7. 2. Финансовый механизм предприятия и функции финансов

Финансовый механизм предприятия – это система управления его финансами в целях достижения поставленных финансовых целей.

Достижение максимальной прибыли является наиболее общей целью управления финансами. Вместе с тем, она не исчерпывает возможную постановку и других целей, не менее важных для предприятия, например, получение желаемой нормы прибыли на определенные инвестиции, снижение налогооблагаемой прибыли путем ее обоснованной капитализации, оптимизация соотношения использования прибыли на цели потребления и накопления и проч.

Схема управления финансами представлена на рис. 7.1.

Важнейшими элементами финансового механизма предприятия являются финансовый учет, финансовый анализ и финансовое планирование, в том числе стратегическое.

Финансовый учет позволяет следить за движением денежных средств на предприятии, формированием себестоимости, издержек, прибыли, позволяет составить финансовую отчетность предприятия.

Финансовый анализ проводится по данным финансовой отчетности с привлечением источников оперативной информации. Он дает представление о финансовом состоянии предприятия на отчетную дату и о его изменении за отчетный период. Существуют достаточно отработанные методики финансового анализа, в том числе и осуществляемые с применением программных средств.

Финансовое планирование в рыночных условиях представляет собой процесс, в недостаточной степени знакомый российским специалистам на предприятиях, привыкшим работать в условиях тотально-плановой экономики и неизменного уровня цен. В процессе финансового планирования составляются долгосрочные и краткосрочные прогнозы, финансовые планы, в том числе бюджеты предприятия, балансы доходов и расходов, модели денежных потоков, прогнозные балансы предприятий. Обязательным элементом в системе финансового планирования является финансовый контроль, позволяющий управлять финансами предприятий как в оперативном порядке, так и с позиций стратегического управления предприятием.

Рис. 7.1. Система управления финансами предприятия

Принято условно выделять три основные функции финансов предприятия:

- распределительная, заключающаяся в распределении и перераспределении доходов и расходов предприятия в процессе его функционирования;

- контрольная, сущностью которой является стоимостный учет всех объектов и хозяйственных операций предприятия и контроль за эффективностью его функционирования и финансовой устойчивостью;

- стимулирующая, заключающаяся в рыночном механизме перетока капитала в привлекательные объекты бизнеса.

7. 3. Финансовые ресурсы, денежные фонды и резервы предприятия

Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных, привлеченных и заемных средств, необходимых для нормального функционирования финансового механизма предприятия. Схематично структура источников формирования ресурсов предприятия представлена на рис. 7.2.

Финансовые ресурсы предприятия разделяют следующим образом:

- собственные, включающие собственный капитал предприятия, чистую прибыль и амортизационные отчисления;

- заемные – это кредиты и займы со стороны банковской системы, бюджета, других предприятий на возвратной основе;

- привлеченные – это источники формирования финансовых ресурсов за счет временно свободных собственных средств, привлечение внешнего предпринимательского капитала в качестве вложений в предприятие и бюджетных ассигнований целевого назначения (не кредиты и займы).

Если в процессе функционирования собственных средств предприятия недостаточно для финансирования капитального строительства или оборотного капитала, то предприятие может получить в кредитной организации (банке) кредит или произвести заем у другого предприятия. Заемные средства не должны превышать более 40 – 50 % в общей структуре капитала предприятия, чтобы не нарушить его финансовой независимости.

Финансовые ресурсы предприятия формируются в процессе его функционирования и выступают в форме денежных фондов и резервов (табл.7.2).

Рис. 7.2. Источники формирования ресурсов предприятия

Таблица 7.2

Финансовые фонды и резервы

Наименование	Характеристика	Источник формирования
Уставный капитал	Формируется в процессе создания предприятия и является основным первоначальным источником собственных средств предприятия	Взносы учредителей (участников)
Добавочный капитал	Формируется в процессе функционирования предприятия за счет прироста стоимости имущества	Переоценка основных средств, безвозмездное получение ценностей на производственные цели и эмиссионный доход при продаже акций
Фонды возмещения	Формируются для возмещения затрат ресурсов на производство	Себестоимость выпускаемой продукции, выполняемых работ, оказываемых услуг
Резервный капитал	Покрытие убытков и расходов отчетного года при отсутствии или недостаточности прибыли	Прибыль предприятия после уплаты налогов
Различные резервы	Создаются в соответствии с учредительными документами для покрытия планируемых расходов на ремонт оборудования, отпуска работникам и пр.	Прибыль предприятия после уплаты налогов
Фонд накопления	Предназначен для финансирования развития производства	Прибыль предприятия после уплаты налогов
Фонд потребления	Предназначен для финансирования социального развития, материального поощрения работников предприятия и для других расходов непроизводственного характера	Прибыль предприятия после уплаты налогов