3. Заемный капитал

ЗК в зависимости от срока подразделяется на долгосрочный (более 12 мес. и прочие) и краткосрочный (кредиты с погашением в течение 12 мес. и кредиторская задолженность).

Соотношение между собственным и заемным капиталами должно поддерживаться в определенной пропорции, которая для каждого предприятия является индивидуальной. Если в капитале превалирует собственный капитал – это свидетельствует о финансовой независимости предприятия, но отнюдь не свидетельствует об искусстве его финансовых менеджеров.

В соответствии с ГК РФ все кредиты выдаются заемщикам при условии заключения письменного кредитного договора. Кредитование осуществляется методами: сущность 1 метода состоит в том, что вопрос о предоставлении ссуды решается каждый раз в индивидуальном порядке. Ссуда выдается на удовлетворение определенной целевой потребности в средствах. Этот метод применяется при предоставлении ссуд на конкретные сроки , т.е. срочных ссуд.

При втором методе ссуды предоставляются в пределах установленных банком для заемщика лимита кредитования – путем открытия кредитной линии. Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно- денежные документы, предусмотренные в кредитном договоре, заключаемом между клиентом и банком. Кредитная линия открывается в основном на 1 год, но может быть открыта и на более короткий период. В течение срока действия кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком и каких либо оформлений. Она открывается клиентам с устойчивым финансовым положением и хорошей кредитной историей (репутацией). По просьбе клиента лимит кредитования может пересматриваться. Кредитная линия может быть возобновляемой и невозобновляемой.

В случае открытия невозобновляемой кредитной линии после выдачи ссуды и ее погашения отношения между банком и клиентом заканчиваются. При возобновляемой кредитной линии (револьверной) кредит возобновляется и погашается в пределах кредитной линии автоматически.

Кредитная линия может быть так же целевой (если она открывается банком клиенту для оплаты ряда поставок определенных товаров в рамках одного контракта, реализуемого в течение года или другого периода) и нецелевой, когда клиент может использовать кредит на любые цели.

В соответствии со ст.820 ГК РФ кредит ожжет быть предоставлен только по кредитному договору, который должен быть заключен в письменной форме.

Кредитный договор обычно содержит следующие разделы:

1.общие положения.2.права и обязанности заемщика.3 права и обязанности банка, 4. ответственность сторон, 5 порядок разрешения споров, 6 срок действия договора, 7 юридические адреса сторон.

В первом разделе КД указываются: наименование договаривающихся сторон, предмет договора, вид кредита, его сумма, срок, процентная ставка, условия обеспечения исполнения обязательства по кредиту (залог, гарантия, поручительство, страхование ответственности непогашения кредита), порядок выдачи и погашения кредита, а также порядок начисления и уплаты процентов за кредит (за срочный и просроченный).

Права и обязанности заемщика и кредитора (2 и 3 радел) вытекают из действующего законодательства, а также определяются особенностями каждой сделки, ситуацией на РСК, кредитоспособности заемщика.

За нарушение условий кредитного договора в 4 р. Предусматривается ответственность сторон, в т.ч. и имущественная.

Для получения кредита предприятие (корпорация) должно представить в ком.банк документы: заявление-ходатайство на выдачу ссуды (в нем указывается сумма, цель и срок и испрашиваемого кредита); технико-экономическое обоснование потребности в кредите или бизнес-план, позволяет говорить об эффективности ссуды, сроках окупаемости затрат и возврата кредита (требуется при долгосрочном кредитовании).

Копии контрактов и иных документов, подтверждающих цель кредита в соответствии с бизнес-планом в возможности его погашения; бухбалансы: годовой и на последнюю отчетную дату, отчеты о прибылях и убытках, планы распределения прибыли (они используются для определения кредито и платежеспособности заемщика).

Проект кредитного договора (по принятой в дано банке форме); договор залога (или договор гарантии, страхования ОЗ). В зависимости от выбранной по согласованию с банком формы обеспечения возвратного кредита они прилагаются к кредитному договору; срочные обязательства –поручения на погашение кредита в соответствии с установленными сроками; справка о полученных заемных средствах в других банках (указываются банк-кредитор, сумма взятого кредита, форма его обеспечения и срок погашения).

Банк рассматривает указанные документы, определяет кредитоспособность потенциального заемщика, рассматривает собственные возможности предоставить кредит в требуемой сумме и предоставляет его на рассмотрение его юристу.

После подписания кредитного договора обеими сторонами, т.е. придания ему силы юр. документа, следует предоставление корпорации кредита в установленные сроки и в объеме, которые предусмотрены в договоре и осуществляется контроль банка за соблюдением условий КД.

Виды КК:на выплату з\платы- на основании заключения кредитного договора с отдельного ссудного счета с направлением сумм ссуды на оплату денежного чека, выписанного для получения з\платы, до 14 дней и оформляется срочным обязательством –поручение клиента и погашается с расчетного счета.Кредит на сезонный разворот работ–сезонным предприятиям (сахарные, мукомольные, консервные, кирпичные, лесозаготовительные и деревообрабатывающие)для разрыва между поступлениями и выплатами д.с.Вексельные кредиты– ссуды под обеспечение векселями : учет векселей(покупка их банком – руководство предприятия сдает в свой банк В. долговое требование, банк признав их к оплате переводит на счет средств предприятия номинальную стоимость В за вычетом учетного % или дисконта, банк инкассирует В. когда наступает срок платежа) и ссуды под их залог(собственность на вексель банку не переуступается и ссуда выдается не в пределах полной суммы В, а только на 60-90% их номинала- при постоянной процедуре –открывается ссудный счет в пределах установленных клиенту лимита кредитования).Кредиты под гарантиювыдаются если гарант является платежеспособным лицом подтверждаемое банком, который предоставляет гарантийное письмо на основании договора с банком за комиссионное вознаграждение.Кредит под залог ценных бумаг -краткосрочные и долгосрочные на условиях передачи ц.б.др. предприятий и государства банку на залог и хранение. Размер кредита выдаваемого под залог ц.б. 90% от их залоговой стоимости, под акции, котируемые на фондовой биржи 60-80% их курсовой стоимости. Предприятия м.п. под расчетные документы на проведение экспортных и импортных операций и др. цели.

Привлеченные средства- кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в обороте предприятия, должна быть меньше ДЗ, с максимально длинными сроками погашения.