3.4. Анализ структуры баланса с позиций ликвидности

Таблица 8 – Оценка ликвидности баланса ТОО

Характеристика показателей	Усл. ликв.	Характеристика показателей
Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения	>	Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства
Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы	>	Краткосрочные обязательства (П2) – краткосрочные заемные средства и кредиты
Медленно реализуемые активы (АЗ) – запасы (за вычетом расходов будущих периодов), а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса (за вычетом вложений в уставные фонды других предприятий)	>	Долгосрочные обязательства (ПЗ) – долгосрочные кредиты и заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства
Труднореализуемые активы (А4) – раздел I актива баланса «Внеоборотные активы» (за вычетом статей этого раздела, включенных в предыдущую группу) и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	<	Постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы предприятия, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, а также прочие краткосрочные обязательства

Таблица 9 – Расчет ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка)

Актив	2013 год	2014 год	Пассив	2013 год	2014 год	Платежный излишек (недостаток)
						2013 год	2014 год
А1	4 297 214,00	2 148 269,00	П1	10 965 637,00	5 399 905,00	- 6 668 423,00	- 3 251 636,00
А2	5 982 503,00	5 837 022,00	П2	600 000,00	13 134 465,00	5 382 503,00	- 7 297 443,00
А3	7 208 607,00	6 751 696,00	П3	23 162 292,00	66 716 993,00	- 15 953 685,00	- 59 965 297,00
А4	197 794 235,00	478 541 479,00	П4	179 680 043,00	407 043 660,00	18 114 192,00	71 497 819,00

Таблица 10 – Сравнительный анализ ликвидности баланса

2013 год	2014 год
А1 < П1	А1 < П1
А1+А2<П1+П2	А1+А2<П1+П2
А2>П2	А2<П2
А3<П3	А3<П3
А4>П4	А4>П4

Баланс нельзя признать ликвидным, так как в большинстве своем ни одно из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям ликвидности баланса. К примеру, имеется платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Данная ситуация свидетельствует о нехватке срочной ликвидности (А1<П1 и на начало и на конец 2014-го года), и даже если понадобится к срочным активам реализовать быстрореализуемые активы, это не позволит нам выплатить все срочные и краткосрочные обязательства.

Но если на конец 2013-го года сложившаяся структура трех ограничений А1<П1, А2>П2, А3<П3 позволяла нам говорить хоть о каком-то запасе ликвидности, то к концу 2014 - го года сложившаяся ситуация полностью не выполняет условия абсолютной ликвидности баланса. Вкупе с соотношением А4>П4 следует предположить, что предприятие по состоянию ликвидности находится в достаточно тяжелом положении и не способно осуществлять платежи не только в настоящем, но и в относительно отдаленном будущем.