2.2 Основные экономические показатели деятельности организации, ее финансовое состояние и платежеспособность

Основные экономические показатели являются обобщающими параметрами предприятия. Все вместе эти показатели отражают общее состояние дел на предприятии в хозяйственно-финансовой, коммерческой, социальной сферах. Каждый показатель в отдельности обобщенно характеризует одно из направлений его внутренней или внешней деятельности.

Анализ основных экономических показателей представлен в таблице 1.

Таблица 1

Основные показатели деятельности организации

Показатели	2007г.		2008г.	2009г.	2009г. в % к 2007г.
1. Выручка от продажи продукции (работ, услуг), тыс. руб.	13695,0		16643,0	16529,0	120,7
2. Себестоимость продажи продукции (работ, услуг), тыс. руб.	11603,0		14063,0	14358,0	123,7
3. Прибыль (убыток) от продажи (+,-), тыс. руб.	372,0		587,0	29,0	7,8
4. Чистая прибыль (убыток) (+,-), тыс. руб.	185,0		393,0	29,0	15,7
5. Уровень рентабельности (убыточности) деятельности (+,-), %	3,0		4,2	0,2	6,7
6. Коммерческие расходы, тыс. руб.	1720,0		1993,0	1153,0	67,0
7. Управленческие расходы	-		-	989,0	-
8. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	205,5		1551,5	3173,5	1544,3
9. Прочие операционные расходы	187,0		194,0	-	-
10. Среднесписочная численность работников, чел.	10		10	10	100
11. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	537,0	527,0		587,0	109,3

Из данных таблицы 1 видно, что в 2009 году по сравнению с 2007 годом наблюдается увеличение выручки от продажи товаров на 20,7 % , которая составила в 2009 году 16529 тыс. руб.

От уровня себестоимости продукции зависят финансовые результаты деятельности предприятия. За анализируемый период себестоимость товарной продукции увеличилась на 23,7 % и составила в 2009 году 14358,0 тыс. руб. Происходит резкое снижение прибыли от продажи продукции. Стоимость оборотных средств увеличилась на 9,3% в 2009 году по сравнению с 2007 годом, что говорит о расширении предприятия.

Снижаются коммерческие расходы, но в 2009 году возникли управленческие расходы.

Достаточная обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами имеет большое значение для увеличения объемов товарооборота. Численность среднегодовых работников на предприятии за период 2007-2009 годы остается на прежнем уровне, что говорит о некой стабильности в кадровой политике предприятия.

Уровень рентабельности снизился за анализируемый период, что говорит о нерациональном использовании средств и распределении затрат организации.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Показатель рентабельности по ООО «Каменское ХТП» за рассматриваемые года незначительно колебался, а к 2009 году снизился на 2,53% по отношению к 2007 году и составил 0,18 %.

От эффективности использования производственных ресурсов зависит финансовый результат деятельности организации. Далее рассмотрим показатели эффективности использования ресурсов и капитала организации.

Таблица 2

Показатели эффективности использования ресурсов и капитала организации

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	2009г. в % к 2007г.
А. Показатели обеспеченности и эффективности использования основных средств
1. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. в т.ч. производственных	205,5	1551,5	3173,5	1544,3
2. Фондообеспеченность, тыс. руб.	2,06	15,5	12,7	616,5
3. Фондовооруженность, тыс. руб.	20,55	155,2	317,4	1544,3
4. Фондоемкость, руб.	0,02	0,09	0,20	1000,0
5. Фондоотдача, руб.	66,6	10,7	5,2	7,8
6. Рентабельность использования основных средств, %	90,02	25,33	0,91	1,01
Б. Показатели эффективности использования трудовых ресурсов
9. Фонд оплаты труда, тыс. руб.	750,0	798,0	891,0	118,8
10. Выручка на 1 руб. оплаты труда, руб.	0,05	0,05	0,05	100
Г. Показатели эффективности использования материальных ресурсов
12. Материалоотдача, руб.	3,39	7,99	3,15	92,9
13. Материалоемкость, руб.	0,3	0,13	0,32	106,67
14. Прибыль на 1 руб. материальных затрат, руб.	3,34	0,82	23,76	711,38
15. Затраты на 1 руб. выручки от продажи продукции (работ, услуг), руб.	22,16	51,53	569,97	2572,07
Д. Показатели эффективности использования капитала
16. Рентабельность совокупного капитала (активов), %	24,92	18,91	0,77	3,09
17. Рентабельность собственного капитала, %	50,89	80,34	7,06	13,87
18. Рентабельность внеоборотных активов, %	113,15	135,99	13,74	12,14
19. Рентабельность оборотных активов, %	29,04	74,57	4,94	17,01

Анализ данных таблицы 2 показывает, что увеличилась среднегодовая стоимость основных средств в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 1444,3%. Фондоотдача и фондоемкость относятся к числу обобщающих показателей эффективности использования основных фондов. Фондоотдача показывает сколько рублей выручки организация получает с каждого рубля вложенных в производство основных средств. Наблюдается снижение фондоотдачи в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 61,4 тыс. руб., что составляет 92,2%. Являясь обратным показателем фондоотдаче, фондоемкость показывает какая величина основных фондов потрачена на то, чтобы получить 1 руб. выручки. Наблюдается увеличение фондоемкости в 2009 году по сравнению с 2007 годом. В динамике показатели эффективности использования основных производственных фондов улучшаются. Это свидетельствует о эффективном использовании основных средств в организации.

Фондовооруженность является показателем технической вооруженности труда в организации. Она характеризует какая часть стоимости основных фондов приходится на одного работника организации. В 2009 году фондовооруженность возросла на 296,9 тыс. руб. в расчете на одного работающего по сравнению с 2007 годом, что положительно характеризует технико-организационный уровень организации.

Материалоотдача характеризует отдачу материалов, то есть сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии). Происходит снижение показателя на 7,1%.

Материалоемкость показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на производство единицы продукции. Значение показателя в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличилось на 6,67%.

Показатели уровня рентабельности за два последних анализируемых периода снижаются, что говорит о нерациональном использовании средств и распределении затрат организации.

Расчет денежного потока дает возможность оценивать платежеспособность организации, а так же осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. Рассмотрим движение денежных средств в таблице 3.

Таблица 3

Движение денежных средств организации, тыс. руб.

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	2009г. в % к 2007г.
1. Поступление денежных средств - всего	14959,0	17516,0	20267,0	136,0
в том числе: а) от текущей деятельности б) от инвестиционной деятельности в) от финансовой деятельности	10399,0 4560,0	12201,0 5315,0	10405,0 9862,0	100,1 216,3
2. Расходование денежных средств - всего	14959,0	17516,0	20266,0	136,0
в том числе: а) в текущей деятельности б) в инвестиционной деятельности в) в финансовой деятельности	10399,0 4560,0	12201,0 5315,0	10404,0 9862,0	100,0 216,3
3. Чистые денежные средства - всего	14959,0	17516,0	20267,0	136,0
в том числе: а) от текущей деятельности б) от инвестиционной деятельности в) от финансовой деятельности	10399,0 4560,0	12201,0 5315,0	10405,0 9862,0	100,0 216,3
4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода	-	-	1,0

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.

Приемлемость значений коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только для конкретного предприятия с учетом условий его деятельности.

Большое количество коэффициентов служит для оценки с разных сторон структуры капитала предприятия. Для оценки этой группы коэффициентов есть один критерий, универсальный по отношению ко всем предприятиям: владельцы предприятия предпочитают разумный рост доли заемных средств; наоборот, кредиторы отдают предпочтение предприятиям, где велика доля собственного капитала, то есть выше уровень финансовой автономии.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Итак, под ликвидностью предприятия понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности организации проводится по балансу и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания срока погашения.

Различают ликвидность:

- текущую – соответствие дебиторской задолженности и денежных средств кредиторской задолженности;

- абсолютную – соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости, в условиях нормального функционирования организации;

- срочную – способную к погашению обязательств в случае ликвидации организации.

Рассчитаем данные показатели и сведем в таблицу (см табл.4)

Таблица 4

Показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости

организации

Показатели	Нормальное ограничение	На конец года			2009г. в % к 2007г.
		2007г.	2008г.	2009г.
1. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	≥ 2	1,6	0,16	0,2	12,5
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ (0,2÷0,5	-	3,6	-	-
3. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	≥ 1	0,01	0,04	0,01	100
4. Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.	­­­______	200,0	200,0	200,0	100
5. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, тыс. руб.	______	544,0	2874,0	4140,0	761,03
6. Излишек (+) или недостаток (-), тыс. руб.: а) собственных оборотных средств	_______	818,0	523,0	889,0	108,7
б) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат	______	-74,0	2551,0	3451,0	4663,5
7. Коэффициент автономии (независимости)	≥ 0,5	0,48	0,18	0,05	10,4
8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≤ 1	1,1	4,64	17,23	1566,4
9. Коэффициент маневренности	≥ 0,5	0,5	-3,9	-14,0	2800,0
10. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	≥ 0,1	0,31	-5,35	-4,32	-1393,5
11. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств	≥ 1	0,91	0,22	0,06	6,6
12. Коэффициент финансовой зависимости	≤ 1,25	2,1	5,64	18,3	871,4

По данным таблицы 4 можно сказать, что коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия) за анализируемый период снизился на 1,4 пункта, достигнув в 2009 году 0,2. Организация не покрывает краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами, поскольку значение коэффициента текущей ликвидности ниже оптимального значения и это свидетельствует о том, что у организации не хватает собственных средств, и оно вынуждено привлекать кредиты банков.

Значение коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности ниже нормативных значений и это свидетельствует о том, что у организации при наступлении срока платежа по краткосрочным обязательствам не хватает денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, что в 2007 году краткосрочные долговые обязательства на 1% покрывались денежными средствами, средствами в расчетах. В 2009 году значение коэффициента осталось на прежнем уровне. В целом данный коэффициент можно назвать прогнозным, так как организация не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства, то есть ликвидность организации зависит от их платежеспособности. В нашем случае уровень коэффициента срочной ликвидности не соответствует нормативному уровню и указывает на то, что сумма ликвидных активов организации не соответствует требованиям текущей платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 году равен нулевому значению. Это говорит о том, что организация не может погасить краткосрочные обязательства за счет собственных денежных средств. Организация имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это обстоятельство может вызвать недоверие к данной организации со стороны поставщиков материальных ресурсов.

Под финансовой устойчивостью экономического субъекта следует понимать обеспеченность (достаточность-излишек или недостаток) его запасов и затрат источниками их формирования. Для более глубокого анализа финансового состояния организации целесообразно рассчитать ряд относительных показателей- финансовых коэффициентов.

По данным таблицы 4 наблюдается, что коэффициент автономии имеет тенденцию к снижению. Его значение в 2009 году показывает, что имущество организации лишь на 5% сформировано за счет собственных средств, то есть организация не может погасить все свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных источников.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что в 2009 году на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 17 руб. заемных средств. Зависимость от заемных средств достаточно велика.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования всех оборотных активов указывает на критический уровень, поскольку текущие активы не покрываются собственными оборотными средствами.

Значение коэффициента маневренности указывает на отсутствие собственных средств организации, которые находились бы в мобильной форме и позволили свободно маневрировать этими средствами.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость организации от внешних займов. Чем больше показатель, тем больше долгосрочных обязательств у организации и тем рискованнее сложившаяся ситуация, что может привести к банкротству организации, которая должна платить не только проценты, но и погашать основную сумму долга. Рассчитанный показатель указывает на высокий уровень коэффициента, что означает потенциальную опасность возникновения дефицита у организации денежных средств.

Анализ данных таблицы 4 показал, что в организации наблюдался низкий уровень финансовой устойчивости, что связано с отсутствием собственных оборотных средств организации и высокой долей заемных средств.