Прогноз финансовых потоков

Показатели	Месяцы												Итого	Расчет
	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	за год	задолженности
О п е р а ц и о н н ы е п о т о к и
1. Поступление от текущих продаж от предыдущих продаж*^)	598,8	655,2 399,2	630,0 436,8	685,8 420,0	698,8 457,2	630,0 399,2	655,2 420,0	630,0 436,8	685,8 420,0	655,2 457,2	598,8 436,8	594,0 399,2		счета к получению (дебит. задолженность)
Всего	598,8	1054,4	1066,8	1105	1056	1029	1075,2	1066,8	1105,8	1112,4	1035,6	993,2	12309,0	(12696-12300=396)
2. Платежи	630,38	809,71	799,03	843,4	778,8	787,0	816,21	799,03	843,43	828,31	772,21	755,28	9461,7
Прямые затраты: - сырье, материалы**^)	520	698	688,0	730,9	668,6	676,0	704,5	688,0	730,9	716,6	662,0	645,2	8128,7	счета к оплате (кредит. зад.) (8255,95-8128,7= 127,25)
- зарплата основных рабочих с отчислениями на соц. нужды	16,13	17,63	16,95	18,45	16,13	16,95	17,63	16,95	18,45	17,63	16,13	16,0	205,03	-
2.2. Постоянные затраты***^), в том числе	101,17	101,17	101,17	101,1	101,1	101,1	101,17	101,17	101,17	101,17	101,17	101,17	1214,05	-
- амортизация (+) То же без амортизационных отчислений	15.15 86,02	15.15 86,02	15.15 86,02	15.15 86,02	15.15 86,02	15.15 86,02	15.15 86,02	15.15 86,02	15.15 86,02	15.15 86,02	15.15 86,02	15.15 86,02	181,8 1032,25	- -
2.3. Внепроизв. расходы	8.06	8.06	8.06	8.06	8.06	8.06	8.06	8.06	8.06	8.06	8.06	8.06	96,72	-
Продолжение табл. П.15
Показатели	Месяцы												Итого	Расчет
	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	за год	задолженности
3. Товарный запас (-)	9,4 32,6	-4,2 -14,6	9,3 32,0	-14,5 -49,33	5,2 17,33	4,2 14,6	-4,2 14,6	9,3 32,04	-5.1 -17,4	-9,4 -31,93	-0,8 -2,9	0,48 2,93		дебит.задолж.составит 0,32(см. таблицу 17)
Нетто операционные потоки	-73,58	263,49	226,47	326,2	254,6	223,3	248,59	226,43	284,87	325,42	267,09	233,71	2809,2
И н в е с т и ц и о н н ы е п о т о к и
Капитальные вложения (-)	505,0	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	505,0	разово в начале планир. периода
П о т о к и ф и н а н с и р о в а н и я
Увеличение уставного фонда и прибыль прошлого года(+)	302,0	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	302,0	220+82=302,где220-прирост УФ, 82-целевые средства
Кредит (+)	120,0	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	120,0
Пассив (+)	83,0	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	83
Проценты по кредиту (-)	-	4,8	4,8	4,8	4,8	4,8	4,8	4,8	4,8	4,8	4,8	4,8	52,8	57,6-52,8=4,8
Возврат кредита (-)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Возврат пассива (-) и целевых средств	- -	83,0 -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- 82,0	83,0 82,0	долгосрочная задолжен. (120,0)
Нетто - потоки финансирования	505,0	-87,8	-4,8	-4,8	-4,8	-4,8	-4,8	-4,8	-4,8	-4,8	-4,8	-86,8	287,2
Налог на прибыль (-)	-	76,64	87,75	82,59	93,44	76,64	82,59	87,73	82,59	93,44	87,73	76,64	927,63	задолжен.75,6
Нетто финансовые потоки (результат за месяц)	9,42	99,05	133,92	238,8	156,4	141,9	161,2	133,9	197,58	227,18	174,56	70,27
Баланс наличности - на начало месяца	(505)	9,42	108,47	242,3	481,2	637,6	779,55	940,75	1074,6	1272,2	1499,4	1673,9	1744,24
- на конец месяца	9,42	108,47	242,39	481,2	637,6	779,5	940,75	1074,6	1272,2	1499,4	1673,9	1744,2

*⁾ - дебиторская задолженность предыдущих продаж учитывается в активах баланса предыдущего периода.

**^{) -} сумма калькуляционных статей 1 и 2.

***⁾ - сумма калькуляционных статей РСЭО. цеховые, общезаводские, прочие производственные расходы, амортизационные отчисления(последние в сумму операционных платежей не включаются).

Поступления от текущих продаж рассчитываются исходя из условий оплаты с заказчиком (предприятие работает под заказ), т.е. 60 % поступлений денежных средств планируется в том же месяце, что и отгрузка, а 40 % продаж оплачиваются в следующем месяце.

Например, планируемый объем продаж первого месяца - 1143 тыс. р., из них 685,8 тыс. р. (1143 ^. 0,6) поступит в текущем месяце и 457,2 тыс. р. (1143 •0,4) в следующем месяце.

График ожидаемых поступлений денежных средств удобнее представить в форме «лесенки»:

	1-мес.		2-мес.		3-мес.
поступления от текущих продаж	685,8		655,2		630,0
поступления от предыдущих продаж			457,2		436,8	420

Расчет сумм платежей за сырье, материалы и энергозатраты производится с учетом условий поставок: 80 % платежей - в текущем месяце, 20 % - в следующем (табл.П.16)

Таблица П.16

Показа-	Месяцы												Итого
тель	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	за год
Сырье, материалы энергозатраты	650	710	682,5	743	650	682	710	682,5	743	710	650	644	8255,95
в текущем месяце	520	568	546	594,4	520	546	568	546	594,4	568	520	515,2
в следующем месяце *^)	-	130	142	136,5	148	130	136,5	142	136,5	148,6	142	130
	520	698	688	730,9	668	676	704,5	688	730,9	716,6	662	645,2	8128,7 (8255,95-8128,7= 127,25)*

*⁾ - кредиторская задолженность по оплате закупок сырья входит в пассивы баланса предыдущего периода.

**⁾ - расчет задолженности: подлежит к оплате - оплачено по счетам = счета к оплате (кредиторская задолженность).

в) расчет величины товарного запаса

Запас по готовой продукции двухдневный, что соответствует 10% уровню ( ) объема продаж.

Текущий производственный запас рассчитан исходя из оборачиваемости товарного запаса (24 раза в год). Расчет изменения запаса по товарной продукции, сырью и материалам приводится в табл. П.17. Уровень запаса по сырью и основным материалам составляет 55% ( . 100 %) от объема закупок. 21день - средняя продолжительность месяца.

Таблица П.17