- •Дипломная работа
- •На тему:
- •Повышение платежеспособности и финансовой устойчивсоти
- •Оао «пэмз»
- •Содержание Введение …………………………………………………………………………….4
- •Глава 1. Общая характеристика предприятия
- •Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия
- •Глава 3. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •Введение
- •Для оценки финансовой устойчивости исследуемого объекта используются следующие методы:
- •Глава 1. Общая характеристика предприятия
- •1.1. История оао «пэмз»
- •1.2. Организационная структура управления оао «пэмз»
- •Зам. Главного технолога
- •1.3. Порядок и условия заключения договоров на поставку продукции
- •1.4. Анализ структуры и динамики продукции оао «пэмз»
- •Динамика объемов выпуска по видам продукции
- •1.5. Потребители и конкуренты продукции оао «пэмз»
- •Выводы по главе
- •Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия
- •2.1. Анализ имущества предприятия и его источников
- •2.1.1. Общая оценка имущественного состояния оао «пэмз»
- •2.1.2. Анализ динамики состава и структуры источников финансирования
- •Анализ состава и структуры кредиторской задолженности оао «пэмз»
- •2.1.3. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей
- •Сравнительный анализ оборачиваемости
- •2.2. Анализ финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия
- •2.2.1. Анализ состава и динамики показателей прибыли
- •2.2.2. Анализ показателей рентабельности
- •2.2.3. Анализ деловой активности
- •2.3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
- •2.3.1. Оценка ликвидности баланса
- •Анализ ликвидности баланса оао «пэмз»
- •2.3.2. Расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности
- •2.3.3. Расчет коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость
- •Значения коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость оао «пэмз» (в долях единицы)
- •2.3.4. Расчет суммы собственных оборотных средств
- •Расчет наличия собственных оборотных средств (тыс. Руб.)
- •2.3.5. Оценка обеспеченности текущей деятельности предприятия собственными источниками финансирования
- •Динамика показателей финансовой устойчивости, характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами
- •2.3.6. Определение типа финансовой устойчивости
- •Выводы по главе
- •Глава 3. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •3.1. Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •Увеличение финансовой устойчивости и платежеспособности оао «пэмз»
- •3.2. Оптимизация управления дебиторской и кредиторской задолженностями
- •При этом срок погашения товарного кредита составляет в 2005 году – 37 дней, а в 2006 году – 51,8 дней.
- •3.3. Реализация неиспользуемых активов предприятия
- •Далее рассчитаем бюджет предстоящей рекламной компании:
- •3.4. Оценка эффективности предложенных мероприятий
- •Анализ показателей ликвидности оао «пэмз»
- •Выводы по главе:
- •Глава 3. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •3.1. Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости оао «пэмз»
- •Увеличение финансовой устойчивости и платежеспособности оао «пэмз»
- •3.2. Оптимизация управления дебиторской и кредиторской задолженностями
- •При этом срок погашения товарного кредита составляет в 2005 году – 37 дней, а в 2006 году – 51,8 дней.
- •3.3. Реализация неиспользуемых активов предприятия
- •Далее рассчитаем бюджет предстоящей рекламной компании:
- •3.4. Оценка эффективности предложенных мероприятий
- •Анализ показателей ликвидности оао «пэмз»
- •Выводы по главе:
- •Заключение
- •Список используемой литературы
При этом срок погашения товарного кредита составляет в 2005 году – 37 дней, а в 2006 году – 51,8 дней.
Из данных расчетов следует, что, ОАО «ПЭМЗ» получая кредит от поставщиков, а также от прочих кредиторов на 37 дней, использует его таким образом, что имеет возможность погасить задолженность по нему лишь через 110 дней. Тот факт, что кредиторская задолженность на предприятии погашается ранее указанного срока, свидетельствует о том, что был использован собственный оборотный капитал, а при его недостаточности привлекались дополнительные финансовые ресурсы со стороны. Предприятие ОАО «ПЭМЗ» привлекало краткосрочные ссуды банка.
Рассмотрим предложения поставщиков по оплате предоставляемых услуг и продукции:
Вариант 1. Оплата через 5 дней с момента поставки – предоставляется 3%-ная скидка;
Вариант 2. Оплата через 10 дней с момента поставки – оплата производится по цене договора;
Вариант 3. Оплата через 30 дней с момента поставки - оплата производится по цене договора плюс 3 %;
Вариант 4. Оплата через 50 дней с момента поставки - оплата производится по цене договора плюс 5 %.
Далее рассчитаем сумму высвобождения денежных средств при получении кредита в банке на сумму, которая находится в кредиторской задолженности поставщикам.
Задолженность поставщикам, а также прочим кредиторам на начало и на конец 2006 года соответственно составляет:
КЗ нач. = 28883 тыс. руб.
КЗ кон. = 54066 тыс. руб.
Итого экономия по кредиторской задолженности по поставщикам и прочим кредиторам на начало 2006 года составит:
28883 – 28394,7 = 488,3 тыс. руб.
Далее проведем расчеты по данным на конец отчетного периода по предлагаемым поставщиками вариантам. На конец периода срок возврата средств поставщикам составлял более 50 дней. При этом суммы к оплате составят:
Вариант 1. Оплата через 5 дней с момента поставки – предоставляется 3%-ная скидка; 54066 – 3% = 52444 тыс. руб.
Вариант 2. Оплата через 10 дней с момента поставки – оплата производится по цене договора - оплата составит 54066 тыс. руб.
Вариант 3. Оплата через 30 дней с момента поставки - оплата производится по цене договора плюс 3%, т.е. 54066 + 3% = 55688 тыс. руб.
Вариант 4. Оплата через 50 дней с момента поставки - оплата производится по цене договора плюс 5 %, т.е. 54066 + 5% = 56769,3 тыс. руб.
Как и на начало года, наиболее выгоден вариант № 1, но т.к. предприятие не располагает свободной суммой в размере 52444 тыс. руб., предлагается взять кредит в банке на 30 дней под 17% годовых.
Ставка составит [2]:
i = [(1 + 0,17 · 30 : 365)30/365 - 1] : (30 : 365) = 1,35%
Тогда сумма к оплате составит:
52444 · 1,0135 = 53151,9 тыс. руб.
Итого экономия по кредиторской задолженности по поставщикам и прочим кредиторам на конец 2006 года составит:
54066 – 53151,9 = 914,1 тыс. руб.
3.3. Реализация неиспользуемых активов предприятия
Низкая платежеспособность предприятия ОАО «ПЭМЗ» является следствием уменьшения спроса на продукцию. Предприятие может выйти из кризисного финансового состояния, реализовав часть ненужных и излишних основных средств, - продажа устаревшего и неиспользуемого для предприятия оборудования.
Таким образом, общая сумма от продажи данных видов оборудования составит: 26000+ 4800 + 6500 + 34000 + 8200 + 19200 + 7000 = 105 тыс. 700 руб.
В результате проданного оборудования на предприятии ОАО «ПЭМЗ» освободятся производственные площади, которые могут быть сданы в аренду.
Одним из мероприятий по увеличению прибыли предприятия ОАО «ПЭМЗ», а, следовательно, и увеличения платежеспособности и финансовой устойчивости является сдача в аренду производственной площади и помещений под офисы. Так как в настоящий момент рынок нежилой недвижимости очень перспективен и развивается быстрыми темпами во всех своих сегментах, то данные офисы будут пользоваться спросом у начинающих предпринимателей, которые на начальной стадии своего развития предпочитают арендовать, а не приобретать в собственность такую недвижимость.
Для осуществления данной деятельности заводу необходимо будет подготовить договор аренды, установить сумму арендных платежей в определенном размере.
Передача нежилого помещения в аренду осуществляется после оформления Свидетельства и заключения договора аренды, согласно которым заинтересованными юридическими лицами (Балансодержатель и Арендатор) оформляется Акт приемки-передачи имущества и утверждается территориальным агентством.
Заключая договор с арендаторами необходимо установить предоплату 100%, срок – 30 дней, а сами арендные платежи буду осуществляться авансом в предыдущем месяце.
Как известно стоимость арендной платы зависит от расположения помещения, от объема арендуемой площади (чем меньше офис, тем он дороже), от срока договора аренды (чем длиннее договор, тем больше вероятность получить скидку). На сегодняшний день средняя стоимость аренды 1 кв. метра офисного помещения в месяц в г. Пскове составляет 220 – 250 руб. Так как на предприятие имеется в наличие свободных 4000 кв. метров, то общая сумма от сдачи данной площади составит 4000 · 240 = 960 тыс. руб. в месяц. А соответственно в год 960 · 12 = 11520 тыс. руб.
Для удобства и своевременных расчетов с арендаторами предприятию предлагается вести отчетность в форме таблицы 3.2.
Таблица 3.2
Для реализации данной идеи и как можно быстрого привлечения арендаторов необходимо воспользоваться комплексами маркетинговых коммуникаций – рекламой. С помощью рекламы информация быстро распространится до большого круга потребителей (арендаторов).
С учетом фактора ограниченности бюджетных средств предприятия ОАО «ПЭМЗ» при проведении мероприятий, выберем следующие виды рекламных средств:
1) Реклама в прессе: рекламные объявления;
2) Радиореклама: радио объявления;
3) Компьютеризированная реклама: реклама в сети Интернет (на сайте).
После выбора рекламных средств целесообразно разработать план-график проведения рекламных мероприятий. Предлагается следующий график:
1) Реклама в прессе – рекламные объявления в газете «Из рук в руки» с описанием всех условий аренды помещения - предполагается выход один раз в неделю, в течение первых 3-х месяцев [19];
2) Радиореклама – вследствие ограниченности бюджетных средств предприятие может использовать только одну радиостанцию. Предполагается использование данного рекламного средства – месяц [18];
3) Компьютеризированная реклама – создание данного рекламного ролика на собственном сайте ОАО «ПЭМЗ» www.pemz.ru.
Рис. 3.2. Пример рекламного объявления для прессы