Гусейнов Афган Салман оглы.#Экономическая эффективность лизинга и пути его совершенствования

31

4. Для гарантийного обеспечения возврата лизинговых платежей ОАО

«Агролизинг» использует две формы: гарантийное и залоговое обеспечение.

Кгарантийному обеспечению относятся; банковские гарантии,

поручительства компаний, гарантии субъектов РФ; договоры страхования финансовых рисков. К залоговому обеспечению относятся оформленные посредством соответствующих договоров залоги: зерна на элеваторе и будущего урожая, сельскохозяйственной техники и автотранспортных средств не старше трех лет, недвижимости.

Стоимость залога зерна устанавливается в размере 50...70 % рыночной цены. Его применение исключает из оборота денежные средства, равные его рыночной стоимости, и приводит к дополнительным затратам на хранение зерна на элеваторах и удорожанию стоимости техники. Поэтому этот вид залога надо исключить. В качестве залога должна быть приобретаемая по лизингу техника.

Для получения техники по лизингу следует исключить гарантии правительств регионов, по которым размер стоимости техники должен быть отражен в бюджете региона. Данная сумма практически замораживается,

выводится из обращения и остается неиспользованной, что практически является потерями от лизинга.

Так как оплата услуг осуществляется в зависимости от уровня цены на технику, ОАО «Агролизинг» в их снижении не заинтересован и не осуществляет в должной мере контроль за предоставленными ценами на новую технику. Поэтому оно должно нести ответственность за уровень цен на технику. Экономически необоснованно включена в перечень поставляемой по лизингу зарубежная техника, производимая в России, цена реализации которой совпадает с ценой в западных странах.

Удельный вес комплектующих, изготовляемых предприятиями РФ,

должен быть более 50 %. По вышеназванным машинам стоимость комплектующих, поставляемых из-за рубежа, достигает 90 %, т.е. это является практически не производством, а досборкой машин.

32

7. Следует исключить из перечня поставляемой по лизингу технику,

ввозимую из стран СНГ (например, из Беларуси), так как бюджетные средства РФ используются на поддержку сельхозмашиностроения этих стран, а не отечественных машиностроителей. Необходимо отметить, что в Беларуси существует неофициальный запрет на приобретение техники российского производства.

8. С целью устранения монополизма ОАО «Агролизинг» целесообразно часть выделяемых из бюджета средств передавать отдельным регионам,

которые организовали лизинг за счет собственных средств, имеют нормально функционирующие лизинговые компании и обеспечили минимальное удорожание стоимости техники и соответственно имеют от него высокую отдачу.

В 2000 г. был разработан порядок субсидирования сельскохозяйственных предприятий в форме компенсации процентной ставки по кредитам,

полученным в банковских организациях на приобретение минеральных удобрений, средств за щиты, семян, кормов, а также сельскохозяйственной техники, запасных частей и ремонта техники. Субсидирование процентной ставки производится в размере 2/3 ставки рефинансирования ЦБ РФ. Субсидии из федерального бюджета на возмещение разницы в процентных ставках по кредитам, привлеченным предпринимателями и организациями АПК в банках,

увеличились с 2 млрд. руб. в 2002 г. до 4,8 млрд. руб. в 2014 г.

Сравним два вида приобретения: лизинг и субсидирование процентной ставки. Проведенные расчеты показали, что стоимость приобретения зерно уборочных комбайнов «Дон-1500Б» в лизинг сроком на 7 лет увеличивается по сравнению с ценой реализации заводом-изготовителем на 28,3 % (см. табл.).

При приобретении комбайна в кредит и субсидировании 2/3 процентной ставки из федерального бюджета его стоимость с НДС и транспортными расходами возрастает на 9 процентов, т.е. в 3,1 раза меньше по сравнению с лизингом. При учете залога сельхозпродукции стоимость приобретения техники увеличивается на 50...70 процентов. Указанное сравнение явно не в пользу лизинга.

33

Таблица 1 - Стоимость приобретения комбайна «Дон-1500Б» в лизинг и

кредит (при субсидированной процентной ставке), тыс. руб.

Показатель	Кредит	Лизинг
1	2	3
Цена комбайна с НДС,	2604,7	2604,7
в т. ч. НДС	397,3	397,3
Стоимость транспортировки	75,1	75,1
Цена комбайна с НДС и транспортными расходами	2679,8	2679,8
Цена без НДС и транспортных расходов	2207,4	2207,4
Цена комбайна без НДС и с транспортными расходами	2282,5	2282,5
Первоначальный взнос: % руб.	20536,0	7159,8
Оставшаяся сумма выплат, руб. (основной долг)	2143,8	2122,7
Выплаты: ежеквартально ежемесячно	59,6	75,8
Срок договора, лет	3	7
Процент (4 %) за использование средств уставного капитала		365,4
«Росагролизинг» от остаточной стоимости с НДС и
транспортными расходами
Вознаграждение лизинговой компании (1,5 % в год от		115,4
остаточной стоимости без НДС с транспортными расходами)
Вознаграждение сублизингодателя (1,5 % от остаточной		115,4
стоимости без НДС с учетом срока выплаты)
Снабженческо-сбытовые расходы, от цены без НДС и	-	4 88,3
транспортных расходов: % руб.
Процент за банковский кредит с учетом субсидий (2/3	5,7
процентной ставки ЦБ РФ)
Всего выплат по процентам за весь период	186,4	684,5
Страхование от цены с НДС и транспортными расходами: %	2 53,60	2,8
руб.		75,0
Общая стоимость, руб. (с НДС и транспортными расходами)	2919,8	3439,4
Общая стоимость, руб. (без НДС и с транспортными	2522,5	3042,0
расходами)
Удорожание, % к цене с НДС и транспортными расходами	9,0	28,3

В связи с выше изложенным представляется целесообразным выделять из федерального бюджета больше средств на субсидирование 2/3 процентной ставки и сокращать объемы средств на лизинг техники. Если же учесть, что в отдельных регионах (Башкортостан, Липецкая область) осуществляется дополнительно субсидирование оставшейся части процентной ставки из

34

собственных бюджетов, то такое приобретение техники можно считать приобретением в рассрочку без дополнительных затрат.

Выделяемые из бюджета средства на субсидирование процентной ставки являются поддержкой коммерческих банков. Поэтому целесообразно привлекать к кредитованию банки, которые будут выделять кредит под проценты менее ставки рефинансирования ЦБ РФ на 25 %.

35

Заключение

В практической работе по структурной перестройке экономики страны и ускоренной реконструкции устаревшей материально-технической базы

производства особое значение приобретает лизинг как форма

предпринимательской деятельности, более полно отвечающая требованиям научно-технического прогресса и гармоничного сочетания частных и общественных интересов.

Лизинг формирует новые, более мощные мотивационные стимулы в предпринимательстве. Он открывает широкий простор для инициативы и предприимчивости, рационального использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов, превращает каждого работника в реального хозяина,

который самостоятельно принимает технические, технологические и организационные решения с полной экономической ответственностью за их последствия. Лизинг способствует массовому перемещению интересов людей от неурегулированной спекулятивной купли-продажи к сфере материального производства, которая в стабильной экономике обеспечит устойчивые и более высокие доходы всем слоям населения.

Привлекательность лизинговых услуг состоит также и в том, что применение их в хозяйственной практике позволяет начинающим предпринимателям открыть или значительно расширить собственное дело даже при весьма ограниченном личном стартовом капитале.

При использовании лизингового механизма имеющиеся у пред-

принимателя денежные средства можно направить, например, на закупку необходимого сырья, а лизинговые выплаты осуществлять из прибыли,

полученной в результате эксплуатации арендуемого оборудования.

Эффективность многостороннего воздействия лизинга на экономику определяется тем, что он одновременно активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое состояние

36

непосредственных товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность малого и среднего отечественного бизнеса.

Как универсальная ценность, как величайшее достижение человеческого разума, лизинг обладает определенной социальной нейтральностью,

индифферентностью по отношению к способу производства вообще и к формам общественного хозяйства. Поэтому он в одинаковой мере оказывается не просто приемлемым, а крайне необходимым при любом общественном устройстве и особенно при многоукладной экономике. В переходный же период наша страна не может не предоставлять в лизинг государственные и муниципальные средства производства трудовым коллективам и отдельным предпринимателям, не нарушив их прав, как творцов этой собственности.

Несмотря на несомненные выгоды лизинговой формы предпринимательства, распространяется она в народном хозяйстве страны все еще очень медленно. В ряде регионов начался обратный процесс -

первоначально созданные лизинговые фирмы практически уже свернули свою уставную деятельность и перешли на посредничество и торговлю.

Многие наши предприниматели и, особенно начинающие, пока еще не имеют достаточных знаний о финансовом механизме лизинговых сделок, хотя в мировой практике накоплен большой опыт успешного оказания лизинговых услуг в инвестиционной деятельности. Поэтому финансовые возможности лизинга, как высоко эффективного и чрезвычайно гибкого инвестиционного инструмента, позволяющего оперативно использовать в производстве достижения научно-технического прогресса, следует рассматривать в общей системе лизингового бизнеса и экономического механизма его реализации в условиях действующей теперь в стране нормативной базы.

Исследования, проведенные Оренбургским региональным агентством поддержки малого и среднего бизнеса, показывают, что оптимальным вариантом развития малого бизнеса в нашем регионе может стать форма оперативно-финансового лизинга. Его главным отличием является то, что арендованное оборудование обязательно возвращается лизингодателю,

37

поставщику. Это, конечно, выгодно МП, но ведет к дополнительным расходам для лизинговой компании, ведь ей приходится брать на себя организацию повторной аренды либо аукциона по продаже б/у оборудования.

Кроме того, лизинговая компания в данном случае обязана заниматься техническим обслуживанием лизингового оборудования. Исследования проводились Оренбургским региональным агентством, начиная еще с весны

2013 года. Специалистами агентства изучались как опыт, так и сама практическая деятельность лизинговых компаний различных форм собственности.

Администрация Оренбургской области, понимая важность существования такой структуры и опираясь на исследования, проведенные агентством поддержки бизнеса, включила отдельным пунктом в программу поддержки малого предпринимательства Оренбургской области на 2014 год создание компании оперативно-финансового лизинга. Хочется особо отметить,

что самое важное в данной программе - активное участие областной администрации в пополнении лизинговой компании средствами. Практика деятельности таких компаний показывает на необходимость наличия ресурсов в размере не менее 7,5-10 миллионов рублей. Такой объем ресурсов позволит выполнять законодательные требования 40 процентов доходов от лизинговой деятельности.

Администрация Оренбургской области предполагает выделить на формирование ресурсов лизинговой компании 5 миллионов рублей. Проблема заключается в дефиците бюджета, ограниченности времени и неотработанности механизма формирования ресурсов через взаимозачет. Все эти вопросы на первом этапе создания Оренбургской лизинговой компании, исходя из проведенной работы, взяло на себя Оренбургское региональное агентство поддержки малого и среднего бизнеса.

38

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс РФ. Ч. 1,2. М.: ИНФРА-М-НОРМА, 2014. 560 с. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде

(лизинге)» (с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г., 18 июля 2005 г., 26 июля 2006 г., 8 мая 2010 г.) // ИПС Гарант

2. Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации. Утверждено постановлением Правительства РФ от 26.02.96 г. №

167 // ИПС Гарант

3. Береславский В. Совершенствование системы лизинга агропредприятий // Экономика сельского хозяйства России – 2015. №1. – С.2228.

3.Белоус А. Оперативный лизинг мировая практика и современные тенденции. // Лизинг. – 2015 - № 6. – С. 10-15.

4.Горемыкин В.А. Лизинг. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2014. – 486 с.

5.Горшков А.А. Современная политика Минфина РФ в области инвестиционных затрат субъектов лизинговой деятельности // Лизинг-Ревю - 2015.-№5.- С.15-16

6.Журкина Н.Р. Кредитование лизинговых компаний под уступку прав требований // Финансы. – 2015. - № 2. - С. 16-20.

7.Киримин К.А. Лизинг с точки зрения государства. // Лизинг. – 2015.

№5. – С. 20-24.

8.Кишенко Д.В. Проблемы развития лизинга в РФ // Финансы. – 2014. -

№1. - С. 33-37.

9.Лачуга Ю.Ф., Лизинг сельхозтехники // Сельскохозяйственная техника: обслуживание и ремонт – 2015. - №9.- С. 16-20.

39

10.Левкович А.О. Классификация операторов рынка лизинговых услуг

сопределением их сферы деятельности // Лизинг. – 2014. - № 6. С. 25-27.

11.Лещенко М.И. Основы лизинга. – М. Финансы и статистика, 2014. –

236 с.

12.Материалы II Всероссийской конференции. Основные тенденции развития рынка лизинга // Лизинг. – 2015. - № 1. – С. 22-28.

13.Мокин А.П. Лизинг с опцией возврата имущества // Лизинг-Ревю.- 2015. - №6. - С. 26-27

14.Николаенко А. Особенности международного финансового лизинга // Лизинг. – 2014 - № 3. – С.15-18.

15.Панкратов Ф.Г., Серегина Т.К. Коммерческая деятельность. – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2014. – 580 с.

16.Пелих О. Финансовый лизинг // Лизинг. - 2015.- №12. - С.42-44

17.Потоцкая Е. Преимущества и недостатки лизинга // Лизинг. – 2015. -

№1. - С.30-33.

18.Потоцкая Е. Регулирование лизинговых операций // Лизинг. – 2015. -

№1. С. 33-35.

19.Программа «Эффективность лизинга» //Лизинг.-2014.-№10.- С.26.

20.Разман В.Д. Рынок лизинговых услуг // Лизинг. – 2015. - № 1.- С.22-

28.

21.Разман В.Д.Финансирование лизинга //Лизинг.– 2015.-№ 6.-С. 18-26.

22.Решетник И. Актуальные вопросы практики разрешения споров по договорам лизинга //Лизинг-Ревю.- 2014.- №1.- С.18-21.

23.Силинг С.А. Сегодня востребован оперативный лизинг. Лизинг-

Ревю.- 2014. - №6.- С.15-17.

24.ЦымбаленкоТ.Т. Учетный процесс и эффективность лизинговых операций в предприятиях АПК // Экономика с/х и перерабатывающих предприятий -2015. №7. – С.12-18.

40

Приложение А

-Арендаторы

-Лизингодатели

-Понятие

-Посредники

-Поставщики

-Функции

-Кредиторы

-Инвестиции

-Недвижимость

-Лизингополучатели

-Принципы

-Вещи с

-Виды и формы

принадлежностью

-Поставки

-Движимые

-Наем

Субъекты

непотребляемые

имущества

предметы

Содержание

Объекты

				Лизинг
								Лизинговые
	Процедуры							платежи
				Правовое
				регулирование
									-Состав
	-Конкурс на								-Размер
	право лизинга								-Виды и формы
	-Экспертиза		-Нормативные акты						-График
	проектов								платежей
			-Договорные отношения
	-Цена объектов								-Закрытие
			-Статус партнеров
	лизинга								сделки
			-Мотивация
	-Процентные								-Порядок
			-Информационное
	ставки								выкупа
			обеспечение
	-Договора								-Методика
			-Формы самоуправления
	-Реклама								расчета
	-Оценка рисков

Рисунок 1 - Система лизинговых отношений