Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения
1. Коэффициент капитализации (U1)		Не выше 1,5	Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 тыс. руб. вложенных в активы собственных средств
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)		Нижняя граница: 0,1; оптимальное значение: U2 >0,5	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
3. Коэффициент финансовой независимости (U3)		U3 >0,4-0,6	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
4. Коэффициент финансирования (U4)		U4 > 0,7; оптимальное значение: 1,5	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств
5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)		U5 > 0,6	Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников

Анализ движения капитала

Базой для проведения анализа является форма №3 «Отчет об изменениях капитала».

Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала, организации необходимо составить аналитическую таблицу 11.

Таблица 11 - Анализ движения собственного капитала

Показатели	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль прошлых лет	Фонды социальной сферы	Целевые финансирование и поступления	Резервы предстоящих расходов и платежей	Оценочные резервы
А	010	020	030	050	060	070	080	090
Остаток на начало года
Поступило
Использовано
Остаток на конец года
Абсолютное изменение остатка
Темп роста, %
Коэффициент поступления
Коэффициент выбытия

В таблице рассчитаны показатели движения капитала.

1) коэффициент поступления:

2) коэффициент выбытия:

В справке отчета отражается показатель «Чистые активы» (стр. 150), который используют для анализа финансового положения организации.

Алгоритм расчета чистых активов будет выглядеть следующим образом:

Чистые активы ОАО = (строка 300 - строки 220, 244, 252) -- (строка 450 + 590 + 610 + 620 + 630 + 660).

В акционерных обществах полученный показатель чистых активов точно так же сравнивают с суммой уставного и резервного капитала.

АНАЛИЗ ПОТОКОВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

В практике анализа большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств.

Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методами. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности:

прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;

косвенный метод базируется на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом расчета служит прибыль.

Анализ движения денежных средств прямым методом детально раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета, позволяет делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности. Для оценки движения денежных средств прямым методом составляют аналитическую таблицу.

1 вариант

Оценка движения денежных средств прямым методом (млн руб.)

Показатели	№ строки ф.№4	Сумма
А	1	2
1. Текущая деятельность
1.1. Приток денежных средств:
выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг	030
авансы, полученные от покупателей	050
целевое финансирование	060
прочие поступления (суммы, выданные ранее подотчетным лицам)	110
1.2. Отток денежных средств
оплата приобретенных товаров, работ, услуг	130
оплата труда	140
отчисления на социальные нужды	150
выдача подотчетных сумм	160
выдача авансов	170
расчеты с бюджетом	220
оплата процентов по полученным кредитам, займам	230
1.3. ИТОГО: приток (+), отток (—) денежных средств	1,1-1,2
2. Инвестиционная деятельность
2.1. Приток денежных средств:
выручка от реализации основных средств и иного имущества	040
2.2. Отток денежных средств:
оплата долевого участия в строительстве	180
оплата машин, оборудования	190
2.3. ИТОГО: приток (+), отток (-)	2,1-2,2П
3. Финансовая деятельность
3.1. Приток денежных средств
3.2. Отток денежных средств
финансовые вложения	200
выплата дивидендов	210
3.3. ИТОГО: отток (-)	3,1-3,2
Всего: изменение денежных средств	1,3 + 2,3 + +3,3

2 вариант

Показатели

Код строки

Сумма, тыс. руб.

В том числе

Относительные величины

По текущей деятельности

По инвестиционной деятельности

По финансовой деятельности

Всего

По текущей деятельности

По инвестиционной деятельности

По финансовой деятельности

По текущей деятельности

По финансовой деятельности

По финансовой деятельности

1. Остатки денежных средств на начало года

010

х

х

х

х

х

х

х

х

х

х

2. Поступило денежных средств - всего

020

100

100

100

100

в том числе:

Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг

030

Выручка от продажи основных средств и иного имущества

040

Авансы, полученные от покупателей (заказчиков)

050

Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование

060

Безвозмездно

070

Кредиты полученные

080

Займы полученные

085

Дивиденды, проценты по финансовым вложениям

090

Прочие поступления

110

Справочно из стр. 020: поступило из банка в кассу организации

295

3. Направление денежных средств - всего

120

в том числе:

На оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг

130

На оплату труда

140

Отчисления на социальные нужды

150

На выдачу подотчетных сумм

160

На выдачу авансов

170

На оплату долевого участия в строительстве

180

На оплату машин и транспортных средств

190

На финансовые вложения

200

На выплату дивидендов, процентов

210

На расчеты с бюджетом

220

На оплату процентов по полученным кредитам, займам

230

Прочие выплаты, перечисления и т.п.

250

4. Остаток денежных средств на конец года

260

х

х

х

х

х

х

х

х

х

х

Косвенный метод достаточно трудоемок и в данной методике не приводится.

Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении числа их оборотов и длительности периода оборотов в днях. С этой целью рассчитывают коэффициент оборачиваемости денежных средств (число оборотов в течение анализируемого периода):

Длительность оборота в днях:

где Т — длительность анализируемого периода в днях (год, квартал).