработной платы и обязательных отчислений от нее.
Платежный баланс УП «НИИСА» в 2009 г. представлен практически без использования денежных средств, размещенных на депозитных счетах в банках и используемых в качестве залога для исполнения кредитных обязательств предприятия. Выручка от реализации продукции на 2009 г. увеличилась на 11 555 млн. р. Затраты на производство и реализацию продукции также значительно увеличились по сравнению с 2008 г. и составили 61 998 млн. р. Это было связано с увеличением количества заказов на предприятии. В 2009 г. предприятие погасило значительную часть краткосрочных кредитов и займов.
Структура бухгалтерского баланса предприятия в 2008-2009 гг., а также значения показателей финансового состояния свидетельствуют об удовлетворительной производственно-хозяйственной деятельности предприятия и сохранении его платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности, характеризует общую обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, характеризует способность организации рассчитываться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
Показатели финансовой устойчивости предприятия представлены на рисунке 2.3. Можно заметить снижение значения коэффициента текущей ликвидности, но он остается выше нормативного (не менее 1,15). Выше нормативного уровня и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (для научных предприятий норматив 0,2), и коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (норматив для научных организаций не более 0,85).
Рисунок 2.3 – Показатели финансовой устойчивости предприятия
Рассчитанные коэффициенты свидетельствуют об удовлетворительной структуре баланса, и организация является платежеспособной.