18. Понятие и показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатели финансовой устойчивости

Фин. устойчивость опр-ет долг.ср. стабильность предпр-я, хар-ет фин. положение с т.зр. достаточности и эффективности использования собств. капитала. Проводится по данным бух. баланса в исходном или скорректированном виде (т.е. по аналитическом балансу) ТО осн. пок-лями фин. устойчивости явл: *Чистые активы (сравниваются с уст. капиталом), *коэф-нт фин. независимости=СК/К (0,5;0,7)-норм., коэф-нт соотношения заемного и собственного капитала (коэф-нт фин. риска),

*коэф-нт маневренности собств. капитала Кмск=СОК/СК≥0,5;

*коэф-нт структуры долг.ср. вложений Ксдв=ДП(долг.ср. пассивы)/ВА(внеобор. активы),

*Коэф-нт устойчивого финансирования Куф=(СК+ДО)/А,

*Коэф-нт инвестирования Кинв.=СК/ВА>1,

*Коэф-нт обеспеченности собств. обор. капиталом Кобесп.сок=СОК/ОА≥0,1

*Коэф-нт обеспеч. запасов СОК Кобесп. зап. сок=СОК/З(с НДС) (0,6; 0,8)

*Коэф. обеспеч. запасов норм. источ. финансир. =(СОК+КРтмц(кредиты банков под тов. мат. ценности))/З(с НДС), если >1 – нерационально используются, если =1 – нормальное (наилучшее состояние), если <1, то расчит. коэф-нт обеспеченности по формуле Кобесп. зап. норм. ист. фин.=(СОК+КРтмц+Ивр(источники временные))/З(с НДС), если =1, то фин. состояние неустойчивое, а если <1, то кризисное (на грани банкротства)

21. Показатели использования осн. Фондов

Обобщающие показатели:

Фондоотдача

Ф_о=ВП/ОФ_ср

Фондоемкость

Ф_е=ОФ_ср/ВП

Положительная динамика рост Ф_о и снижение Ф_е

Рентабельность ОФ (фондорентабельность)

Р_ОФ=П_прод(или П_чист. или П_{до н/о})/ОФ_ср.=(П_прод./ВП)*(ВП/ОФ_ср)=Ф_о*Р_прод.

17Источники формирования и направления использования финансовых ресурсов

(показатели финансового состояния)

Фин. сост-е – способность предприятия финансировать свою деят-ть. Оно хар-ся: *обеспечен. фин. рес-ми, необх. для норм. функц-ия предпр-я, *целесообразным их размещ. и эффективным исп-м, *фин. взаимоотношениями с др. юр. и физ. лицами, *платежеспособностью и фин. устойчивостью.

Фин. состояние м.б. устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предпр-я своевременно производить платежи, финансировать свою деят-ть на расширенной основе - устойчивом фин. сост.

Для оценки устойчивости: 1.Пок-ли, хар-е изменение структуры капитала по его размещению и источникам образования (Структурный анализ активов и пассивов) 2.Показатели эф-ти и интенсивности использ-я кап. (пок-ли оборачиваемости, отдачи капитала и отдельных его элементов) 3.Показатели ликвидности и платежеспособности 4.Показатели фин. устойчивости предприятия

Анализ фин. состояния основ. на относит. пок-лях, т.к. абс. пок-ли сложно привести к сопостав. виду. Относит. пок-ли м сравн. с *нормами для оценки степени риска и прогноз-я банк-ва; *с аналог. данными др. пр-й; *с данными за предыдущие годы для изучения тенденции.

Критериальные пок-ли. т.к. с их помощью формируются критерии, позволяющие определить кач-во фин. состояния. Пок-ли: Чистые активы (реальный собственный капитал), собств. оборотные ср-ва (оборотный капитал), излишек или недостаток норм. источников для формир. запасов и затрат.

Чистые активы=активы, принимаемые к расчету – обяз-ва, принимаемые к расчету. Из активов не приним. к расчету зад-ть учредителей по взносам в уст. капитал. Обяз-ва, принимаемые к расчету =итог 4 раздела+итог 5 раздела-доходы будущих периодов+целевые финансирования из 3 раздела

Собственный капитал складывается из уставного кап-ла, добавочного, резервного и нераспред. прибыли. В соотв. с «золотым» правилом финансир., каждый элемент им-ва должен иметь свой источник финансир-я, отсюда опр-ся фин. устойчивость. Так источником внеоборотных активов д.б. собственный кап-л и долг.ср. кредиты и займы. Оборотные активы частично д.б. сформ. за счет собств. капитала (часть наименее ликвидных), а остальное за счет заемных долг.ср. и кр.ср. Часть собств. капитала, которая идет на формирование оборотных активов наз-ся собств. оборотными ср-вами (собств. оборотный капитал)

СОК (СОС)=СК-ВА(внеоборотные активы)

СОК=СК+ДО(долг.ср. обяз-ва)-ВА

Запасы и затраты сравниваются с нормальными источниками. К нормальным источ. относятся собств. оборотный капитал и кредиты банка под товарно-мат. ценности. Если источников≥, те излишек, то фин. состояние абс. устойчивое, а если< (недостаток), то состояние неустойчивое, кризисное.

Ан. фин. отчетов, виды: 1.Гориз-ый ан. (временной) – сравнение каждой статьи отчетности с предыд. пер-ом, с целью опред-я абс. и относ. изм-й за отч. период. 2.Трендовый ан. – сопостав-е величин балансовых статей за ряд смежных периодов для выявления тенденции в развитии. 3.Вертик-й ан. (структурный) 4.Коэффициентный – ан. относит. показателей 5.Сравнит-й ан. закл. в сравнении расчетных фин. коэф-тов с базис. велич. (с общеприн. нормами, со ср. вел-ми, с др. пр-ми, за предыдущий период) 6.Факторный ан. для выяв. причин изм-я показателей.