28. Оценка рисков инновационных проектов. Инвест. И иннов. Планирование.

Инвестиционное планирование – упорядоченный процесс обработки информации, который устанавливает показатели проекта до начала его реализации.

Инновационное планирование – охватывает все этапы инновационного проекта. Итог инновационного планирования – бизнес-план.

В процессе составления бизнес-плана проводятся следующие работы:

• Формирование плановых целей

• Сбор информации

• Выявление рисков

• Выявление и анализ проблем

• Поиск альтернатив

• Составление прогнозов

• Проведение испытаний

Рассматриваются качественные и количественные цели. Качественные – словами, количественные – цифрами.

Источники информации – научно-технические публикации, патенты, конкурентный анализ.

В настоящее время существует множество методов оценки проектных рисков.

1. Аналитические методы:

• метод без рискового эквивалента;

• метод корректировки нормы дисконта;

• метод экспертных оценок.

2. Статистические методы:

• измерение дисперсии, вариации и корреляции;

• модель оценка капитальных активов (CAPM) и подобные ей;

3. Стресс-тестирование:

• анализ чувствительности; сценарный анализ; метод дерева решений.

4. Имитационные методы:

метод Монте-Карло.

5. Нетрадиционные (инновационные) методы:

• метод нечетких множеств;

• методы, основанные на принципе искусственных нейронных сетей.

Основные этапы анализа инвестиционного проекта с применением метода Монте- Карло:

1. Выбор показателя эффективности (прогнозная модель)

 Создание модели, способной прогнозировать эффективность проекта

2. Распределение вероятности

 Определение вероятностного закона распределения переменных

 Установление границ диапазона значений переменных

3. Условия корреляции переменных

 Установление отношений коррелированных переменных

4. Имитационные прогоны

 Генерирование случайных сценариев, основанных на наборе допущений

5. Анализ результатов

 Статистический анализ результатов

Риск инновационного проекта

Пусть в международную инновационную программу входит L проектов

Событие А – возможность банкротства любого проекта

р – вероятность наступления события А; q = 1-p; Рn,l – вероятность появления события А N раз из L

Рn,l = C^Nl p^N*q^l-n

C^Nl = L!/{N!(L-N)!}

R n,l – вероятность, что количество банкротств произойдет не менее N раз

R n,l = SUMi=n ^L(Pi,L)

Короче, первая формула это теорема Бернулли, вторая – хуйня ни о чем

Риски могут проявляться на следующих этапах:

1. Проведение поисковых исследований

2. Проведение НИОКР

3. Внедрение результатов НИОКР в производство

4. Продвижение нового продукта, созданного на основе НИОКР, на рынок

29. Инновационные контроль и контроллинг.

Инновационный контроль – систематически протекающий процесс обработки информации в

целях проверки соответствия плановых и фактических показателей.

Контроллинг – координация общей системы управления по обеспечению целенаправленного руководства. Задачи контроллинга:

• Формирование системы планирования, мотивации и контроля, а

• также надзор за их работой

• Координирование работы системы планирования, мотивации и

• контроля между собой

• Координирование работы по планированию, мотивации и

• контролю между организационной структурой предприятия и

• управленческим персоналом

• Консультирование высших менеджеров предприятия