Тема 2. Перспективное финансовое планирование
Предполагается рост объемов продаж по продукции А на 10% ежегодно, по продукции В - на 15% ежегодно. Индекс цен на продукцию А и В по оценкам специалистов составит на второй год - 1,09, на третий год — 1,08.
Таблица 38. Прогноз объемов продаж
|
Показатели |
Код стр. |
20_г. факт. |
20_г. (первый год) |
20__г. (второй год) |
20_г. (третий год) |
|
Продукция А |
01 |
|
|
|
|
|
а) продажи, ед. |
02 |
4850 |
|
|
|
|
б) цена, руб./ед. |
03 |
3 |
|
|
|
|
в) индекс цен |
04 |
X |
|
|
|
|
г) выручка, тыс. руб. (стр. 02 • стр. 03) |
05 |
14550 |
|
|
|
|
2. Продукция В |
06 |
|
|
|
|
|
а) продажи, ед. |
07 |
1800 |
|
|
|
|
б) цена, руб./ед. |
08 |
1,4 |
|
|
|
|
в) индекс цен |
09 |
X |
|
|
|
|
г) выручка, тыс. руб. (стр. 07 • стр. 08) |
10 |
2520 |
|
|
|
|
3.Выручка, всего (стр. 05 + стр. 10) |
11 |
17070 |
|
|
|
Величину себестоимости, коммерческих и управленческих расходов на второй и третий прогнозные годы определить в соответствии со сложившимся в первый плановый год соотношением этих расходов в процентах к выручке. Предполагается, что величина операционных и внереализационных доходов (расходов) на второй и третий годы прогноза будет возрастать на 10% ежегодно. На второй и третий годы прибыль до налогообложения соответствует налогооблагаемой прибыли. Расчет рекомендуется производить в таблице следующей формы (табл. 39).
Таблица 39. Прогноз прибылей и убытков (тыс. руб.)
|
Показатели
|
Код стр.
|
20 __ г. (первый год) |
20__ г. (2 год) |
20__г. (3 год) | ||||
|
Iквартал |
11 квартал |
IIIквартал |
IVквартал |
всего за год | ||||
|
Выручка от реализации продукции |
01 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Себестоимость продукции |
02 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль (стр.01-стр.02) |
03 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Коммерческие расходы |
04 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Управленческие расходы |
05 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль от продаж (стр. 03 - стр. 04 - стр. 05) |
06 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы |
07 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы |
08 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль до налогообложения (стр.06 +стр.07-стр.08) |
09 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Налог на прибыль (т. 29. п.6) |
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль (стр.09- стр. 10) |
11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Отношение чистой прибыли к выручке, % ЧРР |
|
|
|
|
|
|
|
|
По оценкам специалистов, производственные мощности предприятия загружены на 100%. Предполагается, что в прогнозном периоде будут сохраняться достигнутые в отчетном году соотношения внеоборотных и оборотных активов, а также краткосрочных обязательств в процентах к объему выручки. Долгосрочные обязательства будут увеличиваться ежегодно на 5%. Собственный капитал (без учета нераспределенной прибыли) на 1 год увеличится на размер резервного капитала по данным «Плана распределения прибыли нефондовым методом» таб.35, а на 2 и 3 год изменяться не будет. Норму распределения прибыли на дивиденды на первый плановый год определите по данным «Плана распределения прибыли нефондовым методом» таб.35. На второй и третий прогнозные годы норма распределения составит 25%. Чистую рентабельность продаж определите по данным табл. 39 «Прогноз прибылей и убытков». Статья «Нераспределенная прибыль» (Пнер) (стр. 06) определяется на основе показателей нормы распределения прибыли на дивиденды HP (отношение дивидендов к чистой прибыли), установленной предприятием, и чистой рентабельности реализации ЧРР (отношение чистой прибыли к величине выручки, выраженное в процентах):
Пнерпрог = Пнерфакт + (Выручкапрог * ЧРРпрог) – (Выручкапрог* ЧРРпрог*НР). После определения прогнозной величины актива баланса (стр.04)и прогнозной величины статей пассива (стр.09) определяют потребность во внешнем финансировании, т.е. в кредите (если п.04>п.09), или излишек финансирования (если п.04<п.09) (стр.10). С учетом этого корректируют стр.09, и по стр.11 определяется прогнозная величина пассива баланса, которая по величине обязательно совпадает с итогом актива баланса (стр.04).
Расчет рекомендуется производить в таблице следующей формы (табл. 40).
Таблица 40. Прогноз бухгалтерского баланса предприятия (на конец года)
|
Статьи баланса |
стр |
Отчетный год |
20 __ г. (первый год) |
20__ г. (второй год) |
20___ г. (третий год) | |
|
тыс. руб. |
% к выручке | |||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Выручка, тыс. руб. |
01 |
|
х |
|
|
|
|
Актив |
|
|
|
|
|
|
|
Внеоборотные активы |
02 |
|
|
|
|
|
|
Оборотные активы, всего |
03 |
|
|
|
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
а) запасы |
|
|
|
|
|
|
|
б) дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
в) денежные средства |
|
|
|
|
|
|
|
Баланс (стр. 02 + стр. 03) |
04 |
|
х |
|
|
|
|
Пассив |
|
|
|
|
|
|
|
Капитал и резервы (без нераспределенной прибыли) |
05 |
|
х |
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль |
06 |
|
х |
|
|
|
|
Долгосрочные обязательства |
07 |
|
х |
|
|
|
|
Краткосрочные обязательства |
08 |
|
|
|
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
а) кредиты и займы |
|
|
х |
|
|
|
|
б) кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
в) прочие |
|
|
|
|
|
|
|
Итого (стр.05+стр.06+ стр.07 + стр. 08) |
09 |
|
х |
|
|
|
|
Потребность во внешнем финансировании (-), излишек финансирования (+) (стр. 04 - стр. 09) |
10 |
|
х |
|
|
|
|
Баланс (стр. 09 ± стр. 10) |
11 |
|
х |
|
|
|