- •6. Міжнародні ринки грошей і капіталів. Тема: “сутність , функції і роль грошей” План.
- •2. Форми грошей та їх еволюція
- •3. Функції грошей і їх взаємозв'язок
- •4. Роль грошей в розвитку економіки
- •2. Неокласичний варіант кількісної теорії грошей
- •3. Внесок Дж. М. Кейнса в розвиток кількісної теорії грошей
- •4. Сучасний монетаризм як напрям розвитку кількісної теорії
- •5. Сучасний кейнсіансько-неокласичний синтез в теорії грошей
- •Тема: “грошовий оборот і грошові потоки” План.
- •1. Сутність і економічна основа грошового обороту
- •2. Модель грошового обороту. Грошові потоки.
- •3. Структура грошового обороту
- •4. Маса грошей в обороті. Грошові агрегати і грошова база
- •5. Закон грошового обігу
- •6. Механізм зміни маси грошей в обороті. Грошово-кредитний мультиплікатор
- •Тема: “грошовий ринок” План.
- •2. Інституційна модель грошового ринку
- •3. Структура грошового ринку
- •4. Попит на гроші. Пропозиція грошей.
- •Пропозиція грошей
- •Тема: «грошові системи»
- •Кожна з підсистем має свій особливий об'єкт регулятивного впливу, який обмежується певною формою або сферою грошового обороту.
- •2. Види грошових систем і їх еволюція
- •Залежно від форми, в якій функціонують гроші:
- •3. Створення і розвиток грошової системи України
- •4. Грошово-кредитна політика, її цілі та інструменти
- •Монетизація бюджетного дефіциту і ввп в Україні
- •Тема: «інфляція і грошові реформи» План.
- •2. Види і причини інфляції
- •3. Економічні і соціальні наслідки інфляції
- •4. Сутність і види грошових реформ
- •6. Коливання потреби в оборотному капіталі.
- •2. Сутність кредиту. Теоретичні концепції кредиту
- •3. Стадії і закономірності руху кредиту
- •4. Форми, види і функції кредиту
- •4. За галузевою спрямованістю кредиту виділяються такі його види:
- •5. Характеристика основних видів кредиту
- •За порядком надання кредит ділиться на:
- •6. Позиковий відсоток
- •Тема: «кредитні системи» План.
- •Спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові установи.
- •1. Сутність і структура кредитної системи
- •2. Банківська система України і її характеристика
- •При вирішенні п'ятьох головних задач центральний банк виконує три головні функції: регулюючу, контролюючу і інформаційно-дослідницьку.
- •3. Спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові установи
- •Договірні фінансово-кредитні установи
- •Інвестиційні фінансово-кредитні установи
- •Тема: «валютний ринок і валютні системи» План.
- •2. Валютний ринок. Види операцій на валютному ринку
- •3. Валютний курс
- •Чинники, які впливають на валютний курс.
- •4. Валютні системи і валютна політика
- •5. Платіжний баланс і золотовалютні резерви в механізмі валютного регулювання
- •6. Міжнародні ринки грошей і капіталів
- •Список літератури
6. Механізм зміни маси грошей в обороті. Грошово-кредитний мультиплікатор
Змінювати масу грошей в обороті в Україні може тільки банківська система. Збільшення або зменшення її досягається емісійною діяльністю центрального і комерційних банків. На суму наявної і безготівкової емісії збільшується відповідно наявний і безготівковий компоненти грошової маси і загальний її обсяг. При цьому центральний банк емітує наявні і безготівкові гроші, а комерційний банк — тільки безготівкові.
Емісія грошової готівки є монопольним правом НБУ, хоча випускати грошову готівку в оборот можуть і НБУ, і комерційні банки. Але якщо комерційний банк не покриває випуск грошової готівки надходженнями її в свої каси від клієнтів, то покрити дефіцит він може не емісією, а покупкою грошової готівки у центрального банку. Випуск грошової готівки НБУ здійснюється через продаж її комерційним банкам. Значна частина цього випуску здійснюється за рахунок покупки НБУ грошової готівки у комерційних банків. Якщо цих надходжень від покупки недостатньо, то НБУ ніде узяти потрібну суму грошової готівки, окрім емісії. На суму готівкової емісії зросте об грошової бази і значною мірою показники грошової маси у всіх її агрегатах.
Випуск центральним банком безготівкових грошей здійснюється такими способами:
- наданням позик комерційним банкам шляхом їх рефінансування;
- через покупку у комерційних банків цінних паперів;
- через покупку у комерційних банків і їх клієнтів іноземної валюти для поповнення золотовалютного резерву.
У всіх цих випадках збільшуються запаси коштів на кореспондентських рахунках комерційних банків в НБУ, що і є проявом випуску останнім безготівкових грошей. Одночасно комерційні банки по тих же каналах погашають свої зобов'язання перед НБУ, яке означає вилучення безготівкових грошей з обороту. Перевищення випуску над вилученням означає емісію безготівкових грошей центральним банком, на суму якого зростає загальна маса грошей в обороті.
Комерційні банки, як наголошувалося вище, беруть участь в створенні тільки безготівкових грошей, а тому впливають безпосередньо на безготівковий компонент грошової маси, а через нього — на весь обсяг маси грошей в обороті. Механізм створення грошей комерційними банками складніший, ніж механізм емісії НБУ, і полягає в грошово-кредитній мультиплікації їх вільних резервів і депозитних внесків.
Грошово-кредитний мультиплікатор — це процес створення нових банківських депозитів (безготівкових грошей) при кредитуванні банками клієнтури на основі додаткових (вільних) резервів, які поступили в банк ззовні.
Поняття емісії грошей слід відрізняти від поняття випуску грошей. Через випуск грошей банки повсякденно забезпечують поточні потреби своїх клієнтів в грошовій готівці і в безготівкових платежах. Оскільки одночасно з випуском гроші поступають в банки, то сума надходжень покриває переважаючу частину випуску. І лише та частина випуску, яка не забезпечена надходженнями грошей, є емісією.
Агрегати грошової маси зростають не на всю суму готівкової емісії, оскільки частина її осідає в касах банків, залишки яких не враховуються в агрегатах грошової маси.
Щоб краще з'ясувати механізм грошово-кредитного мультиплікатора, розглянемо призначення і порядок формування вільних резервів банків.
Вільний резерв — це сукупність грошових коштів комерційного банку, які в даний момент є у розпорядженні банку і можуть бути використані їм для активних операцій.
Окрім вільного, існує загальний банківський резерв, який є всією сумою грошових коштів, які є в даний момент у розпорядженні банку і не використовуються для активних операцій. Частину загального резерву банки повинні зберігати в грошовій формі і не використовувати для поточних потреб. Ця частина називається обов'язковим резервом. Обсяг його визначається на підставі норм обов'язкового резервування, які встановлюються НБУ у відсотках до суми банківських пасивів. Різниця між загальним і обов'язковим резервами складає вільний резерв банку.
Наявність вільного резерву — важливий показник фінансового стану банку, перш за все його можливості виконувати свої зобов'язання перед клієнтами і задовольняти їх попит на позики. Тому цей показник виражає, з одного боку, стан поточної ліквідності банку – стан його поточного потенціалу. Завдяки цьому через регулювання вільних резервів банків можна впливати на їх фінансове положення і на їх діяльність щодо збільшення маси грошей в обороті.