1. Классификация активов по мсфо

Первая группа - финансовые активы или финансовые обязательства, учитываемые по справедливой стоимости через счет прибылей и убытков (ранее по IAS 39 эта группа называлась "предназначенные для торговли") - включает финансовые активы и финансовые обязательства, которые:

1. Классифицируются как "предназначенные для торговли":

• активы приобретены или обязательства приняты, в основном, в целях продажи или обратного выкупа в ближайшем будущем;

• являются частью портфеля финансовых инструментов, которые совместно управляются и, по имеющимся свидетельствам, используются для получения краткосрочной прибыли;

• являются производным финансовым инструментом (кроме эффективных инструментов хеджирования);

2. Классифицируются организацией как инструмент, на момент первоначального признания, оцениваемый в дальнейшем по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на прибыль или убыток.

Любой финансовый инструмент, который попадает под действие IAS 39, при первоначальном признании может быть классифицирован в данную группу. Исключение представляют инструменты, не имеющие котировки на активном рынке и чья справедливая стоимость не может быть надежно оценена (например, инвестиции в некотируемые долевые инструменты; они должны учитываться по стоимости понесенных затрат на их приобретение за вычетом убытков от обесценения).

Собственные акции организации не могут быть отнесены в эту категорию и, соответственно, не могут оцениваться по справедливой стоимости, поскольку они не попадают под действие IAS 39. Финансовый актив, в отношении которого было принято решение об учете его по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на прибыль или убыток, должен оставаться в этой группе вплоть до момента прекращения признания.

В соответствии со стандартами МСФО "активный рынок" должен удовлетворять следующим критериям:

• объекты, продаваемые на рынке, однородны;

• заинтересованные покупатели и продавцы могут быть найдены друг другом в любое время;

• цены общедоступны (то есть поиск информации о ценах не является длительным, трудоемким).

На практике при определении справедливой стоимости можно исходить из цены на наиболее благоприятном рынке, легко доступном для организации, даже если операция фактически была совершена на другом рынке.

Так, компания, активно ведущая операции на ММВБ и имеющая оперативный доступ также к РТС, может для целей оценки справедливой стоимости использовать котировки РТС, а не ММВБ.

Вторая группа финансовых активов - это инвестиции, удерживаемые до погашения.

К ним относятся непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами и с фиксированным сроком погашения, которые организация способна и намерена удерживать в портфеле до наступления срока их погашения. К этой группе не могут относиться финансовые активы, не имеющие фиксированного срока погашения (акции третьих лиц).

Финансовые активы этой группы в последующем учитываются по амортизированной стоимости с применением эффективной ставки. Если финансовый актив, отнесенный в данную группу активов, был продан (задолго до срока его погашения) в течение финансового года или двух предшествующих финансовых лет, то организация не имеет права формировать группу активов "инвестиции, удерживаемые до погашения" и должна все такие активы классифицировать в группу "активы, имеющиеся в наличии для продажи".

Эффективная ставка - это ставка, которая точно приводит расчетные будущие денежные потоки в течение ожидаемого срока существования инструмента к чистой балансовой стоимости финансового актива или обязательства. В расчет включаются все денежные потоки между сторонами договора, включая затраты по сделке, скидки (дисконты), премии.

При расчете эффективной ставки не должны учитываться возможные будущие потери по финансовому активу. Изменение IAS 39 по сравнению с его прежней редакцией состоит в том, что из определения эффективной ставки исключены слова "внутренняя норма доходности (internal rate of return) инструмента".

Таким образом, инструменты с нулевой внутренней доходностью (например, беспроцентные займы) или займы с низкой, нерыночной доходностью также подлежат амортизации с использованием эффективной (рыночной) процентной ставки. С другой стороны, если ресурсы размещаются или привлекаются под рыночный процент, то в качестве эффективной ставки выступает внутренняя норма доходности этого финансового актива или обязательства.

Третья группа активов - займы и дебиторская задолженность. Эта группа активов включает непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами, не имеющие рыночной котировки на активном рынке. Исключение составляют активы, которые:

• организация намеревается продать немедленно либо в ближайшее время и которые следует классифицировать как "предназначенные для торговли";

• активы, которые были при первоначальном признании классифицированы как "оцениваемые по справедливой стоимости через счет прибылей и убытков".

Последующая оценка этих финансовых активов осуществляется по амортизированной стоимости с применением эффективной ставки. В предыдущей редакции IAS 39 данная группа активов называлась "предоставленные займы и дебиторская задолженность" и не включала, в отличие от действующей редакции IAS 39, приобретенные у третьих лиц займы и дебиторскую задолженность. Поскольку теперь данная группа активов включает как займы, предоставленные самой организацией, так и займы, приобретенные у третьих лиц, то она, по сути, теперь ничем не отличается от предыдущей группы активов "инвестиции, удерживаемые до погашения".

Амортизированная стоимость финансового актива или финансового обязательства определяется как стоимость финансового актива или обязательства при первоначальном признании (подходы к ее определению описаны выше) минус выплаты основной суммы долга (процентов) плюс накопленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения актива или обязательства минус убыток от обесценения актива.

Результат расчета амортизированной стоимости отражается в отчете о прибылях и убытках. Амортизация разницы между первоначально признанной стоимостью финансового актива или обязательства и суммой погашения рассчитывается по эффективной ставке.

Четвертая группа финансовых активов - это активы, имеющиеся в наличии для продажи.

Сюда включаются непроизводные финансовые активы, не попавшие в три предыдущие группы активов либо изначально классифицированные в эту группу. Последующая оценка активов этой группы производится по справедливой стоимости, за исключением долевых ценных бумаг (акций) третьих лиц, не имеющих рыночной котировки на активном рынке, которые, как уже говорилось выше, учитываются только по фактическим затратам (себестоимости).

В отличие от активов первой группы, все изменения справедливой стоимости активов, имеющихся в наличии для продажи, отражаются в соответствии с изменениями IAS 39 только в составе собственного капитала по статье "резерв переоценки финансовых активов для продажи" (соответственно данный резерв может иметь как положительное, так и отрицательное значение).

2. Сущность концепций дохода и факторов производства в системе национальных счетов и в финансовой статистике

Начало применению экономико_статистических методов для описа_

ния и анализа хозяйства положил XVII век: именно тогда впервые в исто_

рии английские экономисты У. Петти и Г. Кинг построили оценки нацио_

нального дохода Англии и Франции и использовали их для исследования

влияния изменения налоговой системы на экономику. А в 1758 г. Ф. Кенэ,

теоретически обобщив статистический материал по экономике Франции,

опубликовал первую формализованную модель национального хозяйства

в виде «Экономической таблицы». С этого момента под воздействием не_

посредственных потребностей ведения хозяйства и управления хозяйством

экономисты всего мира самое пристальное внимание обращают на мето_

ды получения информации о результатах функционирования реальных

экономических систем с помощью построения макростатистических мо_

делей, описывающих качественные и количественные закономерности

структуры и динамики воспроизводства.

Макростатистический подход к экономико_статистическому модели_

рованию национального хозяйства означает, что оно рассматривается в

качестве части системы более высокого уровня — мировой экономики в

целом, т.е. как своего рода «черный ящик», и предметом моделирования

являются при этом его входы и выходы, а не внутренняя структура и фун_

кционирование отдельных элементов национального хозяйства — пред_

приятий. Кроме того, как и любая модель, макростатистическая модель

функционирования экономики должна отражать объективные пропорции

и закономерности реальных процессов, постулируемые экономической те_

орией, и удовлетворять определенным математическим условиям (в пер_

вую очередь, требованию согласованности размерностей, разрешимости

и т.п.).

«Экономическая таблица» Ф. Кенэ, несомненно, представляет собой

прообраз современной СНС, однако теория физиократов о границах эко_

номической деятельности соответствовала тому этапу развития производ_

ства, когда сельское хозяйство было основной отраслью экономики, а по_

тому рассматривала в качестве производящих отраслей лишь сельское хо_

зяйство и добывающую промышленность.

В период развития капитализма, когда резко возрос вклад обраба_

тывающей промышленности в удовлетворение потребностей общества,

10

Введение

А. Смит сформулировал концепцию материального производства, в соот_

ветствии с которой все виды деятельности по производству материальных

благ следует рассматривать как производящие, т.е. участвующие в произ_

водстве национального дохода, в отличие от деятельности по оказанию

услуг, которая является лишь основанием для его перераспределения. Эта

концепция явилась теоретической основой для использовавшейся в со_

ветской статистике макромодели хозяйства — балансе народного хозяйст_

ва (БНХ). Эта система моделирования соответствовала, во_первых, прио_

ритетам государственной экономической политики («производство средств

производства» и «создание материально_технической базы коммунизма»),

и, во_вторых, такому уровню экономического развития, когда вклад сфе_

ры услуг в национальный доход действительно был практически неразли_

чим. В зарубежной литературе она получила название Material Product System

(MPS). Первые такие макростатистические модели были построены со_

ветскими статистическими государственными органами в виде балансов

народного хозяйства за 1923–1924 гг. и за 1928–30 гг. В начале 30_х гг.

советским экономистом А. Первухиным в «Записке к балансу народного

хозяйства за 1928–1930 гг.» впервые были сформулированы идеи изуче_

ния национального дохода в совокупности его движения в трех фазах эко_

номического оборота: производстве, распределении и использовании. Кро_

ме того, в некоторой части таблиц первых БНХ уже содержались основ_

ные черты и соотношения межотраслевого баланса. Позже В. Леонтьев

дал их строгое математическое описание в виде уравнений, отражающих

связи между отраслями экономики, а также между характеристиками ва_

лового выпуска, промежуточного потребления и конечного спроса. После

Второй мировой войны межотраслевой баланс (Input"Output Tables) стал

частью СНС. БНХ во многом повлиял на развитие СНС. Главный недо_

статок БНХ как макростатистической модели экономического оборота свя_

зан с ограниченностью концепции материального производства. В резуль_

тате в БНХ происходила потеря информации о постоянно возрастающем

(как было предсказано еще в работах У. Петти) в процессе экономическо_

го развития вкладе нематериального производства в национальный доход.

Эта потеря информации тем более недопустима в современных условиях,

когда сектор органов государственного управления и вообще нематери_

альное производство при антициклической бюджетной политике играют

активную выравнивающую роль в ходе конъюнктурного цикла. Кроме того,

БНХ в результате недооценки товарно_денежных отношений и соответ_

ствующих им категорий не мог адекватно отражать потоки доходов, выде_

лять их из потоков финансовых требований и, следовательно, описать, в

каких секторах экономики образуется сбережение ресурсов и какие сек_

торы используют их для накопления капитала.

11

Введение

В основе СНС лежит теория факторов производства Ж._Б. Сэя, рас_

сматривающая труд, землю, капитал и предпринимательскую деятельность

в качестве факторов, равно участвующих в производстве национального

продукта и дохода и, следовательно, равно имеющих право на соответ_

ствующее вознаграждение. Расширенная концепция производства учиты_

вает универсальную закономерность У. Петти и относит к производитель_

ным все виды экономической деятельности, приносящие доход. Исклю_

чение составляют незаконные виды деятельности и деятельность по

ведению собственного домашнего хозяйства. Основанием для такого ис_

ключения являются, во_первых, затруднения в связи с получением адекват_

ной информации, во_вторых, неопределенность результатов этих видов

деятельности и, следовательно, отсутствие конкретизированных показа_

телей для их практического измерения. Тем не менее в экономической

литературе широко обсуждается, в частности, вопрос о преодолении «па_

радокса женитьбы на собственной прислуге», состоящего в том, что услу_

ги по ведению домашнего хозяйства, оказываемые бывшей наемной при_

слугой, ставшей женой нанимателя, исключаются из национального до_

хода.

В 1925 г. А. Маршалл в «Принципах экономики» сформулировал оп_

ределение чистого национального годового дохода, которое до сих пор ле_

жит в основе расчета показателей СНС: сумма произведенных товаров и

услуг за вычетом израсходованных в производстве и амортизации основ_

ных средств, включая чистый доход от зарубежных инвестиций. Позже

англичанин К. Кларк обосновал важность разделения категорий нацио_

нального продукта и национального дохода и оценки этих величин в ры_

ночных ценах, а не по факторной стоимости, причем с учетом инфля_

ционных процессов. Новая СНС ООН 1993 г. использует в качестве тео_

ретической основы всех показателей доходов концепцию английского

экономиста Дж. Хикса, изложенную им в работе «Стоимость и капитал».

В соответствии с этой концепцией общий объем произведенного дохода

за конкретный период времени должен быть определен как максимальная

сумма, которую можно истратить на потребление, не затрагивая при этом

первоначальную величину капитала. Конкретизация концепции дохода Дж.

Хикса для практического применения в макростатистическом анализе и

привела к созданию унифицированной системы определений и класси_

фикаций СНС, которые разработаны и используются для расчета наибо_

лее важных показателей системы — валового внутреннего продукта, саль_

до первичных доходов, располагаемого дохода, сбережения и т. п., а также

определила взаимосвязи, лежащие в основе системы счетов как макроста_

тистической модели экономического оборота.

12

Введение

Важные принципы организации информации, необходимой для опи_

сания и анализа макроэкономической системы, связаны с теорией госу_

дарственного регулирования Дж. М. Кейнса и обоснованы им в работе

«Общая теория занятости, процента и денег» в 1936 г. В связи с необходи_

мостью разработки экономической политики и принятия решений о ме_

рах по регулированию рыночной экономики Дж. М. Кейнс разработал си_

стему взаимосвязанных макроэкономических показателей (общий доход,

потребление, инвестиции, сбережения) и доказал, что органы государствен_

ного управления, воздействуя на одни переменные на входе системы, мо_

гут добиваться изменения в желаемом направлении других переменных на

выходе этой системы. Концепция замкнутости экономического оборота

определила важнейшую практическую особенность СНС: использование

бухгалтерского метода «двойной записи». При этом каждая экономичес_

кая операция регистрируется в системе счетов дважды: один раз в виде

дохода и один раз в виде расхода, что теоретически позволяет обеспечить

так называемое тождество экономических операций, с одной стороны, и

балансовое равенство для каждой группы хозяйствующих субъектов —

с другой.

3. Определения активов и пассивов, показатели запасов и потоков.

АКТИВЫ И ПАССИВЫ, ДЕНЕЖНЫЕ - объемы денежных средств, подлежащие получению (активы) или выплате (пассивы), фигурирующие в счетах компании как суммы денег в наличности, на банковских счетах, в форме займов, задолженностей и кредитов. Они должны отделяться от таких неденежных статей, как машины и оборудование, торговые запасы, акционерный капитал, которые, хотя и отражаются в счетах по стоимости (часто по издержкам), не обязательно по этой стоимости реализуются.

Активы – это то, что приносит доход. С одной стороны это может быть денежный доход. Но ведь у человека  много жизненных ресурсов. Это и деньги, и время, и физические силы. Поэтому можно выделить три вида активов: денежные, временные и силовые активы.

Денежные активы приносят нам доход в виде денежной прибыли; временные позволяют делать какую-либо работу за меньший период времени; силовые активы насыщают нас физическими силами, которые обеспечивают успех во всех наших начинаниях.

Пассивы

Но ведь есть еще и пассивы. Пассивы – это то, что приводит к потере наших ресурсов. Денежные пассивы отнимают у нас деньги, то есть создают убыток. Временные пассивы отнимают у нас время, а силовые пассивы отнимают и силы, и способность к труду. Очень важно учитывать то, что одни и те же вещи в разное время могут быть и пассивами, и активами.

Потоки ресурсов и запасов. Наряду с классификацией экономических переменных на эндогенные и экзогенные в макроэкономике используется и другая группировка, связанная со способом измерения их во времени: переменные запаса и переменные потока.

Различие между переменными потока и переменными запаса состоит в том, что первые отражают передачу ценностей субъектами друг другу в процессе экономической деятельности,

в торые — накопление и использование ценностей субъектами. Переменные потока измеряются в единицу времени, как правило, в месяц, в квартал, в год. Переменные запаса могут быть измерены только в определенный момент времени, например, на начало или конец года. Так, инвестиции являются потоковыми величинами, а накопленный в результате капитал - запасом. Бюджетный дефицит -потоковая величина, а государственный долг представляет собой запас.

Между запасами и потоками в экономике существует взаимосвязь: потоки вызывают изменения в запасах. Однако при определенных обстоятельствах показатели запасов и потоков могут изменяться независимо друг от друга.

К потоковым величинам относятся расходы на потребление ( С ), сбережения ( S ), инвестиции ( I ), государственные закупки ( G ), налоги ( Т ), экспорт ( Е ), импорт ( Z ) и некоторые другие важнейшие показатели. Показатели запасов и показатели экономической конъюнктуры. Имущество (активы) – любой источник законного нетрудового дохода. К имуществу относятся как реальные активы, например, реальный капитал ( К ), так и финансовые активы (акции, облигации), кроме того, выделяют имущественные права и интеллектуальную собственность. Портфель активов – совокупность активов, принадлежащих экономическому субъекту. Национальное богатство – суммарные активы, принадлежащие домашним хозяйствам фирмам и государству. Реальные денежные (кассовые) остатки – запас платежных средств, который экономический субъект желает держать в форме наличности. Состокоторые вносит в структуру рыночных цен государство. Без вмешательства государства сумма рыночных цен всех товаров без остатка раскладывается на факторные доходы домашних хозяйств. Однако государство, вводя косвенные налоги, с одной стороны, и предоставляя фирмам субсидии – с другой, фактически способствует завышению рыночных цен в первом случае и занижению – во втором. Национальный доход ( y ) представляет собой чистый продукт, измеренный в ценах факторов производства. НД есть ЧНП минус косвенные налоги плюс субсидии. Уровень национального дохода, который обеспечивается в условиях полной занятости, называется национальным доходом полной занятости ( y F ). Доход, который остается в распоряжении домашних хозяйств, то есть доход после уплаты налогов, составляет располагаемый доход ( yv ) домашних хозяйств.

4. Отражение движения финансовых показателей в балансе активов и пассивов, счетах потоков и счетах накопления.

Баланс активов и пассивов представляет собой таблицу или систему таблиц, отражающую стоимость экономических активов и пассивов на начало и конец периода, а также изменение этой стоимости в течение периода (см. Приложение №1).

Собственный капитал (4) как совокупность элементов национального богатства в каждой единице или секторе хозяйства образуется из совокупности имеющихся нефинансовых активов (1) и финансовых активов (2) за вычетом всех обязательств этой хозяйственной единицы или сектора (3). Для страны в целом собственный капитал трактуется в СНС как национальное богатство, которое образуется совокупностью активов всех хозяйственных единиц (секторов), находящихся в стране, за минусом чистых требований других стран. Такое разграничение элементов богатства в соответствии с критерием права собственности приобретает существенное значение при переходе на рыночные отношения и при развитии взаимоотношений с другими странами.

Под экономическими активами понимаются объекты, на которые институциональные единицы устанавливают права собственности и в результате владения которыми (или использования которых) в течение определенного периода времени его владелец может получать экономические выгоды.

Экономические активы могут находиться в собственности отдельных институциональных единиц, в коллективной собственности групп единиц или в собственности государства.

В соответствии с Общероссийским классификатором форм собственности (ОКФС), утвержденным 20 апреля 1993 г. №47, в НБ могут быть выделены следующие формы собственности:

-федеральная собственность;

-собственность субъектов Федерации;

-муниципальная собственность;

-собственность общественных объединений (организаций);

-частная собственность;

-смешанная российская собственность (без иностранного участия);

-иностранная собственность и смешанная собственность с совместным российским и иностранным участием.

 Не относятся к экономическим такие активы, на которые права собственности не могут быть установлены (например, воздух, океаны), а также те, на которые не распространяется эффективный контроль каких-либо единиц вследствие отсутствия сведений о них или их существования вне пределов досягаемости.

Выгоды от экономических активов могут представлять собой:

Ø                 результат использования активов для производства продукции;

Ø                 доходы от собственности (проценты, дивиденды, рента и т.д., получаемые владельцами финансовых активов и земли);

Ø                 эффект сохранения стоимости, основанный на предположении об отсутствии снижения относительной ценности данных активов с течением времени и возможности их беспрепятственной реализации.

Не относятся к экономическим те активы, которые не приносят и не могут принести экономической выгоды владельцам при существующем уровне технологий, научных знаний, экономической инфраструктуры, имеющихся ресурсов и цен.

Пассивы — это финансовые обязательства владельца экономических активов.

Балансы могут составляться для экономики страны в целом, а также Для институциональных секторов и отдельных институциональных единиц. Разница между стоимостью активов и пассивов образует балансирующую статью, называемую чистой стоимостью капитала. Для экономики страны в целом разница стоимости ее активов и пассивов определяется как национальное богатство.

Данные баланса активов и пассивов страны в обобщенной форме характеризуют экономическое положение страны и имеющихся в ее распоряжении финансовых и нефинансовых ресурсов, отражая:

Ø                 результаты всей предшествующей экономической деятельности по созданию, выявлению, сохранению экономических активов, образованию и выполнению ее финансовых обязательств;

Ø                 изменение стоимости активов и обязательств в течение отчетного периода (как правило, года) в целом и по причинам изменений;

Ø                 наличие ресурсов для последующей экономической деятельности.

Баланс активов и пассивов содержит данные по отдельным видам активов и пассивов. Разработка балансов активов и пассивов по институциональным секторам позволяет получить характеристики развития этих секторов. Кроме того, показатели баланса активов и пассивов могут разрабатываться по институциональным единицам, сгруппированным в территориальном разрезе, по отраслям (видам деятельности) и формам собственности.

Исходя из этого, данные баланса активов и пассивов могут использоваться для экономико-статистического изучения объема, видового состава, отраслевой структуры экономических активов и пассивов и национального богатства страны, их распределения по институциональным секторам и формам собственности, от территориального размещения, динамики и для проведения международных сопоставлений. Эти данные позволяют судить о результатах инвестиционных процессов. Вместе с другими обобщающими показателями системы национальных счетов и иными статистическими данными показатели баланса могут быть использованы для комплексного анализа процессов накопления и использования экономического потенциала страны и их влияния на ее социально-экономическое развитие[1].