7.Длительность операционного цикла

Т_ОП = ДЗ + Д_ДЗП

Операционный цикл – период времени между поступлением сырья, материалов на предприятие и получением денежных средств от продажи ГП, сделанной из этого сырья.

Схема

8.Длительность финансового цикла

Тфин = ДЗ + Д_ДЗП - Д_КЗП

Финансовый цикл – период времени между уплатой денег за сырье, материалы и поступлением денег от продажи ГП.

Некоторые аналитики считают, что в расчет показателей операционного и финансового циклов следует добавить длительность оборота денежных активов предприятия. Имеется ввиду, что поступающие денежные средства используются предприятием не сразу, какой-то остаток постоянно имеется на счете.

9. Оборачиваемость денежных активов

О_ДА = Выручка/ денеж ср-ва

Д дс = Т/ О_ДА

Показывает сколько в среднем дней денеж ср-ва находятся на счетах предприятия , т.е. сколько дней проходит с момента поступления денеж ср-в до их использования.

Топерац = Д_з + Д _{дз покупат} + Д _дс

Тфин=Дз+Ддзп+Ддс-Дкзп

Одс=В/ДС

Ддс=Т/Одс

При расчете операционных и финансовых циклов м.б. использованы общие величины ДЗ и КЗ (не только по покупателям и поставщикам)

Топ=Дз+Ддз+Ддс

Тфин=Дз+Ддз+Ддс-Дкз

Финансовый цикл характеризует цикл оборота денежных средств – на какое время деньги отвлекаются из оборота предприятия.

Следует анализировать причины изменения финансового цикла.

Увеличение финансового цикла м.б. обусловлено:

-замедлением оборачиваемости запасов

-увеличением отсрочки платежа покупателей

-уменьшением задержки расплаты с кредиторами

7. Показатели оборачиваемости оборотных средств, способы ее ускорения.

1. Коэффициент оборачиваемости активов.

О_А = В / А

Характеризует интенсивность использования предприятием имеющихся у него ресурсов, независимо от их размещения и источников финансирования. Показывает:

-сколько раз за рассматриваемый период оборачивались активы, т.е. совершался полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде выручки

-сколько рублей выручки принёс каждый рубль, вложенный в активы предприятия

Предприятие стремится с ускорению оборачиваемости активов. Это возможно:

-это ускорение будет достигаться за счет старения, изношен Ам имущества, так как оно представлено в балансе по остаточной стоимости.

- достигается путем их более интенсивного использования ( Повышение сменности работы, избавление от излишних неиспользуемых активов, рациона. запасов и т.п.)

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

О_ОА = ОА / В

Характеризует скорость оборота материальных и фин ресурсов предприятия и показывает:

-сколько оборотов сделали ОбА за период

-сколько руб выручки принес каждый руб, вложенный в ОбА

ОбА находятся в постоянном движение. Запасы сырья превращаются в запасы готовой продукции, при отгрузке она превращается в ДЗ, потом в денеж средства, которые опять вкладываются в запасы сырья и этот оборот должен происходить как можно быстрее.

Можно рассчитать оборачиваемость отдельных элементов ОбА

4. Оборачиваемость запасов.

О_З = Сc/З

Показывает, сколько раз запасы оборачиваются за период или скорость реализации запасов.

Дз=Т/Оз

Показывает, сколько в среднем дней запасы находятся на предприятие в различных видах сырья, материалов, НЕП, ГП, т.е. сколько дней проходит с момента поступления сырья, материалов на предприятие до момента отгрузки ГП.