Гусейнов Афган Салман оглы.#Экономическая эффективность лизинга и пути его совершенствования

21

Генеральный директор

I-ый заместитель

II-ой заместитель

генерального

генерального

директора

директора

Юридиче

Главный бухгалтер

Отдел

Начальник инженерно-

ский

маркетинга

технического отдела

отдел

Бухгалтерия по

Бухгалтер

Заведующий

Специалисты

учету лизинговых

ия учету

складом

(ИТО)

операций

запанных

частей

Кассир

Рисунок 3 - Функционально-структурная схема ОАО «Агролизинг».

На основе данных бухгалтерской отчетности ОАО «Агролизинг» за 2013-

2015 гг. проведем анализ основных показателей деятельности.

Втаблице 1 Приложения Б представлены основные показатели деятельности ОАО «Агролизинг» в 2013 – 2015 гг.

В2015 году выручка от осуществления лизинговых операций в ОАО

«Агролизинг» составила 26428,13 тыс. руб. в сопоставимых ценах, что на

4822,04 тыс. руб. больше, чем в 2013 году, а в 2014 году – 32706,77 тыс. руб.,

что на 11100,68 тыс. руб. больше, чем в 2013 году.

Расходы на осуществление лизинговых операций в 2015 году составили

8383,24 тыс. руб., что на 68600,4 тыс. руб. больше, чем в 2013 году, а в 2014

году – 10499,57 тыс. руб., что на 1393,23 тыс. руб. больше, чем в 2013 году.

По темпам роста видим, что расходы растут быстрее, чем выручка, что говорит о снижении валового дохода организации.

22

В 2015 году валовой доход составил 18044,89 тыс. руб., что на 1393,23

тыс. руб. больше, чем в 2013 году, а в 2014 году – 10499,57 тыс. руб., что на

3509,55 тыс. руб., больше, чем в 2013 году.

В 2015 году у предприятия коммерческие расходы составили 10,35 тыс.

руб., а в 2014 году коммерческие расходы составили 12,44 тыс. руб., а в 2013

году – 12,42 тыс. руб.

Прибыль от продажи в 2015 году 18034,54 тыс. руб., что на 3430,88 тыс.

руб. больше, чем в 2013 году, а в 2014 году составила 22194,76 тыс. руб., что на

7591,101тыс. руб. больше чем в 2013 году.

Уровень рентабельности затрат в 2015 году составил 215,13%, что на 6,2

процентных пункта выше, чем в 2013 году, а в 2014 году по сравнению с 2013

годом на 2,47 процентных пункта.

Чистая прибыль ОАО «Агролизинг» в 2015 году составила 12351,71 тыс.

руб., что на 1550,79 тыс. руб. больше, чем в 2013 году. В 2014 году чистая прибыль составила 14864,04 тыс. руб., что на 4063,12 тыс. руб. больше, чем в

2013 году.

Общая рентабельность ОАО «Агролизинг» составила в 2015 году 46,74%,

что на 3,25 процентных пункта выше, чем в 2013 году, а в 2014 году на 4,54

процентных пункта меньше, чем в 2013 году.

Численность работающих за рассматриваемый период возросла с 27

человек в 2013 году до 31 человека в 2015 году.

Уровень производительности труда на 1 работающего составил в 2015 году

825,52 тыс. руб. /чел., что на 52,30 тыс. руб./чел больше, чем в 2013 году, а в

2014 году на 327,594 тыс. руб./чел. больше, чем в 2013 году.

Рост производительности труда связан с ростом выручки от осуществления лизинговой деятельности.

В 2015 году фонд оплаты труда в ОАО «Агролизинг» составил 234,73 тыс.

руб., что на 1862,27 тыс. руб. меньше, чем в 2013 году, а в 2014 году на 1157,86

тыс. руб. больше, чем в 2013 году.

23

Среднемесячная заработная плата составила в 2015 году 6310 руб., что на

162,3 руб. меньше, чем в 2013 году, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом возросла на 2881 руб.

Средняя величина капитала ОАО «Агролизинг» в 2015 году составила

122521,85 тыс. руб., что на 20153,85 тыс. руб. больше, чем в 2013 году, а в 2014

году по сравнению с 2013 году на 30,65 тыс. руб.

Рентабельность собственного капитала ОАО «Агролизинг» в 2015 году составила 10,08%, что на 0,46 процентных пункта меньше, чем в 2013 году, а в

2014 году на 3,96 процентных пункта больше, чем в 2013 году.

В целом финансово-хозяйственную деятельность ОАО «Агролизинг» в

2013 – 2015 гг. можно считать положительной, так как на каждый вложенный рубль прибыль составляет 2,15 руб. Однако наблюдается в 2015 году рост затрат на осуществление операций лизинга.

2.2 Лизинг как одна из форм инвестиционной деятельности ОАО

«Агролизинг»

При лизинге инвестирование имеет определенные особенности.

Денежные средства (собственные или заемные) вкладываются лизинговой компанией (лизингодателем) в приобретаемое имущество - объект договора,

после чего она становится собственником, но не использует его в качестве основных средств, а передает это имущество во временное владение и пользование предприятию (лизингополучателю).

В свою очередь это предприятие (лизингополучатель) выплачивает лизинговой компании (лизингодателю) стоимость указанного имущества (пол-

ную или почти полную) и использует его в течение срока действия договора как основные средства производства.

Поэтому стратегия и тактика планирования деятельности такого предприятия строятся на основе инвестиционной программы, представляющей

24

собой комплексное технико-экономическое и организационное обоснование путей достижения поставленных целей.

Как правило, программа формируется с участием специалистов по маркетингу, сбыту, снабжению, организации производства, юриста и экономиста-финансиста.

Экономист-финансист на основе информации, содержащейся во всех разделах программы, осуществляет оценку необходимых ресурсов, затрат,

ожидаемых финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия при выработанной инвестиционной стратегии. Структура инвестиционной программы предприятия складывается из основных составляющих (рис. 8).

				Анализ конкурентов
Оценка рынка сбыта

Стратегия маркетинга

План производства

Организационный план

Юридический план

Оценка риска и страхования

Финансовый план Рисунок 8 - Структура инвестиционной программы предприятия

Рассмотрим составляющие структуры инвестиционной программы предприятия:

1. Оценка рынка сбыта. Рынок - это группа людей или фирм с общей потребностью, возможностью и желанием платить за удовлетворение этой потребности. Оценка рынка сбыта осуществляется для определенного вида продукции, который должен быть реализован. При этом устанавливается

25

потенциал рынка (максимально возможный объем сбыта данного вида продукции) и рыночное проникновение (доля этого вида продукции на рынке).

Основой всей системы планирования в условиях рынка является прогноз сбыта. При этом главный планируемый показатель - объем продаж конкретного вида продукции.

На основе прогнозов сбыта планируются производственный и финансовый результаты, принимаются решения о размерах, направлениях и сроках инвестиций, поиске новых источников снабжения.

2.Анализ конкурентов. Основой для выработки политики ценообразования предприятия является анализ преимуществ и недостатков продукции конкурентов, изучение их системы цен, что позволит установить степень риска данного плана.

3.Стратегия маркетинга. Маркетинг - это комплекс мероприятий в области исследований торгово-сбытовой деятельности предприятия по изучению всех факторов, оказывающих влияние на процесс производства и продвижения продукции от производителя к потребителю. При этом основными элементами плана маркетинга являются: схема распространения продукции, политика ценообразования, реклама, методы стимулирования продаж, организация последовательного обслуживания клиентов, форми-

рование общественного мнения и др. Результаты учитываются при планировании себестоимости продукции и определении финансового

результата.

4.План производства. В данном разделе определяются: про-

изводственный результат деятельности предприятия; мощность для достижения необходимого производственного результата; условия приобретения и количество необходимого сырья, материалов, комплектующих изделий.

Результаты планирования производства учитываются при оценке себестоимости продукции и потребности в инвестициях для достижения запланированной производственной мощности.

26

5.Организационный план. В нем формулируются требования к персоналу предприятия, его квалификационному составу, условиям найма специалистов; определяется форма оплаты труда. Результаты данного раздела отражаются на величине капитальных затрат, связанных с привлечением трудовых ресурсов, на себестоимости продукции, а также на финансовом результате.

6.Юридический план. Он приобретает особую важность для новых предприятий. Форма собственности и правовой статус, обоснованные в данном разделе, влияют на выбор возможных источников инвестирования,

формирования и распределения финансовых результатов.

7. Оценка риска и страхование. Возможные риски: риск инвестиций,

риск кредитования, риск срыва сроков, риск изменений макроэкономической ситуации и др. При этом более вероятный риск должен учитываться при оценке экономической эффективности в условиях неопределенности и выбора стратегии инвестирования.

8.Финансовый план. При его составлении предприятие на основе информации предыдущих разделов определяет себестоимость продукции и финансовый результат своей деятельности.

9.Оценка эффективности. Оценка эффективности и стратегия инвестирования предполагают выбор объема, сроков и источников инвестиций

сучетом экономической эффективности, различные расходы, платежи и отчисления предприятия и источники их покрытия. При этом соблюдается последовательность использования источников инвестирования каждого вида расходов, отчислений и платежей. Например, на капитальные вложения в первую очередь направляются амортизационные отчисления, мобилизуются внутренние ресурсы, а недостающая часть покрывается долгосрочными кредитами.

Для контроля выполнения финансового плана используется платежный календарь: оперативный месячный план по прибыли, данные систематического учета, анализа отчетов и балансов.

27

В платежном календаре, как правило, учитываются все пред-

полагаемые денежные поступления и расходы предприятия. Это позволяет заранее определять дни планируемого периода, когда расходы будут превышать поступления, и заблаговременно принимать меры по устранению этого путем увеличения реализации продукции, получения кредитов или сокращения отдельных видов расходов.

Заключительным этапом составления инвестиционной программы предприятия является выбор стратегии инвестирования, обеспечивающей наиболее эффективную реализацию выработанной производственной,

маркетинговой политики. Разработка и оценка стратегии инвестирования предполагают: определение величины инвестиций, необходимых для осуществления намеченной программы; распределение инвестиций во времени,

т. е. по периодам вложения; выбор источников инвестирования; анализ финансового положения предприятия при выбранной стратегии инвестирова-

ния; оценку экономической эффективности инвестиций.

28

3. Пути повышения экономической эффективности

лизинга и пути его совершенствования для

сельскохозяйственных предприятий

Главный финансовый источник обновления технических средств у большинства сельскохозяйственных предприятий (убыточных и низкорентабельных) - амортизационные отчисления используются частично.

Прибыль недостаточна из-за производства малого объема продукции. Поэтому необходима государственная поддержка обновления технической базы из федерального и региональных бюджетов, основными формами которой являются возмещение затрат на приобретение техники, лизинг техники,

субсидирование процентной ставки за банковский кредит, стимулирование разработки прогрессивных технологий и техники, совершенствование налоговой и таможенной политики, раз работка норм и нормативов.

Рассмотрим более подробно особенности закупки техники на условиях лизинга.

Лизинг позволяет сельскохозяйственным предприятиям иметь в наличии необходимое количество сельскохозяйственной техники, выполнять больший объем механизированных работ и соответственно произвести больший объем продукции; расходовать ограниченные финансовые средства на другие капитальные вложения (обновление основных средств - производственных зданий и сооружений) или пополнение оборотных средств (семена, удобрения,

топливо-смазочные материалы и т.д.).

Основными видами лизинга сельскохозяйственной техники являются:

-федеральный, осуществляемый за счет средств федерального бюджета и реализуемый через Российскую государственную агропромышленную компанию «Росагролизинг»;

-региональный, осуществляемый за счет средств республик, краев и с привлечением региональных обслуживающих предприятий областей (заводов,

агроснабов, сельхозтехники, автотранспортных и др.);

29

-заводской, осуществляемый заводами - изготовителями техники за счет своих или привлеченных (банковских кредитов) средств;

-коммерческий, осуществляемый самостоятельно коммерческими предприятиями и банками.

Схема денежных выплат, применяемых при лизинге сельскохозяйственной техники в Западной Европе, в частности Германии,

существенно отличается от применявшегося ранее ОАО «Росагроснаб» и в настоящее время ОАО «Росагролизинг». В Германии крестьяне при получении техники в лизинг оплату производят в конце года после окончания сельскохозяйственных работ, реализации продукции и получения денежных средств.

За рубежом считают, что лизинг техники является неэффективным способом приобретения техники по сравнению с приобретением за собственные средства, в кредит или с использованием услуг машинно-

обслуживающих предприятий (например, МТС). Поэтому удельный вес техники, приобретенной по лизингу, небольшой. Например, в Канаде в 2001 г.

он составлял 1,5 %. В Германии в начале 1990 гг. он рекомендовался, главным образом, предприятиям бывшей ГДР, находящимся в тяжелом финансовом положении.

В развитии лизинга сельскохозяйственной техники в России можно выделить два этапа.

С 1994 г. технику по лизингу поставляло ОАО «Росагроснаб» за счет средств госбюджета. По состоянию на конец 2001 г. сельскохозяйственные предприятия получили по федеральному лизингу 4,6 тыс. тракторов, 2,7 тыс.

комбайнов, 1164 сеялки, 423 автотранспортные машины общей стоимостью

15,4 млрд. руб.

На втором этапе в 2001 г. на организацию лизинга техники выделено 5,5

млрд. руб. (3 млрд. руб. из бюджета и 2,5 млрд. руб. из дополнительных доходов), создана государственная агропромышленная лизинговая компания ОАО «Росагролизинг». Компания по конкурсу выбирает операторов

30

(посреднические организации), которые получают и передают по договорам технику сельскохозяйственным предприятиям. Операторами являются региональные ОАО «Росагроснаб», предприятия-изготовители, ремонтно-

технические предприятия, МТС и другие коммерческие предприятия.

Для обеспечения доступа к лизингу всех сельскохозяйственных предприятий и улучшения деятельности ОАО «Агролизинг» целесообразно провести следующие мероприятия.

1. Следует сократить численность документов, необходимых для оформления техники в лизинг, установить ответственность лизингодателя за качество поставляемой техники и ее обслуживание в гарантийный период.

Совершенно недопустим в договоре п. 3.5, устанавливающий, что досрочное исполнение обязательств по выплате платежей не влечет за собой досрочный переход права собственности на оборудование и что при досрочной оплате стоимости техники лизингополучатели (сельскохозяйственные предприятия)

обязаны выплачивать все вознаграждения лизинга- и сублизингодателям. Это кабальный пункт для селян.

Почти половину платежей при лизинге техники составляет плата за использование средств основного капитала ОАО «Агролизинг». Вначале она составляла 7 процентов от невозмещенной стоимости и выплачивалась в течение срока лизинга 5 лет (всего за срок службы - 17 %). С 2003 г. плата снижена до 4 процентов, со сроком на 7 лет - общий размер выплат составляет

14,5 %, т.е. примерно одинаково. С целью удешевления стоимости приобретения техники ее следует исключить или хотя бы снизить до 2 % и

взимать только один раз в первый год.

В связи с наличием двух организаций, поставляющих технику по лизингу,

соответственно выросли затраты на обслуживание лизинговых операций.

Поэтому необходимо уменьшить ставки платежей лизингодателю и сублизинговым компаниям. Платить за технику должны при ее получении и один раз в год после реализации сельскохозяйственной продукции и получении средств.