Тема 4. Оборотные средства фирмы

Оборотные средства обслуживают процесс производства и реализации продукции и являются наиболее мобильной частью имущества предприятия, они непрерывно трансформируется из одной материально-вещественной формы в другую. В балансе оборотные средства представлены в виде производственных запасов, средств в расчетах и денежных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают свой кругооборот, тем меньше потребность предприятия в них, что ведет к снижению затрат и увеличению объемов прибыли, получаемой предприятием. Размер оборотных средств, их структура и скорость оборота оказывают определяющее влияние на результаты деятельности и финансовое состояние предприятия.

Изучив данную тему, вы узнаете:

• экономическое содержание и состав оборотных активов предприятия;

• какие источники использует предприятие для формирования оборотных средств;

• как определить потребность предприятия в оборотных средствах;

- принципы управления запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами предприятия.

Основные понятия

Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансированных для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

Оборотные производственные фонды – это часть оборотных средств, функционирующая в сфере производства и включающая производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части), незавершенное производство, расходы будущих периодов.

Фонды обращения – это часть оборотных средств, функционирующая в сфере обращения и включающая готовую продукцию на складе, товары отгруженные, денежные средства в незаконченных расчетах, а также свободные денежные средства на счетах и в кассе предприятия.

Готовая продукция – часть материально-производственных запасов предприятия, предназначенная для продажи; являющаяся конечным результатом производственного процесса; законченная обработкой и комплектацией; технические характеристики которой соответствуют условиям договора или требованиям иных документов, установленных законодательством.

Материально-производственные запасы – это активы, используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции; предназначенные для продажи; используемые для управленческих нужд организации в течение периода не более 12 месяцев, или не более операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Незавершенное производство - это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и технической приемки.

Расходы будущих периодов – т.е. расходы, произведенные в отчетном периоде, но подлежащие погашению в следующих периодах, путем отнесения на издержки производства (обращения) или другие источники, в течение срока, к которому они относятся.

Норма оборотных средств – это относительная величина, показывающая, на сколько дней необходимо создавать на предприятии запас товарно-материальных ценностей, измеряемая в днях обеспеченности.

Норматив оборотных средств – это абсолютная величина, показывающая их минимально необходимую сумму, обеспечивающую бесперебойную работу предприятия, измеряемая в стоимостном или натуральном выражении.

Текущий запас – обеспечивает бесперебойность процесса производства в промежутках между двумя очередными поставками ма­териалов. На размер текущего запаса влияет периодичность поставок материалов по договору с поставщиком, а также объем их потребления в производстве. Норма оборотных средств в текущем запасе обычно принимается в размере 50% среднего цикла снабжения, что обусловлено постав­кой материалов несколькими поставщиками и в разные сроки. При поставках материалов по согласованному графику и ежедневном их потреблении в производстве равными партиями средний интервал между поставками, т.е. цикл снабжения, рассчитывается путем деления количества дней в периоде на число планируемых поставок. При этом поставки от разных поставщиков, но в один день засчитываются за одну поставку.

Н _{тек. =} Р_дн. х Т_ср.

Страховой запас – необходим на каждом предприятии для гарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушений условий и сроков поставок материалов поставщиками, транспортом или отгрузки некомплектных партий. Страховой запас принимается, как правило, в размере 50 % нормы оборотных средств в текущем запасе.

Транспортный запас - создается на период разрыва между сроком товарооборота и документооборота. При поставках материалов на дальние расстояния срок оплаты расчетных документов опережает срок прибытия материальных ценностей. На время нахождения материалов в пути после оплаты расчетных документов у покупателя возникает необходимость в средствах.

,

где - время движения (пробега) груза;

- время движения и оплаты документов за этот груз.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве - рассчитывается по формуле:

,

где З – планируемые затраты на производство на период, т.р.;

Д – количество дней в периоде, дни;

– коэффициент нарастания затрат в производстве;

Т – длительность производственного цикла изготовления продукции, дни.

Норматив расходов будущих периодов () определяется по формуле:

,

где – сумма расходов на начало планового года;

– сумма расходов в предстоящем, плановом периоде;

– сумма расходов, включаемых в себестоимость продукции в планируемом периоде.

Норматив оборотных средств на остатки готовой продукции () определяется как произведение нормы оборотных средств в днях () и однодневного выпуска товарной продукции в предстоящем году по производственной себестоимости (С / Д):

,

Норма оборотных средств по запасу готовой продукции на складе определяется на период времени, необходимый для комплектования и накопления продукции до необходимых размеров, на обязательное хранение продукции на складе до отгрузки (в ряде производств – для так называемого вызревания готовой продукции), на упаковку и маркировку продукции, на доставку ее до станции отправления и погрузку.

Совокупный норматив оборотных средств по предприятию равен сумме нормативов по всем элементам оборотных средств и определяет в итоге общую потребность предприятия в оборотных средствах:

,

где: Н_пз - норматив производственных запасов;

Н_нзп - норматив незавершенного производства;

Н_гп - норматив готовой продукции на складе;

Н_рбп - норматив расходов будущих периодов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств – показывает, сколько оборотов за отчетный период совершили оборотные средства:

К_об.=

где: В – выручка от продаж за период, т.р.;

ОА_ср. - средняя величина оборотных средств за период.