Краткий конспект лекций по экономике - для МИТРО

+ доступ к иностранным источникам заемного капитала;

−экспансия ТНК и ТНБ может привести через волну «слияний и поглощений» к потере контроля со стороны государства над важными отраслями и крупными секторами кредитно-банковской сферы;

−приобретение иностранными корпорациями существенного экономического и политического влияния в данной стране, что может даже привести к потере экономической и политической самостоятельности государства.

3)Либерализация международных экономических отношений (МЭО) +/– глобализация финансового сектора: создание единых мировых

кредитных, фондовых, валютных и страховых рынков при фактическом отсутствии механизмов регулирования и контроля на глобальном уровне, стремительном росте объемов спекулятивного капитала и расширении действия финансовых и промышленных кризисов;

+/– либерализация в области трудовой миграции: возможность снижения проблемы безработицы в трудоизбыточных регионах за счет экспорта рабочей силы при появлении существенных ограничений на возможности формирования государственной миграционной политики, отвечающей национальным интересам;

+/– либерализация в области международной торговли: конфликт между стремлением реализовать сравнительные преимущества каждой страны, получить возможность снижения издержек от экономии при возрастающих масштабах производства и стремлением защитить ряд стратегически важных для конкретной страны национальных отраслей, уступающих зарубежным в своем развитии, сохранить возможности использования рычагов регулирования конкуренции.

Появление новых институтов мирового масштаба

+/– деятельность международных институтов (МВФ, Всемирный банк и пр.), направленная на содействие экономическому развитию и на предоставление помощи различным странам может сопровождаться обязательным набором требований по перестройке экономики государства, претендующего на получение помощи.

Примером может являться возникновение даже специального термина - «неолиберальная глобализация» – который подчеркивает, что вовлечение все большего количества стран в глобализационные процессы сопровождалось экспортом из развитых стран капиталистической модели развития и насаждением неолиберальных идей в экономике и политике.

Положительные и отрицательны последствия привлечения иностранной рабочей силы для стран-экспортеров и стран-импортеров

		Для стран-импортеров		Для стран-экспортеров
		- повышение конкурентоспособности		- приток в страну свободно кон-
		национальных товаров	вследствие	вертируемой валюты (сокращение
		уменьшения издержек производства,		дефицита платежного баланса)
		связанных с более низкой ценой		- уменьшение давления избы-
		иностранной рабочей силы, (возмож-		точных трудовых ресурсов и со-
	последствия	ное повышение качества рабочей		циального напряжения в стране
		силы)		- бесплатное для страны обучение
		- мультипликационный	эффект	рабочей	силы		новым	про-
		(стимулирование иностранной рабо-		фессиональным			навыкам,	зна-
		чей силой производства и занятости		комство с передовой организацией
	Положительные	в стране пребывания)		труда и т.д. (квалификация)
		- экономия на затратах на образо-		- участие международных эко-
		вание и профессиональную подго-		номических организаций и стран-
		товку (при импорте квалифициро-		реципиентов		в	финансировании
		ванной рабочей силы)		социально-экономических
		- поддержание социальной стабиль-		программ			стран-доноров,
		ности (в случае кризисов и		нацеленных		на	создание	новых
		безработицы)		рабочих мест

-поддержание социальных программ на более высоком уровне

-торможение роста цен благодаря склонности иностранных работников к сбережениям

	- обострение		ситуации	на	- экономический ущерб от потери
	национальном рынке труда				части трудовых ресурсов		в
последствия	- усиление	вследствие		роста	наиболее	трудоспособном	воз-
	предложения	на	рынке	труда	расте и, как следствие, старение
	тенденции к снижению цены рабочей				возрастной структуры населения
	силы, в том числе и национальной				- потеря затрат на общеобразо-
	- провоцирование		национальных и		вательную	и профессиональную
	этнических	конфликтов		между	подготовку эмигрантов
Отрицательные
	коренным населением и иммигран-
	тами
	- увеличение социальных затрат, свя-
	занных с иностранной рабочей силой
	- возможное возникновение зави-
	симости от	иностранной		рабочей
	силы

Последствия привлечения иностранных инвестиций

положительные

-увеличение объема реальных инвестиций, ускорение темпов экономического развития и улучшение состояния платежного баланса страны;

-поступление передовых иностранных технологий, организационного и управленческого опыта, результатов НИОКР, воплощаемой в новой технике, патентах, лицензиях, ноу-хау и пр.;

-использование местных сбережений для реализации прибыльных проектов;

-привлечение местных капиталов и укрепление местного финансового рынка за счет использования его ресурсов в производительных целях;

-более полное использование местных ресурсов;

-повышение уровня занятости, квалификации, производительности местной рабочей силы;

-расширение ассортимента выпускаемой продукции;

-развитие импортозамещеающего производства и сокращение валютных расходов на оплату импорта;

-расширение экспорта и поступления иностранной валюты;

-увеличение объема налоговых поступлений, позволяющее расширить государственной финансирование социальных и иных программ;

-повышение уровня жизни и покупательной способности населения;

-использование более высоких стандартов качества окружающей среды, расширение доступа к более «чистой» технологии, снижение общего уровня загрязнения окружающей среды;

-развитие инфраструктуры и сферы услуг;

-повышение доверия к стране, что может помочь привлечь новых инвесторов;

-усиление конкуренции в национальной экономике и снижение уровня ее монополизации;

-оздоровление социально-культурной обстановки в стране, распространение международных стандартов не только в производстве, но и в потреблении.

отрицательные - репатриация капитала и перевод прибыли в различных формах

(дивиденды, проценты, роялти и пр.), что ухудшает состояние платежного баланса принимающей страны;

-увеличение импорта оборудования, материалов и комплектующих, требующее дополнительных валютных расходов;

-подавление местных производителей и ограничение конкуренции;

-усиление зависимости национальной экономики, угрожающее ее экономической и политической безопасноси;

-игнорирование иностранными инвесторами местных условий и особенностей;

-возможная деформация структуры национальной экономики;

-упадок традиционных отраслей национальной экономики;

-усиление социальной напряженности и дифференциации (в частности, за счет более высокой оплаты труда на иностранных предприятиях);

-ослабление стимулов для проведения национальных НИОКР вследствие ввоза иностранных технологий, что, в конечном счете, может привести к усилению технологической зависимости;

-ухудшение состояния окружающей среды в результате перевода в страну «грязных» производств и хищнической эксплуатации местных ресурсов;

-негативное воздействие на социально-культурные условия, связанное с игнорированием национальных традиций, особенностей и т.д., с насаждением чуждых национальной культуре стандартов, ценностей и форм организации производства, потребления, образа жизни

идр.

Под переходной экономикой понимают определенный период, в течение которого в экономике страны происходят процессы по смене плановой системы организации хозяйства на рыночную.

Теоретические модели трансформации плановой экономики в рыночную:

1)модель «шоковой терапии»,

2)модель постепенного реформирования экономики (градуализм).

«Шоковая терапия»:

-масштабное разрушение государственного сектора экономики в течение достаточно краткого периода времени;

-ускоренная приватизация государственной собственности и признание частного предпринимательства в качестве основы экономического развития;

-максимальная либерализация внутри- и внешнеэкономических связей (период формирования рыночной экономики обеспечение населения товарами и услугами осуществляется за счет их масштабного импорта).

Применение модели «шоковой терапии», как правило, в переходный период сопровождается резким ухудшением социальной обстановки в стране. Либерализация внешнеэкономических связей влечет за собой и создание изначально трудных условий для формирующегося предпринимательского сектора, вынужденного конкурировать с иностранными компаниями.

Градуализм:

-сохранение в течение довольно длительного периода сильного государственного сектора;

-постепенная переда части государственных функций в руки частного бизнеса;

-подобный вариант трансформирования национальной экономики может осуществляться как в формате закрытой экономики, так и в условиях либерализации международных экономических отношений.

Модель градуализма…

-дает возможность гибкого управления процессами реформ;

-позволяет предотвратить обвал производства, рост безработицы, стремительную имущественную дифференциацию населения;

-[однако...] требует наличия политической стабильности в обществе и высокого уровня поддержки курса реформ среди населения. Примером реализации модели постепенного перехода могут служить

такие страны, как Венгрия и Китай. Модель «шоковой терапии» была реализована в России, Польше и многих странах, входивших ранее в СССР.

Приватизация - это передача (продажа) государственной собственности в частную собственность.

Некоторые преимущества частной формы собственности относительно государственной:

-наличие более сильной мотивации в работе менеджеров;

-большая ответственность управляющих и собственников;

-меньшая подверженность давлению различных политических групп;

-способствование конкуренции, что повышает эффективность распределения ресурсов и др.

Основными задачами приватизации в России являлись:

а) экономические: повышение эффективности приватизируемых объектов; ликвидация убыточных предприятий; создание конкурентной среды; создание и рост малого и среднего бизнеса; решение фискальных проблем и др.

б) социальные: создание слоя частных собственников; рост доходов работников; укрепление рыночной мотивации; ликвидация широкого сектора теневой экономики и др.

Основные этапы приватизации в СССР-РФ: 1) 1986-1988гг. – легализация частного сектора.

Принимаются законы «Об индивидуальной (частной) деятельности» (1986), «О государственном предприятии» – право на самоуправление и самостоятельное планирование (1987), «О кооперации в СССР» (1988); процессы разгосударствления подразумевали лишь сокращение прямого государственного хозяйственного управления.

2) 1989-1990гг. – официальное признание необходимости приватизации. Активная децентрализация и реформирование собственности по инициативе самих предприятий на основе модели аренды с правом выкупа – частичная приватизация. Быстрый рост количества кооперативов.

3) 1991г. - 11 июля 1992г. (до принятия Государственной программы приватизации государственных и муниципальных предприятий).

Создание нормативной базы; спонтанная частичная приватизация.

С 1 января 1992г. - прямой запрет заключения новых договоров об аренде предприятий с правом последующего выкупа. На 1 января 1992 года насчитывалось 77246 новых товариществ, акционерных обществ и др. (на самостоятельном балансе 1 апреля 1992 года находилось 139904 государственных предприятий), из которых 95,8% было основано за период с

1 июня 1991 года.

4) Июль 1992г. - июнь 1994г.: начало легитимной приватизации, этап первичного распределения собственности на основе проведения так называемой «чековой (ваучерной) приватизации».

Основные недостатки:

−«остаточная» методика оценки приватизируемой государственной собственности

−недооценку важности сочетания демонополизации производства с сохранением сложившихся взаимосвязей между предприятиями

−неопределенность механизма реорганизации социальной инфраструктуры уже приватизированных предприятий

−игнорирование необходимости финансовой, операционной и физической реструктуризации приватизируемых предприятий и др.

Сэкономической точки зрения сформировался корпоративный сектор экономики, функционировал, пусть и с ограничениями, рынок корпоративных ценных бумаг, появилась система институциональных инвесторов, формально в экономике присутствовал слой собственников-акционеров.

Ссоциальной точки зрения результаты ваучерного этапа приватизации выглядят катастрофическими - низкая рыночная стоимость ваучеров и масштабная деятельность чековых инвестиционных фондов по скупке и перепродаже крупных партий ваучеров привели в итоге фактически к передаче государственной собственности узкой прослойке населения за бесценок.

5) июль 1994г. – август 1998г.: денежный этап приватизации.

Главными объектами приватизации на данном этапе стали государственные пакеты акций приватизированных предприятий, земельные участки под ними и недвижимость.

Формально были заявлены инвестиционные цели, однако основным критерием выбора метода продаж вне зависимости от интересов отраслей и регионов стала максимизация доходов, идущих в федеральный бюджет («бюджетная» цель, однако, также не было достигнута).

Основные цели «групп влияния»: получение контроля над финансовыми потоками и получение прибыли; приобретение земельных участков под предприятиями или использование их недвижимости; возможность устранения конкурентов; желание проведения экспортной переориентации предприятия и др.

Этап приватизации в России характеризуется масштабным применением множества полулегальных схем приватизации, а также широким распространением так называемых «диких» форм нарушения корпоративного законодательства.

Основные методы «передела» собственности:

-лоббирование конкретных операций с пакетами акций, находящимися в собственности федеральных или региональных органов власти (остаточная приватизация, передача в доверительное управление и др.)

-«согласованная» или агрессивная скупка пакетов акций на вторичном рынке

-добровольное или административно-принудительное вовлечение в различные

финансово-промышленные группы и холдинги

Основные нарушения прав акционеров:

- прямое исключение неугодных аукционеров из реестра

-непредставление информации о проведении общих собраний акционеров отдельным держателям акций

-нарушение принципа «одна акция – один голос»

-принудительная скупка акций мелких акционеров

-недопущение внешних инвесторов в совет директоров

-нарушение прав акционеров при обмене акций во время введения единых

акций холдинга и др.

Другие методы получения контроля над предприятием:

-получение права на доверительное управление государственными пакетами акций

-ограничение доступа к реестру аукционеров и проведение с ним различных манипуляций

-изменение размеров уставного капитала акционерного общества (позволяет целенаправленно снизить доли конкретных недружественных акционеров посредством размещения акций новых эмиссий на льготных условиях среди работников и администрации, а также лояльных внешних и квазивнешних акционеров)

-установление предельно жестких административных лимитов для аутсайдеров

-осуществление стратегии максимально возможного распыления акционерного капитала в целях затруднения его скупки потенциальным «захватчиком»

-использование муниципальных и региональных властей для получения возможности административного давления на «посторонние» компании, скупающие акции работников

-размывание государственной доли акций посредством использования схем реструктуризации задолженности федеральному бюджету

осуществление фиктивных банкротств с последующей скупкой распродаваемых активов и др.

В итоге процессы перераспределения собственности привели к закреплению большей части приватизированной собственности за крупнейшими финансовыми альянсами и компаниями. Особую роль в этом сыграли залоговые аукционы.

6) август 1998г. – 2010-11гг.:

-значительно снизилась важность приватизации как элемента проведения дальнейших экономических реформ;

-новые цели – повышение эффективности корпоративного управления и реструктурирование приватизированных предприятий, а также рационализация управления государственным имуществом;

-продолжение приватизационных процессов проводится в обстановке относительной политической стабилизации и, с 2000 года, экономического подъема

-стране произошел переход от «диких» форм борьбы к более легальным

технологиям корпоративного контроля и перераспределения акционерного капитала;

-с получением законодательных гарантий возрастает активность иностранных инвесторов.

Выводы по поставленным в 1992г. целям:

1.слой массовых собственников был создан в основном формально, а в ходе перераспределения собственности в 1990-х годах большая ее часть перешла к узкому слою населения страны

2.задача формирования «эффективного собственника» достигнута не была, так как передача прав собственности не обеспечивала сама по себе роста эффективности деятельности предприятий

3.бюджетные поступления от приватизации государственной собственности оказались значительно ниже ожидаемых и явно недостаточными для «обеспечения социальной защиты населения»

4.приватизация не привела к финансовой стабилизации

5.передача предприятий в частную собственность не привела к демонополизации производства, а формирование конкурентного механизма осложнялось отсутствием необходимой институциональной и законодательной основы

6.крайне неблагоприятный инвестиционный климат с высокой степенью некоммерческих рисков привел к сокращению объемов иностранных инвестиций в российскую экономику

7.в стране была создана система органов по управлению имуществом и т.п., однако он эта характеризовалась высокой степенью бюрократизации

Краткое резюме:

-из семи главных целей приватизации была реализована практически полностью седьмая, формально – первая, а остальные выполнены не были;

-приватизация, выполнив в целом свою задачу по разрушению механизмов централизованного управления экономикой, не привела к возникновению слоя «эффективных собственников», стабилизации экономики и привлечению инвестиций в реальный сектор народного хозяйства;

-с социальной точки зрения приватизация лишь усилила негативные тенденции, наметившиеся после либерализации цен, и в том виде, в котором она была проведена в России, стала инструментом перераспределения бывшей государственной собственности в корпоративных интересах.

Из отчета Счетной палаты (Нарушения законодательства органами исполнительной власти в процессе приватизации государственного имущества в 1993-2003 гг.):

Среди наиболее распространенных и характерных нарушений, имевших место в деятельности органов исполнительной власти в ходе приватизации государственной собственности в 1993-2003 гг., необходимо указать

следующие:

-превышение органами исполнительной власти установленных законодательством полномочий в сфере распоряжения государственным имуществом;

-невыполнение органами исполнительной власти своих непосредственных обязанностей в сфере приватизации;

-необоснованное занижение цены продаваемых государственных активов,

притворность конкурсов и низкая результативность продаж;

-отсутствие внешнего независимого контроля предприватизационной подготовки государственных активов и результатов приватизационных сделок;

-коррупция в органах власти, отсутствие системы противодействия криминалу в сфере приватизации.

7) С 2010-11гг.

Основными задачами государственной политики в сфере приватизации федерального имущества в 2011 - 2013 годах являются (источник – Прогнозный план (Программа) приватизации федерального имущества и основные направления приватизации федерального имущества на 2011 – 2013гг.):

-создание условий для привлечения внебюджетных инвестиций в развитие акционерных обществ на основе новых технологий;

-сокращение государственного сектора экономики в целях развития и стимулирования инновационных инициатив частных инвесторов;

-улучшение корпоративного управления;

-стимулирование развития фондового рынка;

-формирование интегрированных структур в стратегических отраслях экономики;

-формирование доходов федерального бюджета.

В основу новой Концепции управления федеральным имуществом положен принцип «Продавай или объясняй».

2011г. – проданы 10% акций ВТБ (более 95 млрд. руб.). 2012г. – ЦБ РФ продал 7,58% акций Сбербанка за $5,2 млрд.