Практическое занятие №4.
Тема: Анализ обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами и другими источниками (заёмными). Расчет финансовых коэффициентов.
Время: 2 часа.
Цель занятия: закрепление теоретических знаний, получение навыков по расчету источников финансирования запасов и затрат, оценка финансовой устойчивости предприятия и определение её типа.
Методические указания.
Анализ финансовой устойчивости на определенную дату позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственным и заемным капиталом в течение периода, предшествующего этой дате.
Внешний признак финансовой устойчивости – платёжеспособность хозяйствующего субъекта.
Высший тип финансовой устойчивости – способность предприятия развиваться преимущественно за счёт собственных источников финансирования при сохранении достаточной платёжеспособности и кредитоспособности.
Практическую работу по анализу показателей финансовой устойчивости осуществляют на основании данных бухгалтерской отчетности (форм №1 и 5).
Показатели, оценивающие финансовую устойчивость предприятия делятся на абсолютные и относительные.
Абсолютные показатели отражают разные виды источников средств (внутренних и внешних) для формирования запасов.
К ним относятся:
-
Собственные оборотные средства (СОС):
СОС=СК (собственный капитал, итог III раздела баланса) – ВОА (внеоборотные активы, итог I раздела баланса)
-
Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов (СДИ):
СДИ=СОС+ДК (долгосрочные кредиты и займы, итог IV раздела баланса)
-
Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ):
ОИ=СДИ+КК (краткосрочные кредиты и займы, итог V раздела баланса)
Затем определяют три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.
-
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (ΔСОС):
ΔСОС=СОС-З (запасы, раздел II баланса)
-
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (ΔСДИ):
ΔСДИ=СДИ-З
-
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (ΔОИ):
ΔОИ=ОИ-З
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в трёхфакторную модель (S):
S=(ΔСОС, ΔСДИ, ΔОИ)
Она выражает тип финансовой устойчивости предприятия:
-
Абсолютная финансовая устойчивость:
S=(1, 1, 1), т.е. ΔСОС≥0; ΔСДИ≥0; ΔОИ≥0.
-
Нормальная финансовая устойчивость:
S=(0, 1, 1), т.е. ΔСОС<0; ΔСДИ≥0; ΔОИ≥0.
-
Неустойчивое финансовое состояние:
S=(0, 0, 1), т.е. ΔСОС<0; ΔСДИ<0; ΔОИ≥0.
-
Кризисное финансовое состояние:
S=(0, 0, 0), т.е. ΔСОС<0; ΔСДИ<0; ΔОИ≥0.
Показатели финансовой устойчивости рассчитываются в следующей таблице.
Таблица 4.1.
Определение типа финансовой устойчивости операции
|
Показатели |
Условные обозначения |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение за период |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
|
|
|
|
К относительным показателям финансовой устойчивости относятся финансовые коэффициенты финансовой независимости, задолженности, финансирования и др.
Они характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Информационной базой для их расчета служат статьи актива и пассива бухгалтерского баланса.
Анализ осуществляют путем расчета и сравнения отчетных показателей с базисными, с нормативными значениями, а также изучают динамику их изменения за анализируемый период.
Расчетные значения данных коэффициентов сводят в таблицу 4.2, делают выводы.
Таблица 4.2
Оценка коэффициентов финансовой устойчивости
|
Наименование коэффициента |
На начало периода |
На конец периода |
Изменения за период |
Рекомендуемые значения |
Выводы |
|
|
|
|
|
|
|
Задание 1.
Рассчитайте показатели финансовой устойчивости ОАО «Технолог» (приложение 1). Определите тип финансовой ситуации организации. Рассчитайте финансовые коэффициенты. Оформите расчеты. По результатам анализа сделайте выводы.
Задание 2.
Оцените финансовую устойчивость предприятия 1 (приложение 3). Проанализируйте полученные результаты и сделайте выводы.