41. Основные направления и инструменты управления финансами коммерческих организаций.

Финансы коммерческих организаций - это все денежные средства, имеющиеся в их распоряжении. Они аккумулируются в целях осуществления всех видов деятельности как за счёт собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счёт различного рода поступлений.

Использование финансовых ресурсов осуществляется по следующим основным направлениям:

• Финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг;

• Реальные и финансовые инвестиции;

• Платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

• Формирование денежных фондов специального назначения;

• Погашение банковских и коммерческих кредитов;

• Расходы на благотворительность и спонсорство.

Грамотное управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между субъектами хозяйствования, финансово-банковской системой, государством, осуществляется с помощью финансового менеджмента.

Инструменты управления финансами включают планирование, контроль, а также организацию и информационное обеспечение. Планирование состоит из таких фаз как определение целей, прогнозирование, анализ проблем, поиск возможной альтернативы, а также оценка принятых решений. Как правило, за планированием следует этап, который связан с контролем выполнения планов, предполагающий установление расхождений между фактом и планом, а также установление причин данных расхождений. Информация, полученная по результатам анализа и контроля, используется для дальнейшего процесса планирования. Если контроль и планирование связаны с переработкой информации, то задача организации заключается в структурировании информационных связей. Связующим звеном между организацией, контролем и планированием является информационное обеспечение, которое включает в себя переработку, анализ и учет, а также прогнозирование информации.

42. Место и роль планирования в управлении финансами на микроуровне.

Выделяют различные типы финансовых планов на уровне хозяйствующего субъекта: стратегические и текущие, долгосрочные и краткосрочные.

Стратегический финансовый план разрабатывается исходя из целей ведения бизнеса, с учетом макроэкономических процессов в экономике, финансовой политики государства, развития финансовых рынков и т. п. Стратегический план должен содержать следующую основную информацию:

• размер требуемого предприятию капитала, источники и сроки его привлечения;

• направления использования привлеченного капитала;

• уровень поступления денежных средств, рентабельности производства и доходности инвестиций, на которые может выйти предприятие, сроки.

Текущие финансовые планы разрабатываются с учетом прогнозных тенденций и в конечном итоге принимают форму баланса доходов и расходов предприятий, в котором отражаются все стороны его предполагаемой финансово-хозяйственной деятельности, определяются направления обеспечения наивысшей рентабельности, сферы наиболее эффективного вложения ресурсов, источники финансирования инвестиций и др.

Главными задачами текущего планирования являются:

• определение объема финансовых ресурсов и их источников для осуществления: производственной, инвестиционной, маркетинговой, научно-проектной и изыскательской деятельности; реализации социальных проектов;

• планирование себестоимости производства и реализации продукции (работ, услуг);

• планирование денежных потоков;

• планирование (прогнозирование) прибыли от деятельности предприятия в целом;

• планирование доходности инвестиций.

Долгосрочные и краткосрочные планы отличаются не только масштабом, но и целями планирования. Если главной целью долгосрочного планирования является определение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения фирмы, то целью краткосрочного планирования является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия. Выделяют следующие этапы финансового планирования на предприятии:

1.анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2.разработка прогнозных вариантов финансовых отчетов на основе изменения оперативных планов;

3.определение конкретной потребности предприятия в финансовых средствах для обеспечения выполнения плановых заданий;

4.прогнозирование структуры и источников финансирования, в том числе собственных источников и внешних источников финансирования;

5.создание и поддержание системы управления финансами предприятия;

6.разработка процедур оперативного изменения сформированных планов.