4 Виды анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

В соответствии с задачами анализ бухгал­терской (финансовой) отчетности делится на внутренний и внешний.

Назначением внешнего анализа является оценка результатов и сравнение деятельности отдельной организации с другими (аналогичными ей – по продуктовому ряду, по отраслевой направленности, по капиталу и др.) организациями по данным их бухгалтерской (финансовой) отчетности. Его цель - установить возможность вы­годного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и минимизировать коммерческие и финансовые риски.

Назначением внутреннего анализа является оценка деятельности самой организации, определение возможностей организации по оптимальному привлечению и использованию средств для обеспечения максимума прибыли и минимизации затрат, а также снижению коммерческих и финансовых рисков. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить эффективное функционирование предприятия, по­лучение максимума прибыли и исключение банкротства.

При этом аналитика и финансового менеджера может интересовать не только текущее финансовое положение организации (на месяц, квартал, год), но и прогноз его изменения на более отдаленную перспективу. Поэтому, исходя из функций управления и планирования, в современной экономической литературе выделяют:

· оперативный (ситуационный) анализ;

· ретроспективный (текущий) анализ;

· перспективный (прогнозный) анализ.

5. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности

Чтение, или экспресс-анализ отчетности (баланса), — первая стадия комплексного анализа финансового состояния коммерчес­кой организации. В процессе чтения баланс подвергают разбору, чтобы составить себе первоначальное представление о деятельности коммерческой организации. Целью экспресс-анализа является наглядная и несложная (по времени исполнения и трудоемкости реализации алгоритмов) оцен­ка финансового благополучия и динамики развития коммерческой организации. Экс­пресс-анализ может быть выполнен в три этапа:

1. подготовительный этап,

2. предварительный обзор бухгалтерской отчетности,

3. экономи­ческое чтение и анализ баланса и сопутствующей отчетности.

Внутренние пользователи - это управленческий персонал, менеджеры, руководители и специалисты подразделений, учредители, участники, собственники, совет директоров;

Внешние пользователи с прямым финансовым интересом - инвесторы, банки, поставщики, другие кредиторы; внешние пользователи информации с непрямым (косвенным) финансовым интересом, или не имеющие финансового интереса, - налоговые, финансовые органы, органы государственной статистики, аудиторские фирмы, другие пользователи.

Бухгалтерский баланс и его анализ

Цели анализа баланса:

1. изучение соотношения статей баланса и их изменение в отрыве от общей экономической ситуации, складывающейся внутри анализируемой организации и вне ее;

2. изучение баланса с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является;

3. получение информации о способности организации зарабатывать прибыль;

4. получение информации об имущественном и финансовом состоянии организации, т.е. о ее обеспеченности источниками для получения прибыли.

К основным задачам анализа баланса следует отнести:

• оценку имущественного положения анализируемого предприятия;

• анализ ликвидности отдельных групп активов;

• изучение состава и структуры источников формирования активов;

• характеристику обеспеченности обязательств активами;

• анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;

• анализ способности генерировать денежные средства;

• оценку возможности сохранения и наращивания капитала.

Следует различать анализ баланса в широком и узком смыслах.

Необходимыми условиями успешного анализа баланса являются:

• понимание хозяйственно-экономических условий анализируемого предприятия и целей его развития;

• использование информации о принципах учета и формирования отчетности (учетная политика);

• владение методикой анализа баланса.

В составе необходимой для анализа информации должны присутствовать сведения об особенностях операционного цикла, присущих данной отрасли, об отраслевых рисках, чувствительности отрасли к спадам в экономике.

Помимо этого, важной для получения объективных выводов является информация, характеризующая цели развития анализируе­мой организации, стратегию и тактику, а также стиль ее руководства.

При проведении анализа баланса следует придерживаться оп­ределенных целевых установок.

При анализе активов необходимо:

• выявить способы оценки отдельных статей;

• установить факты изменения учетной политики;

• выделить основные аналитические группы: оборотные и внеоборотные;

• оценить значимость отдельных статей актива;

• сопоставить динамику изменения отдельных статей активов, а также их совокупности с изменением величины выручки (объема продаж);

• сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосроч­ных обязательств.

При анализе обязательств необходимо:

• выявить наличие условных обязательств, а также обязательств, вытекающих из правил деловой этики;

• выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные; срочные и просроченные; обеспеченные и необеспеченные;

• оценить значимость краткосрочных и долгосрочных источников

заемного финансирования для формирования активов.

При анализе капитала необходимо:

• оценить структуру капитала, выделив ту его часть, которая сформирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту часть, которая создана за счет эффективности деятельности прибыли организации;

• проанализировать причины изменения капитала;

• оценить наличие резервного капитала как запаса финансовой прочности организации.

При анализе свойств баланса, определяемых структурой активов пассивов, а также их соотношением, необходимо:

• оценить ликвидность баланса путем группировки активов по сро­кам их оборачиваемости (реализуемости), патссивов - по сроч­ности их погашения и сопоставления соответствующих групп, активов и пассивов;

• охарактеризовать соотношение собственного капитала и обязательств;

• оценить долю долгосрочных источников финансирования собственного капитала и долгосрочных обязательств — в общей величине источников финансирования;

• сопоставить условия образования и погашения дебиторской и кре­диторской задолженности.

Методика проведения анализа баланса предусматривает следующие основные этапы:

1. предварительная оценка, включая оценку надежности информа­ции, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса. На данном этапе необходимо оце­нить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сде­лать общие выводы относительно основных показателей, характеризу­ющих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции изменения показате­лей, наметить направления детализации (углубления) анализа;

2. экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных ре­зультатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособ­ности, способности к сохранению и наращиванию капитала. Главная цель аналитической работы на данном этапе - обратить внимание ру­ководства организации, кредитного инспектора или другого лица, при­нимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние организации, и сформулировать основные пробле­мы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе даль­нейшего, более глубокого анализа.

3. углубленный анализ с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен тем кругом лиц, которые могут сформулировать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации.

4. прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе - выяснить, как прошлые собы­тия и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость.