8.4. Векселя

Вексель представляет собой абстрактное, ничем не обусловленное долговое обязательство, которое дает право владельцу на требование обозначенной на векселе денежной суммы с лица, выдавшего или ак­цептовавшего вексель.

Выпуск векселей в России до 1997 г. регулировался Постановлени­ем Президиума Верховного Совета РСФСР от 24 июня 1.991 г. «О при­менении векселя в хозяйственном обороте РСФСР», в котором ут­верждены формы простого и переводного векселей. Нужно отметить, что текст этого Положения совпадает с текстом международной Же­невской конвенции о векселях, подписанной в 1930 г. и действующей по настоящее время. В марте 1997 г. в России вступил в силу Феде­ральный закон № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе».

Векселя могут быть простые и переводные. В случае с простым век­селем векселедатель одновременно является и плательщиком. При вы­пуске переводного векселя (тратты) векселедатель указывает наиме­нование плательщика, а также наименование того, кому или приказу кого должен быть совершен платеж. Плательщик, указанный в пере­водном векселе, должен акцептовать вексель, т.е. поставить на нем свою подпись и тем самым принять на себя обязательство оплатить вексель при наступлении указанного срока.

Векселедатель простого векселя и акцептант переводного векселя являются главными должниками по векселю и несут ответственность за оплату векселя в срок.

Держатель векселя может передать вексель другому лицу с помо­щью передаточной надписи, называемой индоссамент. Передаточная надпись делается на обороте векселя или на добавочном листе. При этом лицо, производящее передаточную надпись, называется индос­сантом, а лицо, которому адресуется вексель, называется индоссатом. Индоссамент может не содержать указания лица, в пользу которого он сделан. Это так называемый бланковый индоссамент. Векселедер­жатель бланкового индоссамента может заполнить бланк своим име­нем, именем другого лица или передать вексель третьему лицу без ин­доссамента. Бланковый индоссамент по существу означает передачу векселя на предъявителя.

За платеж по векселю может быть дано поручительство третьим лицом — авалистом. Аваль — это поручительство по векселю в виде особой гарантийной записи.

Переводной вексель должен содержать:

1. наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

2. простое и ничем не обусловленное предложение уплатить опре­деленную сумму денег;

3. наименование того, кто должен платить (плательщика);

4. указание срока платежа;

5. указание места, в котором должен быть совершен платеж;

6. наименование того, кому или по приказу кого должен быть со­вершен платеж;

7. указание даты и места составления векселя;

8) подпись того, кто выдаст вексель (векселедателя).

Отличие текста простого векселя от переводного заключается в том, что, во-первых, пункт 2 простого векселя содержит простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму (а не пред­ложение уплатить эту сумму, как в переводном векселе). Во-вторых, в простом векселе в тексте векселя отсутствует пункт 3, так как в случае выдачи простого векселя плательщиком является векселедатель.

В зависимости от того, для обслуживания каких операций выпус­каются векселя, их можно разделить на товарные и финансовые.

Товарный вексель выступает по существу как форма коммерческо­го кредита, который предоставляется одним предпринимателем дру­гому. Представим себе, что у покупателя нет наличных денег для оп­латы покупаемого товара. Тогда покупатель с согласия продавца выдает последнему вексель на величину стоимости товара и процентов за от­срочку платежа, что фиксируется единой суммой. Получив товар, по­купатель использует его по назначению. Продавец товара, получив век­сель, может хранить его у себя до наступления срока платежа, либо учесть его в банке и получить денежные средства, либо расплатиться векселем при совершении какой-либо коммерческой сделки, передав его по индоссаменту. Новый держатель векселя, в свою очередь, так­же может передать его по индоссаменту. Чем выше кредитный рей­тинг векселедателя, плательщика, а также чем больше на векселе пе­редаточных надписей, тем больше степень доверия к такому векселю. В таком виде вексель выступает не только как орудие кредита, но и как средство платежа — заменителя наличных денег.

Финансовые векселя эмитируются банком и другими кредитно-фи­нансовыми институтами, а иногда и нефинансовыми фирмами. По существу, векселедатель при этом занимает деньги у векселедержате­ля на определенный срок и под определенные проценты.

Вексельное обращение не исключает возможности появления фик­тивных векселей. Механизм их появления выгладит следующим об­разом. Предположим, имеются два предпринимателя А и Б, каждый из которых испытывает потребность в наличных деньгах, но по неко­торым причинам они не могут воспользоваться банковским креди­том. Тогда А и Б выставляют друг на друга простые векселя, напри­мер, на сумму 100 млн. руб. со сроком на 4 месяца. По первому векселю А является векселедателем (плательщиком), Б — векселедержателем. По второму векселю Б является векселедателем (и плательщиком), А — векселедержателем. Получив вексель от Б, А учитывает его в банке №1 и получает от банка сумму, например, 70 млн. руб. В свою очередь, Б учитывает вексель, выданный ему А, в другом банке и также полу­чает сумму 70 млн. руб. В конце четвертого месяца перед наступлени­ем срока платежа по векселям № 1 и № 2 предприниматели А и Б выставляют друг на друга новые векселя, каждый на сумму, напри­мер, 130 млн. руб. и учитывают их в банках № 3 и № 4. Получив за каждый вексель по 100 млн. руб., А и Б погашают ранее выставленные векселя, находящиеся в банках № 1 и № 2. С помощью такой опера­ции предприниматели А и Б, по существу, получают доступ к банков­скому кредиту.

Согласно названному выше положению о переводном и простом векселе в России не требуется никакого специального разрешения для выпуска векселей. Это дало возможность многим российским фир­мам привлекать денежные средства населения путем эмиссии вексе­лей. При этом многие фирмы обещали большие проценты. В некото­рых случаях фирмы оказались неспособными выполнить взятые на себя обязательства потому, что эти обязательства были просто невы­полнимы. В других случаях подобные операции с самого начала но­сили мошеннический характер и в определенный момент времени ру­ководители фирм исчезали вместе с собранными деньгами.