39. Выпуск денег в хозяйственный оборот. Денежный, кредитный, банковский мультипликатор

ЦБ  обеспечивает единство видов и форм денег, выпуск. В торг. Оборот и изъятие их из оборота. Практика выпуска лежит на ЦБ и на комбанках II уровня.

2 вида безнал денег: 1. Деньги ЦБ 2. Деньги КБ

Деньги Цб сост из нал.денег, т.е. банкнот и разменной монеты и безнал.денег (+бессрочные депозитные вклады). Безнал, т.е. деньги, кот циркулируют внутри банк системы. Выпуск денег ЦБ производит в том случае, есл он приобретает опр.активы (валюта, ден.) у хоз. субъектов или предст. Кредит ком.банком. В 1-ом случае осуществляется платёж по сделкам своими деньгами, во 2-ом предоставляются деньги на возвратной основе. Соответственно различаются различные причины изъятия денег из оборота ЦБ: !. банк продаёт активы хоз субъектам 2. ЦБ возвращает кредиты.

Банковская кредитная мультипликация

Выпуск денег в оборот - процесс передачи банками юр.и физ. лицам опр. Сумм денег в на. И безнал. Форме в р-те кредитных операций (можетне привести к увел. Общей массы денег). Эмиссия денег - такой выпуск денег, кот приводит к увеличениюден.массы, наход. В обороте . Банковская мультипликация - процесс многократного увел.(умен.) банковских резервов при осуществлении ими кредитно-депоз.и расчётных опраций 

БМ представл. собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитн. счетах КБ в период их движения от одного КБ к другому. Мех-м БМ может существовать только в усл. двухуровневых(и более) банковских систем: 1ый ур-нь - ЦБ (управл. этим мех.), 2ой ур-нь - КБ (заставляет действ. этот механизм). Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации, т.е. кто мультиплицирует деньги.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, т.е. мультипликация может осуществл. только в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах КБ.

Механизм банковского мультипликатора связан со свободным резервом.

Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов КБ, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

МБК - ОЦР - АО,СР = К + ПР + ЦК

К - капитал КБ;

ПР - привлеченные ресурсы КБ (средства на депозитных счетах);

ЦК - централизованный кредит;

МБК - межбанковский кредит;

ОЦР - отчисления в централизованный резерв;

АО - ресурсы, уже вложенные в активные операции КБ.

40. Сущность и причины инфляции. Виды инфляции. Индекс цен.

Инфляция – это процесс обесценения денежной единицы, снижение ее покупательной способности, проявляющейся, как правило, в общем и неравномерном росте товарных цен. Если в условиях рынка инфляция проявляется в росте товарных цен, то в административно-командной экономике инфляция проявляется в форме товарного дефицита, поскольку цены фиксируются и устанавливаются государством. Виды инфляции: 3-5% - полезна для экономике, умеренная 5-10% - ползущая 10-50% - галопирующая 50-100% - гиперинфляция, начинается разрушение денежной системы экономики При высоких темпах инфляции она становится самовоспроизводящейся. Факторы вторичного инфляционного роста:

1. Инфляционные ожидания экон. агентов (если в экономике высокие темпы инфляции, то они вынуждают закладывать в цену инфляционную составляющую)

2. Бегство от денег – Закон Грешема

MV=PQ – формула обмена Ирвина-Фишера, MV – товарная масса; PQ – товарное предложение Ускорение оборота денежной массы (рост цен) будет поддерживаться иускорением их обращения. Факторы первичной инфляции:

1. Монетарные – инфляция спроса. Ее порождает избыточность денежной массы, необходимость финансирования госбюджета. Основная причина фактора – это воины, стихийные бедствия, неурожаи.

2. Немонетарные – инфляция издержек. Монополизация экономики и ценообразования, топливно-энергетические кризисы (рост цен на энерготовары), ускоренный рост заработной платы по отношению к производительности труда.

Тарифы естественной монополии – причина инфляции в РФ. Особенности инфляции в РФ.

1. Высокая степень монополизации российской экономики

2. Голландская болезнь российской экономики, так как ничего кроме топливно-энергетического комплекса не развивается, в нем формируются стандарты высокой зарплаты.

3. Структурные диспропорции (недоразвитость отраслей, быстрое развитие потребительских кредитов, доходы населения стали стимулировать рост импорта потребительских товаров из стран с высоким уровнем жизни – цены растут)