БИЛЕТ № 7
Тесты
1. К обобщающим показателям эффективности использования материальных ресурсов относятся: в) коэффициент использования материальных ресурсов;
2. Маржа безопасности- это:; г) величина выручки, которая находится за точкой безубыточности;
Теоретические вопросы
3. Показатели эффективности деятельности коммерческой организации и ее отдельных сегментов.
В основном Система Сбалансированных Показателей применяется, когда у компании много продуктовый бизнес или несколько направлений деятельности. В основе ССП лежат ключевые показатели эффективности. КПЭ/КПИ (ключевые показатели эффективности) – включаемые в систему сбалансированных показателей отличаются от произвольного набора этих КПИ тем, что:
Ориентированы на стратегические цели предприятия.
Сгруппированы по определенным принципам.
Признаки группировки зависят от направления деятельности предприятия. Взаимосвязь показателей эффективности:
Стратегическая цель – увеличение доли рынка, увеличение капитализации
<= Финансы – рост продаж
<= Работа с клиентами – лояльность клиентов
<= Внутренние бизнес-процессы – скорость и количество выполнения заказов
<= Управление персоналом – высокая квалификация персонала
Для любой сферы, кроме производства.
ССП строится с учетом специфики предприятия. При построении выделяют 4 направления деятельности – маркетинг и сервис, персонал и организационное развитие, исполнение проектов/производство, финансы. ССП отталкивается от СВОТ-анализа – сильные/слабые стороны предприятия, угрозы и возможности, мотивация персонала.
Каждому центру ответственности вменяем определенные показатели. - количественные измерители, ответственность, сроки достижения. Срок обычно – год, т.к. корректировка целей и прочего производится раз в год.
КФУ – критический фактор успеха. От них зависят КПЭ/KPI – рентабельность продаж и оборачиваемость капитала.
Вносим все это в производство.
Рентабельность – финансовый директор, маркетинг – коммерческий директор. Все процессы должны быть прописаны - ССП и технологические карты.
Технология промышленного предприятия (машиностроение) и торгового.
4. Информационное обеспечение комплексного экономического анализа деятельности предприятия.Информация — это совокупность сведений, характеризующих деятельность предприятия.
Следовательно, внешняя информация — это экономическая, социальная, деловая и т. д., а внутренняя — это результаты деятельности (конечные и промежуточные) предприятия, прогнозы, задачи и направления деятельности (маркетинговые исследования) и производственно-снабженческие возможности, определяющиеся техническим уровнем предприятия.
Внешние источники информации подразделяются на:
а) специализированные частные — это бюллетени агентств по маркетинговым исследованиям;
б) вторичные — это источники публикуемой информации (бюллетени статистики, балансы банков);
в) оригинальные (полезные исследования с позиции потребителя, проводимые собственными отделами маркетинга, исследований и сбыта).
Внутренние источники информации включают:
а) исследование внутренних данных отделом анализа;
б) исследование информации, поступающей от функциональных подразделений предприятия. следующим требованиям: быть объективной, конкретной, комплексной, оперативной, систематической.
проверка информации по трем видам:1По существу направления анализа.
2Техническая проверка (наличие подписи на документах, полнота отчетных данных, соответствие отчетных форм — сопоставимость).3Счетная проверка — на правильность итогов (выборочная). Информационное обеспечение анализа включает разнообразные Поставщики Полный анализ бухгалтерской отчетности позволяет принять меры по улучшению деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений. Статистический учет и отчетность отражают совокупность массовых процессов.Оперативный учет и отчетность применяются на отдельных участках предприятий и обеспечивают быстрое получение информации.Выборочные учетные данные способствуют углублению и детализации при изучении показателей отчетности. Выборочные данные рассматриваются как источник учетного характера, так как черпаются из текущего бухгалтерского учета и первичной документацииВнутренние источники1учредительные документы2первичные документы, фиксирующие состав основных и оборотных средств и их оценку3первичные документы, отражающие хозяйственные операции и вызываемые ими движения денежных средств, а также доходы и расходы хозяйствующего субъекта,данные аналитического бухгалтерского учета,данные оперативного учета,данные статистического учета,бухгалтерская отчетность, включая все приложения и пояснительную записку,Документы, характеризующие качество корпоративного управления внешняя политическая информация, информация об экономической политике государства, в т.ч. налогообложении. экономическая информация о состоянии спроса в стране и мире, процентные ставки за кредит, Информация о деловых и личных качествах руководителей этих юридических лицПосле сбора информации необходима: а) проверка достоверности информации. б) аналитическая обработка информации, т.е. выделение ведущих информационных звеньев и узких информационных мест, могущих оказать действие на весь последующий анализ и выводы по его результатам
Практические задания
5. Проанализировать соотношение темпов роста фондоотдачи, фондовооруженности и производительности труда в отчетном году по сравнению с предыдущим. На основе полученных результатов дать характеристику интенсификации производства.
Исходные данные для анализа. (тыс. руб.)
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
1. Товарная продукция в сопоставимых ценах 2. Среднегодовая стоимость основных промышленно-производственных фондов из них: 2.1. Активная часть |
28049
27803
18253 |
31061
29833
19790 |
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Т роста |
Производительность фондов, руб. |
9,527513587 |
11,909893 |
1,25005 |
Фондовооруженность, руб. |
9,443953804 |
11,439034 |
1,21125 |
Фондоотдача, коп. |
1,008847966 |
1,0411625 |
1,03203 |
1. Среднесписочная численность промышленно-производственного персонала, чел.: предыдущий год – 2944
отчетный год - 2608
Производительность труда = Фондоотдача * Фондовооруженность
∆П (Фв) = (11,44-9,44) * 1,01=2,02
∆П (Фо) = (1,04-1,01) * 11,44 = 0,3432
6. Новая компания «У» создается для производства запатентованного изделия. Директора компании стоят перед выбором: какую из двух технологий производства предпочесть?Вариант АКомпания приобретает детали, осуществляет сборку готовых изделий из них, а затем продает. Ориентировочные затраты составляют:Постоянные 80.000 долларов в год
Переменные 34 доллара на единицу продукции.
Ориентировочный баланс компании на начало года по данному варианту имеет следующий вид в долларахПомещение и оборудование 150.000Чистые текущие активы 50.000Акционерный капитал- 200.000
Вариант БКомпания приобретает дополнительное оборудование, позволяющее выполнить некоторые технологические операции в собственных помещениях компании. Ориентировочные затраты:
Постоянные 185.000 долларов в год
Переменные 20 долларов на единицу продукции.
Ориентировочный баланс компании на начало года по данному варианту имеет следующий вид в долларах
Помещения и оборудование 250.000
Чистые текущие активы 50.000
10% облигации 100.000
Акционерный капитал 200.000
Проценты по облигациям включены в постоянные затраты.
Максимально возможная производственная мощность по обоим вариантам- 10.000 штук в год. Независимо от достигаемого уровня реализации компания намерена продавать изделие по 50 долларов за штуку.
ТребуетсяПровести анализ финансовых результатов каждого из вариантов (насколько это позволяет имеющаяся информация).
Налоги не учитывать.
Показатель |
Вариант А |
Вариант Б |
Цена |
50 |
50 |
Переменные издержки |
34 |
20 |
Маржинальный доход |
16 |
30 |
Постоянные издержки |
80000 |
185000 |
Объем производства |
10000 |
10000 |
Точка безубыточности |
5000 |
6167 |
Прибыль |
80000 |
115000 |
Точка пересечения (Прибыль А=Б) |
7500 |
7500 |
Валовая маржа = Цена – Переменные издержки
Точка безубыточности = Постоянные издержки / Валовая маржа
Прибыль = Валовая маржа * Объем производства – Постоянные издержки
БИЛЕТ № 8
Тесты
1. Общая материалоемкость зависит от: а) структуры произведенной продукции; б) норм расхода материалов на единицу продукции; в) цен на материальные ресурсы; г) отпускных цен на продукцию.
2. Для анализа неиспользованного времени вычисляют следующие показатели: а) удельный вес рабочего времени;
Теоретические вопросы
3.Анализ использования оборудования по времени и мощности.
Под производственной мощностью предприятия подразумевается максимально возможный выпуск продукции при реально существующем объеме производственных ресурсов и достигнутом уровне техники, технологии и организации производства. Она может выражаться в человеко-часах, машино-часах или объеме выпуска продукции в натуральном или стоимостном выражении.
При выпуске продукции одного вида производственная мощность основных фондов рассчитывается как произведение производительности станка или оборудования в единицу времени и фактического фонда времени их работы за рассматриваемый период:
,где Пред. вр — производительность станка в единицу времени;
ФВ — фонд времени.
Для многономенклатурного производства производственная мощность определяется по формуле:
,где ФВ — общий фонд времени;ТЕ — трудоемкость выпуска.
Для анализа использования оборудования по времени привлекаются:
1. Календарный фонд времени: КФВ= Количество установленного оборудования*число календарных дней *24 2. Режимный фонд РФВ= количество установленного оборудования*количество рабочих дней*количество часов в смену*количество смен 3. Возможный или располагаемый фонд времени за вычетом нерабочего времени и времени ремонта 4. Плановый фонд времени- время, необходимое для выполнения производственной программы 5. Время фактически отработанное (производительное, непроизводительное) 6. Время производительное (машинное и вспомогательное)
Резервы лучшего использования оборудования по времени заключаются в:
1 сокращении времени на ремонт оборудования в пределах необходимого по
нормам;2 ликвидации простоев в работе оборудования;3 уменьшении доли подготовительно- заключительного времени; 4 увеличении доли фактически отработанного и полезно затраченного времени
Коэффициент использования календарного времени:
К использованного времени работы оборудования= Фактически отработанное время/Календарное время
Возможный дополнительный выпуск продукции за счет целосуточных потерь рассчитывается по схеме:
Целосуточные потери=Количество единиц неработавшего оборудования* Сменный режим работы*Номинальная продолжительность смены
Объем недополученной продукции за счет целосуточных потерь= Целосуточные потери*Базисная среднедневная выработка за день.
Коэффициент сменности зависит от типа предприятия и режима его работы. Повышение эффективности использования оборудования достигается двумя путями:увеличением экстенсивной нагрузки оборудования (количественные показатели: действующее и бездействующее оборудования, коэффициент сменности работы оборудования и т.п.);
интенсивным использованием оборудования (качественный показатель, характеризующий улучшение использования оборудования в единицу времени, т.е. производительность работы оборудования) Коэффициент интенсивной загрузки оборудования
Кэно= Фактически отработанное время в часах/Время работы по плану или нормеМожно вести расчет через коэффициент сменности
Кэно= Фактический коэффициент сменности/Плановый коэффициент
Кэно стремится к единице.
Эффективность использования оборудования рассчитывается по подразделениям и предприятию в целом, но главное внимание уделяется анализу использования оборудования в основном производстве. Интегральный коэффициент нагрузки учитывает интенсивное и экстенсивное использование оборудования:
Кино=Коэффициент использования по мощности*Коэффициент использования по времени*Коэффициент сменности*Коэффициент машинного времени в фактически отработанном
Загрузка оборудования характеризуется сопоставлением времени их фактической работы с временем их должного функционирования исходя из проекта или принятой стратегии работы предприятия.
Степень реальной загрузки оборудования= Время производительной работы/Возможный фонд времени
Индекс максимальной загрузки оборудования= Количество действующего оборудования/количество существующего оборудования*реальное время работы оборудования/теоретическое время работы оборудования*реально произведенный объем продукции за 1 час/максимально возможный объем.
4. Целевое назначение и методика расчета прибыли на акцию. Факторный анализ прибыли на акцию, сфера практического применения его результатов.
При́быль на а́кцию (англ. Earnings per share, EPS) — финансовый показатель, равный отношению чистой прибыли компании, доступной для распределения, к среднегодовому числу обыкновенных акций.
Прибыль на акцию является одним из основных показателей, использующихся для сравнения инвестиционной привлекательности и эффективности компаний, действующих на фондовом рынке. Международные стандарты финансовой отчётности IAS/IFRS и US-GAAP определяют методику расчёта прибыли на акцию и устанавливают требования к публикации данного показателя в годовой отчётности.
[править] Расчёт прибыли на акцию
Прибыль на акцию определяется по формуле:
гдеIN — нераспределённая прибыль отчётного периода,DP — дивиденды по привилегированным акциям, начисленные за отчётный период, SA — средневзвешенное число обыкновенных акций, находившихся в обращении в отчётный период.При вычислении SA учитываются все изменения количества обыкновенных акций, произошедшие в отчётный период.
В том случае, если вычисленное значение EPS меньше нуля, имеет смысл говорить об убытке на акцию.
Прибыль на акцию, вычисленная с учётом числа акций, фактически находившихся в обращении, называется базовой прибылью на акцию. Существует также показатель разводненной прибыли на акцию (англ. diluted EPS), учитывающий возможные изменения количества акций и прибыли вследствие конвертации других ценных бумаг в обыкновенные акции (например, вследствие исполнения опционов, конвертации облигаций, выплаты привилегированных дивидендов новыми акциями).При вычислении EPS вместо реальных значений чистой прибыли могут использоваться оценки ожидаемой чистой прибыли, данные финансовыми аналитиками. В таком случае говорят об ожидаемой прибыли на акцию (англ. forward EPS).