2. Расчетная часть. Оценка кредитоспособности оао «Сургутнефтегаз»
2.1. Составление агрегированного баланса
|
Активы |
|
|
|
Название группы |
Баланс 2014 |
Баланс 2013 |
|
Наиболее ликвидные А1 |
688936493 |
437156787 |
|
Быстрореализуемые активы А2 |
182779890 |
163493050 |
|
Медленно реализуемые активы А3 |
85529361 |
72127843 |
|
Трудно реализуемые активы А4 |
2059543424 |
1432348669 |
|
Итого |
3016889168 |
2105126349 |
|
|
|
|
|
Пассивы |
|
|
|
Название группы |
Баланс 2014 |
Баланс 2013 |
|
Наиболее срочные обязательства П1 |
117044134 |
77681617 |
|
Краткосрочные пассивы П2 |
139650 |
139650 |
|
Долгосрочные пассивы П3 |
65303619 |
54847738 |
|
Постоянные пассивы П4 |
2834401765 |
1972457344 |
|
Итого |
3016889168 |
2105126349 |
Формулы расчета
А1=1240+1250, А2=1230+1260, А3=1220+1210, А4=1100
П1=1520+1550, П2=1510, П3=1400. П4=1300+1530+1540.
2.2. Определение финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость за 2013 год.
Абсолютная
фин. устойчивость
З = (запасы + НДС) = 1210 + 1220 = 68279281+3848562=72127843
СОС 2013 = П4 - А4 = 1972457344-1432348699=540108645
72127843 <540108645 - верно.
Нормальная
фин. устойчивость
СОС + ДО = СОС 2013 + П3 = 540108645+ 54847738 = 549956383
540108645< 72127843 < 549956383
- неверно
Финансовая устойчивость за 2014 год.
Абсолютная
фин. устойчивость
З = (запасы + НДС) = 1210 + 1220 = 81425788+4103573=85529361
СОС 2014 = П4 - А4 = 2834401765-2059543424=774758341
85529361<774758341- верно.
Нормальная
фин. устойчивость
СОС + ДО = СОС 2014 + П3 = 774758341+ 65303619 =840061960
774758341<85529361<840061960 - неверно
Неустойчивое
фин. состояние
Ккл = П2 = 139650
СОС + ДО + кКл = 840061960 + 139650 = 840201610
840061960<85529361 <840201610 - неверно
Наблюдается ухудшение финансовой устойчивости, положение не стабильное. На период 2014 год предприятие испытывает неустойчивое финансовое состояние. !!!!!!!!
2.3. Расчет класса кредитоспособности
К1 - коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и оценочных обязательств.
К1 2014 = А1 / (П1 + П2) = 688936493/(117044134+139650) = 5, 8791112
К1 2013 = 437156787/(77681617+139650) = 5, 6174463
К2 - промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент критической ликвидности), рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и оценочных обязательств;
К2 2014 = (А1+А2) / (П1+П2) = (871716383) / (117183784) = 7,43888235
К2 2013 = (600649837) / (77821267) = 7,718325082
К3 - коэффициент текущей ликвидности, рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и оценочных обязательств;
К3 2014 = (А1+А2+А3) / (П1+П2) = (957245744) / (117183784) = 8,16875605
К3 2013 = (672777680) / (77821267) = 8,64516482
К4 - соотношение собственных и заемных средств, т.е. П4 / (П1+П2+П3);
К4 2014 = П4 / (П1+П2+П3) =2834401765/(182487403) = 15,5320107
К4 2013 = 1972457344 / (132669005) = 14,8675069
К5 - рентабельность продукции (продаж) отношение прибыли от продаж к выручке (нетто) от продажи товаров.
К5 Прибыль от продаж (2200) / Выр. (2110) 2014 = 176849958 / 862599616 = 0,20501975
К5 Прибыль от продаж/Выр. 2013 = 199671312 / 814187839 = 0,24523986
Б 2014 = 0,11*6 + 0,05*8 + 0,42*9 + 0,21*16 + 0,21*1 = 8,41 (второклассный)
Б 2013 = 0,11*6 + 0,05*8 + 0,42*9 + 0,21*15 + 0,21*1 = 8,2 (второклассный)
За 2013-2014 год класс заемщиков не меняется, но меняется показатель, характеризующий класс заемщиков и устойчивость в худшую сторону, это говорит о том, что положение не устойчивое. ОАО “Сургутнефтегаз” - второклассные заемщики, кредитование которых связано с повышенным риском, имеет балл 2,42.