Перечень вопросов к зачету по дисциплине «Инвестиции -1»
1.Сущность инвестиций.
2.Развитие теорий инвестиций в процессе эволюции экономической мысли.
3.Виды инвестиций.
4.Основные цели и направления инвестиций.
5.Характеристика основных этапов инвестиционного процесса.
6.Понятие инвестиционной деятельности организаций
7.Инвестиционное поведение предприятий в условиях рыночных отношений.
8.Макроэкономические факторы, определяющие инвестиционную активность предприятия.
9.Механизм формирования инвестиционной прибыли предприятия.
10.Понятие, задачи и функции системы управления инвестициями.
11.Формирование инвестиционной политики организаций.
12.Сущность и классификация инвестиционных ресурсов.
13.Методика прогнозирования объема и структуры инвестиционных ресурсов.
14.Характеристика источников формирования инвестиционных ресурсов.
15.Сущность и формы инвестиционного планирования.
16.Инвестиционное бизнес – планирование.
17.Методы оценки проектных рисков.
18.Финансовые рынки как источник ресурсов для осуществления инвестиций.
19.Финансовые институты как субъекты инвестиций.
20.Финансовые инструменты: сущность, виды, классификация.
21.Первичные финансовые инструменты и их характеристика.
22.Производные финансовые инструменты и их характеристика.
23.Дисконтирование и наращение в оценке финансовых активов.
24.Цена и доходность облигаций.
25.Цена и доходность депозитных сертификатов и векселей.
26.Цена и доходность акций.
27.Риск вложений в ценные бумаги.
28.Соотношение риска и доходности ценных бумаг.
29.Понятие инвестиционного портфеля.
30.Доходность портфеля.
Контрольная работа по дисциплине «Инвестиции – 1»
Контрольная работа должна иметь титульный лист с указанием номера зачетной книжки, оглавление, нумерацию страниц. В конце работы должен быть приведен список использованной литературы. Вариант контрольной работы выбирается в соответствии с последней цифрой номера зачетной книжки. Объем теоретической части работы составляет 10-12 листов формата А4.
Вариант №0.
1.Экономическая сущность и виды инвестиций.
2.Задачи
Вариант №1.
1.Содержание и основные этапы инвестиционного процесса.
2.Задачи
Вариант №2.
1.Финансовые рынки.
2.Задачи
Вариант №3.
1.Сущность и источники финансирования капитальных вложений.
2.Задачи
Вариант №4.
1.Инвестиционные проекты, их классификация и методы оценки эффективности.
2.Задачи
Вариант №5.
1.Методы финансирования инвестиционных проектов
2.Задачи
Вариант №6.
1.Инвестиционные качества ценных бумаг.
2.Задачи
Вариант №7.
1.Портфель ценных бумаг.
2.Задачи.
Вариант №8.
1.Финансовые инструменты.
2.Задачи
Вариант №9.
1.Характеристика инвестиционных рисков.
2.Задачи
Задачи
Задача №1.
Рассчитать значения коэффициента вариации акций на основе следующих данных:
|
Вероятность |
Акции |
|||
|
А |
В |
С |
Д |
|
|
0,1 |
25 |
20 |
13 |
9 |
|
0,15 |
24 |
19 |
15 |
12 |
|
0,5 |
23 |
18 |
17 |
15 |
|
0,15 |
22 |
17 |
19 |
18 |
|
0,1 |
21 |
16 |
21 |
21 |
Задача №2.
Рассчитать значения ковариации на основе распределения вероятностей доходностей акций:
|
Вероятность |
Акции |
|||
|
А |
В |
С |
Д |
|
|
0,1 |
7 |
3 |
12 |
22 |
|
0,15 |
6 |
4 |
14 |
20 |
|
0,5 |
5 |
5 |
16 |
18 |
|
0,15 |
4 |
6 |
18 |
16 |
|
0,1 |
3 |
7 |
20 |
14 |
Задача №3.
Рассчитать значения коэффициента корреляции между акциями на основе следующих данных:
|
Вероятность |
Акции |
|||
|
А |
В |
С |
Д |
|
|
0,1 |
12 |
18 |
1 |
5 |
|
0,15 |
10 |
16 |
3 |
8 |
|
0,5 |
8 |
14 |
6 |
11 |
|
0,15 |
6 |
12 |
9 |
14 |
|
0,1 |
4 |
10 |
12 |
17 |
Задача №4.
Организация намерена инвестировать часть капитала в ценные бумаги А и В, при этом ожидаемая доходность ценной бумаги А составляет 7%, а среднеквадратическое отклонение доходности составляет 5%; ожидаемая доходность ценной бумаги В – 12%, а среднеквадратическое отклонение доходности – 8%.
1.Определить множество допустимых портфелей и выделить на графике из допустимого множества эффективное подмножество, при значениях коэффициента корреляции +1; 0; -1, с долей ценных бумаг А в портфеле (Х) равной :1;0,8;0,6;0,4;0,2;0.
2.Определить долю ценных бумаг А в портфеле, при которой риск портфеля будет минимальным.
Задача №5.
Предприятие ведет переговоры с банком о привлечении кредита для финансирования инвестиционного проекта, стоимостью 20 млн. рублей. Ежегодные поступления прогнозируются в следующих суммах: 1 год – 4 млн. руб.; 2 год – 6 млн. руб.; 3 год – 8 млн. руб.; 4 год – 10 млн. руб.; 5 год – 8 млн. руб.; 6 год – 6 млн. руб.; 7 год – 4 млн. руб.; 8 год – 2 млн. руб.
Определить максимально возможную ставку процента по привлекаемому кредиту (норму внутренней рентабельности проекта IRR).
Задача №6.
Предприятие имеет возможность инвестировать 80 млн. рублей в инвестиционные проекты. Составить оптимальный инвестиционный портфель на основе следующих данных (по показателю NPV):
|
Проекты |
Сумма инвестиций, млн. руб. |
Ставка дисконта, % |
Денежные потоки, млн. руб. |
|||||||
|
1г. |
2г. |
3г. |
4г. |
5г. |
6г. |
7г. |
8г. |
|||
|
№ 1 |
20 |
8 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
7 |
6 |
5 |
|
№ 2 |
10 |
9 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
5 |
4 |
3 |
|
№ 3 |
40 |
7 |
10 |
11 |
12 |
9 |
8 |
7 |
13 |
14 |
|
№ 4 |
25 |
10 |
6 |
7 |
8 |
10 |
14 |
13 |
9 |
7 |
|
№ 5 |
15 |
11 |
4 |
3 |
5 |
4 |
6 |
3 |
7 |
4 |
|
№ 6 |
35 |
12 |
9 |
13 |
15 |
17 |
15 |
14 |
9 |
6 |
|
№ 7 |
30 |
13 |
6 |
8 |
7 |
9 |
15 |
9 |
7 |
9 |
Задача №7.
Привести расчет ежегодных лизинговых платежей на условиях финансового лизинга с учетом следующих данных:
|
№ п/п |
Показатели |
Суммы и ставки |
|
1 |
Стоимость лизингового имущества, включая НДС, млн. руб. |
98 |
|
2 |
Срок полной амортизации, лет |
15 |
|
3 |
Коэффициент ускорения |
3 |
|
4 |
Процентная ставка за кредит, % |
16 |
|
5 |
Размер комиссии по лизингу, % |
1,5 |
|
6 |
Ставка налога на добавленную стоимость, % |
18 |
|
7 |
Ставка налога на имущество, % |
2,2 |
|
8 |
Ставка страховых платежей, % |
0,8 |
|
9 |
Сумма дополнительных услуг в год, млн. руб. |
0,2 |
|
|
*Имущество находится на балансе лизингодателя *Амортизация начисляется линейным способом |
|