1. Предмет, сущность, цели и задачи. Финансовый анализ – совокупность мероприятий, направленных на всестороннее исследование ф-х деятельности пп, в результате которого формируются выводы, предложения, рекомендации, позволяющие повысить эффективность ф-х деятельности. Финансовый анализ это часть экономического анализа, цель которого является оценка финансового состояния, бизнеса, группы компаний, а также выявление перспектив возможности и тенденций к росту финансово-хозяйственной деятельности. ФА состоит из: анализа, синтеза (сложение ранее разложенных элементов в единое целое), разработки мероприятий и рекомендаций. Основная цель – оценка финансового состояния и выявление возможностей, тенденций и перспектив изменения ф-х д-ти. Основная задача – оценка эффективности ф-х деятельности и выявление резервов ее повышения. Этапы финансового анализа: 1подготовительный - сбор информации, постановка цели; 2расчетно-аналитический – методы, модели, составление таблиц; 3заключительный этап - рекомендации, выводы, предложения.

2. Виды и направления ф.а. Финансовый анализ может быть разделен на следующие виды: По пользователям: - внутренний, внешний. По периодичности: систематический, эпизодический. По масштабам: комплексный, локальный. По форме оценки результатов: количественный, качественный. По направлению анализа: - ретроспективный - анализ прошлой финансовой информации, - перспективный – анализ финансовых прогнозов и планов. По характеру проведения : - анализ финансовой отчетности проводится по данным бухгалтерского баланса, - инвестиционный - анализ инвестиций и капитальных вложений, - технический - анализ ценового графика ценных бумаг, - специальный – анализ по специальному заданию. Направления ФА: - 1.общий экономический анализ, отраслевой, средний уровень цен. 2.анализ финансово-хозяйственной деятельности субъекта-предприятия.

3. Объекты и субъекты фа. Пользователи информации фа.

Объектами ФА могут выступать: 1- Финансовое состояние или финансово-хозяйственная деятельность предприятия в целом. 2 - Инвестиционный процесс, который должен относиться к основной или и дополнительной деятельности. 3 - Различные процессы промежуточного характера, которые позволяют сделать выгодной их необходимость. 4 - Внутренние связи организации. В основе анализ бесперебойности работы, эффективности состава персонала по количеству и по качеству, т.е. его трудовой и финансовый потенциал. 5 - Внешние связи организаций и предприятий. (маркетинговый анализ, анализ спроса и предложения на определённые Т, Р, У, анализ сектора экономики, анализ сегмента рынка и др.). Субъектами ФА могут выступать: 1- Внутренние субъекты (самоанализ). Это финансовые менеджеры, фин. директора, финансово-экономический отдел (служба). 2 - Субъекты внешнего анализа (внешние структуры и организации). Это аудиторские организации, бюро, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики - для своевременного получения платежей; налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. Финансовая отчетность представляет интерес для двух групп пользователей: Непосредственно заинтересованных в деятельности организации. К этой группе относятся следующие пользователи: а) Существующие и потенциальные собственники средств организации. б) Существующие и потенциальные кредиторы. в) Поставщики и покупатели. г) Государство, прежде всего в лице налоговых органов. д) Служащие. Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это те, кто непосредственно не заинтересован в деятельности предприятия: а) Аудиторские службы. б) Консультанты по финансовым вопросам. в) Биржи ценных бумаг. г) Законодательные органы; д) Юристы. е) Пресса и информационные агентства. ж) Торгово-производственные ассоциации.

4. Методы. Метод ФА – система теоретико-прикладных категорий, научных инструментов, и принципов исследования ф-х д-ти.

5. Функции финансового анализа. 1. Воспроизводственная – состоит в такой организации денежных потоков, кот. обеспечивает эффективный и бесперебойный процесс производства на предприятии. 2. Организационная – проявляется в обеспечении системного подхода в организации управления денежными потоками и фондами, создании такого взаимодействия структур предприятия, кот. позволяет достичь намеченный фин.рез-т. 3. Распределительная функция заключается в обеспечении субъектов хозяйствования необходимыми финансовыми ресурсами, которые используются в форме денежных фондов целевого назначения. 4. Финансы, связанные с движением стоимости общественного продукта, выраженного в денежной форме, обладают свойством количественно (через финансовые ресурсы и фонды) отображать воспроизводственный процесс в целом и различные его фазы. Это позволяет систематически контролировать складывающиеся в обществе экономические пропорции, что отражает другую функцию - контрольную. 5. Стимулирующая функция проявляется в следующем: маневрируя налоговыми ставками, льготами, штрафами, изменяя условия налогообложения, вводя одни и отменяя другие налоги, государство создает условия для ускоренного развития определенных отраслей и производств, способствует решению актуальных для общества проблем. 6. Финансовое планирование и прогнозирование – позволяет обеспечить устойчивый экон.рост предприятия, формирует стратегию и тактику его развития. Основными функциями финансового анализа являются: объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности анализируемой компании; выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов; подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов; выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

7. Финансовая отчетность, её состав и её роль в финансовом анализе в российской и международной практике. Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния (ФС) предприятия. Состав отчетности по российскому законодательству приведен в соответствии с нормативными актами Министерства финансов РФ. Следует отметить, что Федеральный закон «О бухгалтерском учете» предусматривает следующий состав бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках; приложения к ним, предусмотренные нормативными актами; аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту; пояснительная записка.

8. Бух баланс и содержание его статей. Бухгалтерский бала́нс — основная форма бухгалтерской отчётности, способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении. Он характеризует имущественное и финансовое состояния организации в денежной оценке на отчётную дату. Бухгалтерский баланс является главной формой бухгалтерской отчетности наряду с отчетом о прибылях и убытках. Остальные же формы отчетности расшифровывают, уточняют и углубляют данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Баланс по строению представляет собой двустороннюю таблицу: Основным элементом бухгалтерского баланса является бухгалтерская статья, которая соответствует конкретному виду имущества, обязательств, источнику формирования имущества. Балансовые статьи объединяются в группы – разделы баланса. Объединение балансовых статей в группы (разделы) осуществляется исходя из их экономического содержания. Каждая статья (строка) баланса имеет свой порядковый номер, что облегчает ее нахождение и ссылки на отдельные статьи. Для отражения состояния средств в балансе предусмотрены две графы для цифровых показателей на начало отчетного года и конец отчетного периода.

9. Виды анализа бухгалтерского баланса в российской и международной практике. Аналитические характеристики баланса. Под вертикальным анализом по­нимается определение удельных весов отдельных статей бухгал­терского баланса в их общем итоге или итоге баланса. Для проведения вертикального (структурного) анализа необ­ходимо составить аналитическую таблицу. Удельные веса статей активов и пассивов в бухгалтерском ба­лансе за отчетный период сравниваются с аналогичными показа­телями предшествующих периодов с целью оценки их колеба­ний. Горизонтальный анализ предполагает сравнение значения ка­ждой статьи баланса за отчетный период со значением аналогич­ной статьи баланса за предшествующий период. Для проведения горизонтального анализа составляется ана­литическая таблица, включающая как балансовые показатели в абсолютном выражении, так и дополнительные относительные показатели, характеризующие темпы роста балансовых показате­лей (таблица). Для проведения трендового анализа необходимо построить систему координат, в которой по оси X откладываются времен­ные периоды (не менее десяти), по оси Y — значения выбранного показателя. Полученная ломаная линия проиллюстрирует тен­денцию изменения выбранного показателя:1) либо к повышению; 2) либо к понижению; 3) либо к сохранению среднего уровня. Сравнительный (пространственный) анализ баланса прово­дится на основе результатов горизонтального и вертикального анализа. позволяет оце­нить динамику изменений значений отдельных показателей с учетом изменения их удельного веса, что позволяет говорить о динамике структурных изменений. Надо отметить, что финансовое состояние предприятия на определенную дату свидетельствует только о состоянии активов и наличии средств для погашения долговых обязательств. Для определения целесообразности вложения денежных средств в данное предприятие необходимо провести анализ финансовой устойчивости.

10.Имущественный и финансовый потенциал, их взаимосвязь. В составе экономического потенциала предприятия принято выделять финансовый и имущественный потенциал. Финансовый и имущественный потенциалы тесно взаимосвязаны. Первый представляет собой совокупность средств предприятия, находящихся под его контролем, второй же есть характеристика финансового положения и финансовых возможностей предприятия. Имущественный потенциал характеризуется в первую очередь размером, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своих целей. При анализе имущественного потенциала рассматриваются не предметно-вещностные или функциональные характеристики, а его оценка в денежной форме (финансовая оценка), представленная в активе баланса. Величина имущественного потенциала зависит от действия ряда факторов, а его динамика определяется прежде всего достигаемыми предприятием финансовыми результатами. Финансовый потенциал предприятия также связан с достигнутыми им финансовыми результатами. Кроме того, он описывается в активных и пассивных статьях баланса и соотношениями между ними. Значения финансового потенциала связаны с составом и структурой привлекаемых источников финансирования и характером их использования, а его анализ может проводиться с позиций как краткосрочной, так и долгосрочной перспективы. В первом случае рассматриваются такие показатели, как ликвидность и платежеспособность, во втором – финансовая устойчивость.

11. Анализ оборотного и внеоборотного капитала. Анализ оборотных активов. Оборотные (текущие, мобильные) активы показываются во втором разделе актива баланса. Их анализ следует начать с группировки этих активов по степени их ликвидности, т.е. реализуемости. Для этого отдельные виды оборотных активов необходимо распределить по следующим группам: 1. наиболее легко реализуемые активы, имеющие минимальную степень риска в плане их ликвидности. К ним относятся денежные средства и легкореализуемые (быстрореализуемые) краткосрочные ценные бумаги; 2. легкореализуемые активы, имеющие малую степень риска. Сюда входят: дебиторская задолженность организаций, имеющих устойчивое финансовое состояние, запасы материальных ресурсов (за исключением залежалых, длительное время не используемых в производстве), а также готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом; 3. оборотные активы, имеющие среднюю степень реализуемости, или среднюю степень риска. Сюда можно причислить незавершенное производство, расходы будущих периодов, а также готовую продукцию производственно-технического назначения; 4. труднореализуемые (малоликвидные) оборотные активы, имеющие высокую степень риска при их реализации. В эту группу включают дебиторскую задолженность организаций, имеющих неустойчивое финансовое состояние, залежалые запасы материальных ресурсов, запасы готовой продукции, не пользующиеся спросом покупателей. В процессе анализа следует выявить, по каким конкретным видам запасов имеются сверхнормативные суммы, каковы причины их образования, а также наметить мероприятия по их устранению. Анализ внеоборотных активов. Внеоборотные активы (ВА) отражаются в первом и втором разделах актива бухгалтерского баланса. Они характеризуют имущественное положение, деловую и инвестиционную активность организации. Движение отдельных видов активов раскрывается в форме № 4 «Отчет о движении денежных средств» и № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Анализ внеоборотных активов предусматривает расчет дополнительных относительных коэффициентов на основе данных бухгалтерской отчетности. Они подразделяются на две группы: 1. коэффициенты движения и состояния внеоборотного капитала; 2. коэффициенты эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности. Эти коэффициенты рассчитываются для всех видов внеоборотного капитала: нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности.